Валютный рынок и валютные операции 5 (стр. 2 из 3)

- депонирование на беспроцентном счете в центральном банке новых заграничных обязательств банков. В ФРГ в 1978 г. минимальные резервы кредитных учреждений, которые они обязаны хранить в центральном банке, были повышены до 100% прироста иностранных обязательств банков. В Японии эта норма была повышена в марте 1978 г. с 50 до 100%, чтобы приостановить приток долларов в страну, а в декабре 1978 г. снижена до 50% после объявления программы США по поддержке доллара, с февраля 1979 г. отменена, за исключением 0,25%;

- запрет на инвестиции нерезидентов и продажи национальных ценных бумаг иностранцам. В Швейцарии в 1972-1974 гг. частично, а с февраля 1978 г. до конца 1979 г. почти полностью была запрещена продажа краткосрочных швейцарских ценных бумаг нерезидентам. В ФРГ в январе 1978 г. была запрещена продажа иностранцам национальных ценных бумаг сроком от 2 до 4 лет. В Японии запрет на покупки нерезидентами краткосрочных облигаций в иенах был временно введен в марте 1978 г.;

- обязательная конверсия займов в иностранной валюте в национальном центральном банке (практиковалась в Швейцарии);

- запрет на выплату процентов по срочным вкладам иностранцев в национальной валюте. Подобный запрет действовал в Швейцарии с ноября 1974 г. по февраль 1980 г. с целью перераспределения капиталов из страны на рынок еврошвейцарских франков и снижения курса национальной валюты;

- введение отрицательной процентной ставки по вкладам нерезидентов в национальной валюте (от 12 до 40% годовых). При этом проценты платит либо вкладчик банку, либо банк, заинтересованный в привлечении вкладов в иностранной валюте, выплачивает сам государственному валютному учреждению. Такую меру применяли в разное время Бельгия, Нидерланды, ФРГ, Швейцария (в 1972-1979 гг.) с целью сдерживания притока капиталов. Так, в Швейцарии в 1978 г. ставка «негативных» процентов составляла 10% в квартал по вкладам нерезидентов в швейцарских франках на сумму свыше 5 млн. фр.;

- ограничение ввоза валюты в страну. Впервые эта мера была введена в Швейцарии в 1976-1977 гг. Затем банковский закон 1979 г. запретил банкам хранить банкноты в швейцарских франках в сейфах, арендуемых иностранцами, держать чеки на крупные суммы, выписанные на их имя по приказу иностранных клиентов;

- ограничения на форвардные продажи национальной валюты иностранцам. В Швейцарии эти ограничения практиковались с ноября 1974 г. по март 1980 г., затем они были смягчены: по продаже франков на срок до 10 дней лимит был увеличен с 20 до 40% от суммы сделки по состоянию на 31 октября 1974 г., по сделкам на более длительный срок - с 50 до 80%;

- схема принудительных депозитов. Эта мера применялась в ФРГ с марта 1972 г. по сентябрь 1974 г. Фирмы, активно прибегавшие к еврокредитам, по которым ставки были ниже, чем в стране, должны были помещать часть привлеченных капиталов на беспроцентный счет в Немецком федеральном банке.

Таким образом, валютные ограничения в ряде случаев переплетаются с кредитным и торговым регулированием. Их арсенал разнообразен, неэффективные формы заменяются более приспособленными к особенностям валютно-экономического положения страны и конкуренции на мировом рынке.

2. Введение валютных счетов физических лиц

Закон РФ от 9 октября 1992 года № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле» установил, что валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности резидентов, в т.ч. физических лиц.

Физические лица на территории Российской Федерации имеют право иметь валютные счета. Расчетный валютный счет физического лица может быть исключительно в Сбербанке Российской Федерации и в том его отделении, в котором находится и расчетный счет. Идентификатор валютного расчетного счета совпадает с идентификатором рублевого, отличаясь лишь признаком валюты хранения.

Сберегательные валютные счета могут находиться и в других банках.

Средства на валютный расчетный счет могут поступать:

1. Перечислением из-за рубежа;

2. С одноименного рублевого расчетного счета с конверсией;

3. Путем вложения наличных валютных средств. При вложении наличных валютных средств клиент обязан представить банку письменное объяснение ее источника.

4. Перечислением с одноименного сберегательного валютного счета.

Средства с валютного расчетного счета могут расходоваться путем:

1. Перечисления за рубеж.

2. Перечислением с конверсией на одноименный рублевый счет.

3. Покупки наличной валюты.

4. Перевода на одноименные сберегательные валютные счета.

Коммерческие банки осуществляют несколько видов валютных операций со средствами физических лиц:

- открытие и ведение счетов в иностранной валюте;

- валютно-обменные операции;

- не торговые операции.

Процесс открытия и ведения счетов физических лиц в иностранной валюте полностью соответствует открытию и ведению счетов в рублях, лишь учет в банке производится как в иностранной валюте, так и в рублях.

Основным документом, оформляющим эту операцию, является договор, заключающийся между банком и клиентом. В нем указываются все необходимые сведения о клиенте, о банке, права и обязанности сторон и др.

По валютному счету банк проводит следующий перечень операций:

- размещение средств на валютном счете;

- снятие средств со счета;

- осуществление переводов в другой банк на территории РФ или за ее пределами;

- размещение средств в рублях с переводом этих средств в валюту (по курсу на день размещения) и т. д.

Валютно-обменные операции являются наиболее распространенным видом операций с участием физических лиц.

II. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1. Рассчитать кросс-курсы валют и заполнить кросс-таблицу

USD/GBP	USD/EUR	USD/CAD	USD/NOC	USD/CHF	USD/SEK	USD/JPY
0,5539	0,8092	1,1854	6,3593	1,2522	7,5452	110,48

Кросс-таблица (таблица заполняется по принципу: количество боковой валюты за единицу верхней).

GBP	EUR	CAD	NOC	USD	CHF	SEK	JPY
GBP	1	1,4609	2,1401	11,4809	1,8054	2,2607	13,6219	199,45
EUR	0,6845	1	1,4649	7,8587	1,2358	1,5474	9,3243	139,52999
CAD	0,4673	0,6826	1	5,3647	0,8436	1,0563	6,3651	93,2006
NOC	0,8710	1,2725	1,8640	10	1,5725	1,9691	11,8648	173,7298
USD	0,5539	0,8092	1,1854	6,3593	1	1,2522	7,5452	110,48
CHF	0,4423	0,6462	0,9466	5,0785	0,7986	1	6,0255	88,2287
SEK	0,7341	1,0725	1,5711	8,4283	1,3253	1,6596	10	146,4242
JPY	0,5013	0,7324	1,0729	5,7561	0,9051	1,1334	6,8295	100

=0,8092/0,5539= 1,4609 = 0,4673

= 2,1401 = 0,6826

= 11,4809 = 5,3647

= 2,2607 = 1,0563

= 13,6219 = 6,3651

= 199,45 = 93,2006

= 0,6845 × 10 = 0,8710

= 1,4649 ×10 = 1,2725

= 7,8587 × 10 = 1,8640

= 1,5474 × 10 = 1,9691

=9,3243 × 10 = 11,8648

= 136,5299 × 10 = 173,7298

= 0,4423 × 10 = 0,7341

= 0,6462 × 10 = 1,0725

= 0,9466 × 10 =1,5711

= 5,0785 × 10 = 8,4283

= 6,0255 × 10 = 1,6596