Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО Центромонтажавтоматика (стр. 13 из 16)
Оценим состояние предприятия по следующим данным:
Таблица 27
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия ОАО «Центромонтажавтоматика»
| Показатель | 2008 | 2009 | Темп роста, % | Эталонный ранг | Фактический ранг | d2 |
| ЧП | 10 395 | 110 | -98,94 | 1 | 8 | 49 |
| ПР | 15 593 | 886 | -94,32 | 2 | 7 | 25 |
| R | 99 573 | 50 505 | -49,28 | 3 | 6 | 9 |
| А | 41 029 | 34 098 | -16,89 | 4 | 2 | 4 |
| ЗС | 14 018 | 7 414 | -47,11 | 5 | 4 | 1 |
| КЗ | 14 018 | 7 414 | -47,11 | 6 | 5 | 1 |
| ДЗ | 11 155 | 18 339 | 64,40 | 7 | 1 | 36 |
| ДДЗ | 589 | 382 | -35,14 | 8 | 3 | 25 |
| Итого: | 150 |
r =
, таким образом, значение коэффициента Спирмена получилось отрицательным, поэтому деятельность предприятия далека от эталона.2.12. Оценка вероятности банкротства предприятия
Рассчитаю вероятность банкротства с помощью пятифакторной модели Бивера.
Таблица 28
Пятифакторная модель Бивера для ОАО «Центромонтажавтоматика»
| Показатель | Расчёт показателя | Вывод |
| 1. Коэффициент Бивера |  | Примерно за 5 лет до банкротства |
| 2. Рентабельность активов |  | Примерно за 1 год до банкротства |
| 3. Финансовый леверидж, % |  | Благополучное состояние предприятия |
| 4. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом |  | Благополучное состояние предприятия |
| 5. Коэффициент покрытия |  | Почти благополучное предприятие, может обанкротиться больше, чем за 5 лет. |
По данным модели Бивера можно сказать, что анализируемое предприятие находится в состоянии больше, чем за 5 лет до банкротства, оно достаточно благополучное, чтобы «выжить» на рынке.
Заключение
Таким образом, в данной курсовой работе мною были проанализированы теоретические и практические аспекты деятельности ОАО «Центромонтажавтоматика».
Стоит начать с того, что рынок, на котором функционирует исследуемое предприятие, является нестабильным, однако для него (предприятия) практически исключены любые риски.
Баланс ОАО в целом можно назвать удовлетворительным. Существует тенденция к увеличению доли собственного капитала в структуре пассивов (уже больше 78%), при этом сокращаются как денежные средства, так и нераспределённая прибыль, это может быть связано с активным погашением краткосрочных долгов (долгосрочных предприятие просто не имеет). Единственным растущим показателем в балансе является дебиторская задолженность (темп прироста равен 64,4%), что скорее всего связано с стратегий товарных ссуд, используемой на предприятии (это выгодно с точки зрения привлечения новых клиентов и удержания старых, но может стать проблемой из-за недостатка денежных средств).
По всем показателям и по все оценкам исследуемое предприятие обладает абсолютной устойчивостью, что на самом деле на практике встречается крайне редко, однако в данном случае связано с излишком собственных оборотных средств в компании. Баланс в начале анализируемого года был абсолютно ликвиден, но к концу года один из показателей отклонился от нормы, поэтому возникла невозможность погашения предприятием обязательств за счёт соответствующих активов.
Показатель общей оборачиваемости капитала составил 1,34. Это говорит о том, что полный цикл обращений совершается менее чем за год, а на 1 рубль стоимости всего капитала предприятие получает 1 рубль 34 копейки дохода. Обороты дебиторской задолженности ниже, чем у кредиторской, что можно расценить как положительный фактор.
При нахождении показателей оборачиваемости было обнаружено, что оборудование находится в достаточно плохом состоянии, его надо хотя бы частично заменять на новое.
В ходе анализа показателей рентабельности выявлено, что их значения низкие, а также при использовании коэффициента Спирмена выяснено, что исследуемое предприятие очень далеко от предприятия-эталона.
По данным пятифакторной модели Бивера, используемой для оценки вероятности банкротства, можно сказать, что анализируемое предприятие находится в состоянии больше, чем за 5 лет до банкротства, оно достаточно благополучное, чтобы «выжить» на рынке.
В целом, ОАО является достаточно устойчивым.
Для представленного предприятия я могу предложить:
Перестать использовать стратегию товарных ссуд и тем самым снизить дебиторскую задолженность до приемлемого уровня.Библиографический список
1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.
2. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2005.
4. Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. - 3-е изд., перераб. и доп. - Х.: Фактор, 2005. - 156 с.
5. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М: Издательство «Экзамен», 2005. – 5. 160 с.
6. Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ЗАО "Уралсельэнергопроект") – «Аудит и финансовый анализ».- №1, 2000
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2006.
8. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: "ИСТ-СЕРВИС", 1995. – 240 с.
9. Фролова Т.А. Конспект лекций по дисциплине «АиДФХД», 2008.
10. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 384 с.
11. http://deloman.msk.ru/ocenka-finansovoi-ustroichivos/ocenka-finansovoi-ustoichivost.php - Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Приложение
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 31 декабря 2009 г.
| Коды | |||||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | ||||||
| Дата (год, месяц, число) | 2009 | 12 | 31 | ||||
| Организация: ОАО «Центромонтажавтоматика» г.Смоленск | по ОКПО | 04771697 | |||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | 6731007901/673101001 | |||||
| Вид деятельности: монтажные работы | по ОКВЭД | 45.31 | |||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности: Открытое акционерное общество | по ОКОПФ/ОКФС | 47 | 16 | ||||
| Единица измерения: тыс. руб. | по ОКЕИ | 384 | |||||
| Адрес214036, г. Смоленск, ул. Петра Алексеева, д. 28 | |||||||
| Дата утверждения | 22.03.2010 | ||||||
| Дата отправки (принятия) | 22.03.2010 | ||||||
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства | 120 | 6344 | 5409 | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 45 | --- | |
| Отложенные налоговые активы | 145 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
| Итого по разделу I | 190 | 6389 | 5409 | |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 210 | 5722 | 5121 | |
| в том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 4963 | 3893 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 419 | 561 | |
| расходы будущих периодов | 216 | 340 | 667 | |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 119 | --- | |
| Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев | 230 | 589 | 382 | |
| В т.ч. покупатели и заказчики | 231 | 589 | 382 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 10566 | 17957 | |
| в том числе: | ||||
| покупатели и заказчики | 241 | 8173 | 14752 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 7500 | --- | |
| Денежные средства | 260 | 10144 | 5229 | |
| Итого по разделу II | 290 | 34640 | 28689 | |
| БАЛАНС | 300 | 41029 | 34098 | |
| ПАССИВ | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| III. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 410 | 608 | 608 | ||
| Добавочный капитал | 420 | 736 | 736 | ||
| Резервный капитал | 430 | 91 | 91 | ||
| В т.ч. резервы образованные в соответствии с учр. документами | 432 | 91 | 91 | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 25576 | 25249 | ||
| Итого по разделу III | 490 | 27011 | 26684 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 510 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||||
| Итого по разделу IV | 590 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 610 | ||||
| Кредиторская задолженность | 620 | 14018 | 7414 | ||
| в том числе: | |||||
| поставщики и подрядчики | 621 | 2437 | 262 | ||
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 1672 | 950 | ||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 639 | 437 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 4612 | 1498 | ||
| прочие кредиторы | 625 | 4658 | 4267 | ||
| Итого по разделу V | 690 | 14018 | 7414 | ||
| БАЛАНС | 700 | 41029 | 34098 | ||
| СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ | |||||
| Арендованные основные средства | 910 | ||||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | ||||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов | 940 | ||||
| Материалы, принятые в переработку | |||||
| Бланки строгой отчетности | - | - | |||
| Руководитель Гильманов Раис Акрамович Главный бухгалтер Рыбенкова Людмила Викторовна22 марта 2010 года | |||||