При исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления. Главная цель анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.
При этом используются следующие методы статистического исследования:
* построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в сопоставимых (относительных) показателях;
* расчет показателей динамических рядов;
* построение трендовых и регрессионных моделей;
* расчет индексов.
Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:
1) изучение структуры того или иного показателя;
2) характеристика динамики показателя;
3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.
В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.
Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.
Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.
Коэффициенты распределенияприменяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства, пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2. 1.Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Полное название организации – закрытое акционерное общество "Калужский холодильник". ЗАО "Калужский холодильник" было образовано в декабре 1995г. Его основной деятельностью стало производство продуктов питания повседневного спроса. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения готовой продукции.
Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса.
Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели.
Таблица 1. Анализ баланса
| АКТИВ | На начало года | На конец года | Отклонение, тыс. руб. | Темп прироста,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 25980 | 27700 | 1720 | 6,6% |
| Основные средства | 5839647 | 5839647 | 0 | 0,0% |
| Незавершенное строительство | 1366659 | 1380065 | 13406 | 1,0% |
| Прочие внеоборотные активы | 1887261 | 1900423 | 13162 | 0,7% |
| Итого по разделу I | 9119547 | 9147835 | 28288 | 0,3% |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | 1200210 | 2205594 | 1005384 | 83,8% |
| в том числе: | ||||
| сырье, материалы, и другие аналогичные ценности | 729292 | 1697240 | 967948 | 132,7% |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 5920 | 5920 | 0 | 0,0% |
| товары отгруженные | 464698 | 502434 | 37736 | 8,1% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 42689 | 42689 | 0 | 0,0% |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 2447121 | 2248415 | -198706 | -8,1% |
| в том числе: | ||||
| покупатели и заказчики | 2447121 | 2248415 | -198706 | -8,1% |
| Денежные средства | 878075 | 949375 | 71300 | 8,1% |
| Итого по разделу II | 4567795 | 5446073 | 878278 | 19,2% |
| ПАССИВ | ||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | 1032730 | 1032730 | 0 | 0,0% |
| Добавочный капитал | 1294696 | 1294696 | 0 | 0,0% |
| Резервный капитал | 29682 | 29682 | 0 | 0,0% |
| в том числе: | ||||
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 3456752 | 3456752 | 0 | 0,0% |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 1531148 | 1531148 | 0 | 0,0% |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ---- | 1401250 | ||
| Итого по разделу III | 7371833 | 7984913 | 613080 | 8,3% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 1807185 | 2100671 | 293486 | 16,2% |
| Итого по разделу IV. | 1807185 | 2100671 | 293486 | 16,2% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | ||||
| Кредиторская задолженность | 1051572 | 1051572 | 0 | 0,0% |
| в том числе: | ||||
| поставщики и подрядчики | 910687 | 910687 | 0 | 0,0% |
| задолженность по налогам и сборам | 140885 | 140885 | 0 | 0,0% |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 3456752 | 3456752 | 0 | 0,0% |
| Итого по разделу V | 4508324 | 4508324 | 0 | 0,0% |
| БАЛАНС | 13687342 | 14593908 | 906566 | 6,6% |
Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов.Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.