Экономический анализ активов предприятия (стр. 1 из 3)

Задание № 1

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста (снижения), %	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы: в том числе	70369	64745	(5624)	92,01	15,05	11,68	(3,37)
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	70274	64215	(6059)	91,38	15,03	11,59	(3,44)
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Отложенные налоговые активы	95	530	435	557,89	0,02	0,10	0,08
1.7. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы: в том числе	397231	489455	92224	123,22	84,95	88,32	3,37
2.1. Запасы	190660	326370	135710	171,18	40,77	58,89	18,12
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	58	89	31	153,45	0,01	0,02	0,00
2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)
2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	90887	83694	(7193)	92,09	19,44	15,10	(4,34)
2.5. Краткосрочные фин. вложения	6540	8412	1872	128,62	1,40	1,52	0,12
2.6. Денежные средства	109086	70890	(38196)	64,99	23,33	12,79	(10,54)
2.7. Прочие оборотные активы	0	0,00	0,00	0,00
Итого активов:	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	0,00
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы: в том числе	218257	341378	123121	156,41	46,68	61,60	14,92
1.1. Уставный капитал	45000	145000	100000	322,22	9,62	26,16	16,54
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал	150051	150064	13	100,01	32,09	27,08	(5,01)
1.4. Резервный капитал	15	35	20	233,33	0,00	0,01	0,00
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23191	46279	23088	199,56	4,96	8,35	3,39
2. Обязательства: в том числе	249343	212822	(36521)	85,35	53,32	38,40	(14,92)
2.1. Долгосрочные обязательства	13000	7000	(6000)	53,85	2,78	1,26	(1,52)
2.1.1. Займы и кредиты	12890	6220	(6670)	48,25	2,76	1,12	(1,63)
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	110	780	670	709,01	0,02	0,14	0,12
1	2	3	4	5	6	7	8
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	236343	205822	(30521)	87,01	50,54	37,14	(13,41)
2.2.1. Займы и кредиты	96800	53272	(43528)	55,03	20,70	9,61	(11,09)
2.2.2. Кредиторская задолженность	139543	152550	13007	109,32	29,84	27,53	(2,32)
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
2.2.4. Доходы будущих периодов
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткоср. обязательства
Итого пассивов:	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	0,00

Данные табл. 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года увеличился на 86600,00 тыс. руб., составит к концу года 118,5% (

), что является положительным результатом финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,7%, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 5624,00 тыс. руб., а оборотные активы увеличились на 92224,00 тыс. руб. Резкое увеличение оборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности и впоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет собственного капитала – на 123121,00 тыс. руб. Заемный капитал сократился на 36521,00 тыс. руб. Это говорит о том, что организация в большей мере работает за счет собственных средств.

К концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 91%. В оборотных активах преобладают запасы – 66,7% и увеличились по сравнению с началом года на 18,7%.

ООО «Агат» сократил займы и кредиты на конец года в общей стоимости на 50198,00 тыс. руб. Следует отметить большую кредиторскую задолженность, что в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.

Задание № 2

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности

и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс.руб.		Изменение (+,-)
Показатель	Строка баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	115626	79302	(36324)
Краткосрочные финансовые вложения	250	6540	8412	1872
Денежные средства	260	109086	70890	(38196)
А-2: Быстро реализуемые активы	90887	83694	(7193)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	90887	83694	(7193)
А-3: Медленно реализуемые активы	190718	326459	135741
Запасы	210	190660	326370	135710
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	58	89	31
А-4: Трудно реализуемые активы	70369	64745	(5624)
Внеоборотные активы	190	70369	64745	(5624)
Баланс:	467600	554200	86600
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	139543	152550	13007
Кредиторская задолженность	620	139543	152550	13007
П-2: Краткосрочные обязательства	96800	53272	(43528)
Краткосрочные займы и кредиты	610	96800	53272	(43528)
П-3: Долгосрочные обязательства	13000	7000	(6000)
Долгосрочные обязательства	590	13000	7000	(6000)
П-4: Собственные средства	218257	341378	123121
Капитал и резервы	490	218257	341378	123121
Баланс:	467600	554200	86600

Данные табл. 2 позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности оборотных активов и их составляющих частей, а также оценить ликвидность всех активов баланса. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: 1)

; 2)

; 3)

; 4)

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Согласно табл. 2 неравенства первое и второе не соблюдаются. Наиболее ликвидные активы

и на начало, и на конец года были меньше суммы срочных обязательств

, т.е. у организации нет свободных денежных средств для погашения кредиторской задолженности. Быстро реализуемые активы

на начало года меньше суммы краткосрочных обязательств, но к концу года ситуация меняется и неравенство соблюдается. Медленно реализуемые активы

значительно превышают долгосрочные обязательства

и к концу года увеличиваются в основном за счет сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, оно требует превышения или равенства

над

, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости трудно реализуемых активов. Согласно табл. 2 четвертое неравенство выполняется, это означает, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия потребности в оборотных активах.

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативное значение	Расчетные данные
Показатель	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,4	0,4892	0,3853	-0,1039
Коэффициент критической ликвидности	0,5 - 1,0	0,8738	0,7919	-0,0819
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,0 - 2,0	1,6805	2,3776	0,6971
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1	1,3631