Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО Центромонтажавтоматика (стр. 10 из 16)

- Валюта баланса уменьшилась на 16,89%, при этом величина оборотных активов уменьшается более быстрыми темпами, чем величина внеоборотных активов, что так же является признаком неудовлетворительного баланса (темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем у внеоборотных, здесь же происходит снижение этих темпов).

- Присутствует абсолютное (на 5 951 тыс. руб.) и относительное (на 0,29%) уменьшение оборотных активов, что может быть связано с наращиванием темпов их оборота.

- Единственным растущим показателем является дебиторская задолженность, кроме того, что её темп прироста равен 64,4%, увеличилась её доля в оборотных активах. Это может свидетельствовать о том, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции, фактически делясь с ними частью своих доходов, что не является оправданным.

- При более детальном анализе уплотнённого баланса видно, что запасы уменьшилось в абсолютном отношении на 720 тыс. руб., но увеличились (правда, незначительно) в относительном отношении – на 0,78%.

- Объём денежных средств стремительно сокращается как в абсолютном, так и в относительном выражении, что могло бы стать серьёзной проблемой при растущей кредиторской задолженности, однако краткосрочная задолженность также уменьшается, вполне возможно, что денежные средства идут на покрытие долгов.

- Немного уменьшился собственный капитал предприятия (капитал и резервы снизились на 1,21%), если рассмотреть подробнее, уменьшилась нераспределённая прибыль, возможно, она, как и денежные средства, пошла на покрытие долгов, а может на финансирование текущей деятельности предприятия.

- Доля собственного капитала в пассивах увеличилась и стала больше 78%, это, безусловно, характеризует деятельность предприятия положительно. Таким образом, финансовое положение улучшилось.

2.3. Анализ финансовой устойчивости

Таблица 11

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Центромонтажавтоматика» за 2009 год по балансовой модели

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года
1. Внеоборотные активы (F)	6 389	5 409	1. Источники собственных средств (Сс)	27 011	26 684
2. Запасы и затраты (Ез)	5 841	5 121	2. Расчёты и прочие пассивы (Ср)	14 018	7 414
3. Денежные средства, расчёты и прочие активы (Ер)	28 799	23 568	3. Кредиты и заёмные средства	0	0
- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Rа)	17 644	5 229	- краткосрочные кредиты (Скк)	0	0
- расчёты и прочие активы (D)	11 155	18 339	- долгосрочные кредиты (Сдк)	0	0
Баланс:	41 029	34 098	Баланс:	41 029	34 098

1. Проверка условия платёжеспособности:

Начало года: Е^р = 28 799 тыс. руб.

С^кк + С^р = 0 + 14 018 = 14 018 тыс. руб.

Е^р > С^кк + С^р

Конец года: Е^р = 23 568 тыс. руб.

С^кк + С^р = 0 + 7 414 = 7 414 тыс. руб.

Е^р > С^кк + С^р

Таким образом, условие платёжеспособности выполняется.

2. Проверка условия финансовой устойчивости:

Начало года: Е^з = 5 841 тыс. руб.

(С^с + С^дк) – F = (27 011 + 0) – 6 389 = 20 622 тыс. руб.

Е^з < (С^с + С^дк) – F

Конец года: Е^з = 5 121 тыс. руб.

(С^с + С^дк) – F = (26 684 + 0) – 5 409 = 21 275 тыс. руб.

Е^з < (С^с + С^дк) – F

Таким образом, предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, которая встречается достаточно редко, но на анализируемом предприятии имеет место. Она наблюдается при излишке собственных оборотных средств.

Таблица 12

Оценка финансовой устойчивости ОАО «Центромонтажавтоматика» на основе трёхкомпонентного показателя

Показатели	Начало года	Конец года
1. Общая величина запасов (З)	5 722	5 121
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	20 622	21 275
3. Функционирующий капитал (КФ)	20 622	21 275
4. Общая величина источников (ВИ)	20 622	21 275
5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фсос)	14 900	16 154
6. Излишек или недостаток функционирующего капитала (Фкф)	14 900	16 154
7. Излишек или недостаток общей величины источников (Фви)	14 900	16 154

Трёхкомпонентный показатель:

Начало года: {1;1;1}

Конец года: {1;1;1}

Таким образом, на анализируемое предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, что характеризуется высокой платежеспособностью; предприятие не зависит от кредиторов.

Кроме того, финансовую устойчивость можно анализировать с помощью показателей.

Таблица 13

Оценка финансовой устойчивости ОАО «Центромонтажавтоматика» на основе коэффициентов

Показатель	Расчёт показателя	Выводы
1. Коэффициент автономии	Начало года: Конец года:	Доля собственных источников в общей сумме источников финансирования на начало и конец года составила 0,66 и 0,78 соответственно. Таким образом, значение показателя соответствует норме (должно быть К1 > 0,5), кроме того, это значение к концу периода увеличилось, что характеризует усиление финансовой независимости.
2. Коэффициент финансовой устойчивости	Начало года: Конец года:	Доля заёмных средств в общей сумме источников финансирования на начало и конец года составила 0,34 и 0,28 соответственно. На начало года значение показателя не превышает норму и к концу года его значение ещё больше уменьшается.
3. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	Начало года: Конец года:	Судя по данным коэффициента, на предприятии оборотные средства превышали внеоборотные в 5,42 раза в начале года и в 5,3 раза – в конце года. Однако по динамике коэффициента видно, что стоимость внеоборотных активов растёт более высокими темпами, чем стоимость оборотных.
4. Коэффициент кредиторской задолженности	Начало года: Конец года:	Значение показателя, равное 1, показывает, что на предприятии имеется только кредиторская задолженность и более никаких краткосрочных обязательств.
5. Коэффициент маневренности	Начало года: Конец года:	По данным коэффициента понятно, что большая часть средств предприятия вложено в финансирование текущей деятельности, к тому же значение коэффициента повышается к концу года, то есть вложения во внеоборотные активы становятся всё меньше.
6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Начало года: Конец года:	Судя по значениям коэффициента как в начале, так и в конце года, материальные запасы и затраты полностью покрываются собственными источниками, предприятие не нуждается в привлечении заёмных средств.

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 14

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Центромонтажавтоматика» за 2009 год

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платёжный излишек (недостаток)
						Начало года	Конец года
А1 - наиболее ликвидные активы	17 644	5229	П1 - наиболее срочные обязательства	14 018	7 414	3 626	-8 789
А2 - быстрореализуемые активы	10 566	17957	П2 - краткосрочные пассивы	0	0	10 566	17 957
А3 - медленнореализуемые активы	6 430	5503	П3 - долгосрочные пассивы	0	0	6 430	5 503
А4 - труднореализуемые активы	6 389	5409	П4 - постоянные пассивы	27 011	26 684	-20 622	-21 602
Итого:	41 029	34098	Итого:	41 029	34 098

Таким образом, на начало года: А₁ > П_1, А₂ > П_2, А₃ > П_3, А₄ < П_4.