Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО Центромонтажавтоматика (стр. 7 из 16)

Таблица 6

Структура дебиторской задолженности

Значение показателя		Относительное изменение, %
Наименование показателя	на начало периода	Относительное изменение, %	на конец периода
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные
прочая
долгосрочная - всего
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные
прочая
Итого

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Аналогично исследуется структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:

Таблица 7

Структура кредиторской задолженности

Значение показателя		Относительное изменение, %
Наименование показателя	на начало периода	Относительное изменение, %	на конец периода
Кредиторская задолженность:
краткосрочная — всего
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками
авансы полученные
расчеты по налогам и сборам
кредиты и займы
прочая
долгосрочная — всего
в том числе: кредиты
займы
прочая
Итого

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

долгосрочные кредитные займы.

краткосрочные кредитные займы.

кредиторская задолженность.

прочие краткосрочные пассивы.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [10]

1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1. Анализ динамики и структуры прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых отводится экономическому анализу.

Основные источники информациидля анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. [7, c. 203]

Анализ финансовых результатов включает оценку следующих показателей прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.

Конечный финансовый результат (чистая прибыль или убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

оценка динамики и структуры показателей прибыли за анализируемый период;

факторный анализ показателей прибыли;

анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности и выявление факторов и причин изменения показателей;

оценка динамики показателей рентабельности и анализ факторов, воздействующих на уровень использования хозяйственных средств;

анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т. д.

Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов:

1) анализируется прибыль по составу в динамике;

2) проводится факторный анализ прибыли от реализации;

3) анализируются причины отклонений по составляющим прибыли;

4) анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

5) дается оценка эффективности распределения прибыли на накопление и потребление;

6) анализируется использование прибыли на накопление и потребление;

7) разрабатываются предложения к составлению финансового плана. [9, с. 66]

2. Факторный анализ финансового результата от продаж

Прибыль от реализации продукции (П) в целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

1) объема реализации продукции в натуральных измерителях Q,

2) ее структуры D,

3) себестоимости С,

4) уровня цен p¢.

Эти факторы оказывают положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Например, увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов имеет следующий вид:

П = Qобщ *

Di (pi – Ci)

где n – количество наименований изделий в номенклатуре продукции.

Изменение среднего уровня цен, себестоимости и прибыли под влиянием структурных сдвигов рассчитывается по формулам:

Dp¢ (Di) =	å ΔDi p0i
	100
DС (Di) =	åΔDi С0i
	100
DП (Di ) =	åΔDi Пi
	100

Элиминирование влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цен и себестоимости позволяет определить влияние изменения цен и себестоимости по каждому изделию на изменение прибыли. Расчет проведем также способом абсолютных разниц:

Dp¢ (pi) = Dpi - Dp¢ (Di)

DС¢ (Сi ) = DС - DС (Di )

DП¢ (Пi) = DП - DП (Di)

Изменение прибыли на единицу продукции равно алгебраической сумме влияния среднего уровня цен и себестоимости, скорректированных на фактическую структуру реализации. [9, c.67 – 70]

3. Расчёт и анализ показателей рентабельности.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R₃) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):