Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на 2362 тыс.руб. или на 0,33%, что косвенно может свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота.
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 10297 тыс.руб. или на 1,62% и уменьшения суммы текущих активов на 12659 тыс.руб. или на 14,31%. Сокращение доли оборотных активов делает имущество предприятия менее мобильным.
На изменение актива баланса повлияли, главным образом, следующие изменения:
1. Внеоборотные активы:
-сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 2599 тыс.руб., или на 0,58%;
-величина нематериальных активов уменьшилась на 422 тыс.руб.;
-сумма долгосрочных инвестиций не изменилась;
-сума незавершенных инвестиций увеличилась на 14318 тыс.руб. или на 100,29%.
Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.
2. Текущие активы:
-сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 4108 тыс.руб. или на 67,38%;
-сумма краткосрочных инвестиций уменьшилась на 135 тыс.руб.;
-величина краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 12859 тыс.руб. или на 18%;
-величина товарно0материальных запасов увеличилась на 3740 тыс.руб. или на 34,94%;
-величина расходов будущих периодов увеличилась на 703 тыс.руб. или на 1528,26%;
-сумма прочих текущих активов не изменилась.
Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на -1,72% и составила 10,51%. Следует проанализировать изменения выше описанных составляющих оборотных средств для того, чтобы определить, какой из факторов в наибольшей степени влияет на изменение их суммы.
Анализ состава и структуры пассива баланса.
Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.
На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась и составила 92,84%. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился на 0,03% составив 0,08%. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства.
В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 17814 тыс.руб., т.е. на 2,73%.
Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:
· акционерный капитал не изменился;
· добавочный капитал увеличился на 27558 тыс.руб., или на 16,19%;
· резервы и фонды уменьшились на 15113 тыс.руб., или на 81,94%;
· нераспределенная прибыль увеличилась на 9302 тыс.руб., или на 90,21%;
· прочий собственный капитал уменьшился на 3933 тыс.руб.
Уменьшение или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.
В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:
· акционерного капитала составил 67,03%;
· добавочного капитала составил 29,55%;
· резервов и фондов составил 0,50%;
· нераспределенной прибыли составил 2,93%;
· прочего собственного капитала составил 0,50%.
Объем заемного капитала в анализируемом периоде изменился на -28,08% и составил 51664 тыс.руб.
Величина текущих обязательств за анализируемый период уменьшилась на 28,08% и составила 51664 тыс.руб.
На это уменьшение повлияли следующие изменения:
· сумма краткосрочных займов уменьшилась на 100% и составила 0 тыс.руб.;
· сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 45,38% и составила 38198 тыс.руб.;
· доходы будущих периодов составили 13466 тыс.руб.;
· резервы предстоящих расходов и платежей не изменились;
· сумма прочих текущих обязательств не изменилась.
Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости. В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец анализируемого периода удельный вес:
· счетов и векселей к оплате составил 34,19%;
· налогов к оплате составил 30,79%;
· дивидендов к выплате составил 2,42%;
· прочей кредиторской задолженности составил 32,61%.
Отчет о прибылях и убытках (Абсолютные значения)
| 3 кв. 2008г., тыс руб | 3 кв. 2009г., тыс.руб | Прирост, тыс.руб | Прирост, % | |
| Чистый объем продаж | 104885 | 47709,33 | -57185,67 | -54,51 |
| Себестоимость | 82222 | 32702,67 | -49519,33 | -60,23 |
| Валовая прибыль | 22663 | 15006,67 | -7656,33 | -33,78 |
| Общие издержки | 0 | 0 | 0 | |
| Другие операционные доходы | 6359 | 4488,67 | -1870,33 | -29,41 |
| Другие операционные расходы | 15298 | 7947 | -7351 | -48,05 |
| Операционная прибыль | 13724 | 11548,33 | -2175,67 | -15,85 |
| Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | |
| Проценты к уплате | 0 | 35,67 | 36,67 | |
| Другие внереализационные доходы | 0 | 488,33 | 488,33 | |
| Другие внереализационные расходы | 0 | 1645 | 1645 | |
| Прибыль до налога | 13724 | 10356 | -3368 | -24,54 |
| Налог на прибыль | 2314 | 4321,67 | 2007,67 | |
| ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ | 11410 | 6034,33 | -5375,67 | -47,11 |
Финансовый результат
Чистая выручка от реализации за анализируемый период уменьшалась с 104855 тыс.руб. до 47709,33 тыс.руб. или уменьшилась на 54,51%. Величина себестоимости изменилась на -60,23%. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 78,39% и до 68,55%.
Удельный вес валовой прибыли составил 31,45%, что свидетельствует о финансовых трудностях испытываемых предприятием. В целом за анализируемый период доля валовой прибыли в общей выручке выросла с 21,61% и до 31,45%, что говорит о позитивной динамике изменения структуры доходов предприятия.
Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 13724 и до 11548,33 тыс.руб. или на 15,85%.
Доходы от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с 0 и до – 1192,33 тыс.руб. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной, и этот убыток составил – 1192,33 тыс.руб.
При этом расходы на внереализационную деятельность на конец периода были на уровне 1645 тыс.руб.
На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 6034,33 тыс.руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е. собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности уменьшилась.
В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от операционной деятельности, что свидетельствует о нормальной производственной деятельности предприятия.
Финансовые показатели.
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.
Финансовые показатели (Абсолютные значения).
| 3 кв. 2008г., тыс руб | 3 кв. 2009г., тыс.руб | Прирост, тыс.руб | Прирост, % | |
| Показатели ликвидности | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0867 | 0,0465 | -0,0403 | -46,4 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,7803 | 0,7563 | -0,0241 | -3,08 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,231 | 1,4276 | 0,1966 | 15,97 |
| Чистый оборотный капитал | 597,98 | 21171,87 | 20573,89 | 3440,55 |
| Показатели структуры капитала | ||||
| Коэффициент финансовой независимости | 0,9007 | 0,9249 | 0,0242 | 2,69 |
| Суммарные обязательства к активам | 0,0993 | 0,0751 | -0,0242 | -24,36 |
| Суммарные обязательства к собственному капиталу | 0,1103 | 0,0812 | -0,029 | -26,34 |
| Долгосрочные обязательства к активам | 0 | 0 | 0 | |
| Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам | 0 | 0 | 0 | |
| Коэффициент покрытия процентов, раз | х | 323,785 | ||
| Показатели рентабельности | ||||
| Рентабельность продаж,% | 10,8786 | 12,6481 | 1,7695 | 16,27 |
| Рентабельность собственного капитала,% | 7,43 | 3,6178 | -3,3865 | -48,35 |
| Рентабельность текущих активов,% | 51,6091 | 31,2024 | -20,4067 | -39,54 |
| Рентабельность внеоборотных активов,% | 7,1873 | 3,7479 | -3,4394 | -47,85 |
| Рентабельность инвестиций,% | 7,43 | 3,6178 | -3,3865 | -48,35 |
| Показатели деловой активности | ||||
| Оборачиваемость рабочего капитала, раз | 25,2826 | 8,2359 | ||
| Оборачиваемость основынх средств, раз | 0,6607 | 0,2963 | -0,3644 | -55,15 |
| оборачиваемость активов, раз | 0,5799 | 0,2645 | -0,3154 | -54,38 |
| оборачиваемость запасов, раз | 30,7228 | 9,3587 | -21,3642 | -69,54 |
| Период погашения дебиторской задоденности | 62,1624 | 115,1387 | 52,9763 | 85,22 |
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 1,231 и до 1,428 или на 15,97%. Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обстоятельств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.