Группировка актива балансов приведена в таблице №8
Анализ таблицы №8 показывает, что на конец 2001 года внеоборотные активы предприятия на 100% сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на 63,66% сформированы за счет собственного капитала, и на 36,34%- за счет заемного, то есть данные анализа подтверждают сделанный ранее вывод о том, что предприятие на конец исследуемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии.
Таблица №8
Анализ финансовой устойчивости.
| Баланс на 01.01.2000 | актив | сумма | Источник финансирования (пассив) | сумма | Удельный вес источника финансирования |
| ОС | 1844 | Собств. Капитал | 220 | 11,93% | |
| Краткосрочная Кред. задолженность | 1624 | 88,07% | |||
| Оборотные активы | 7655 | Краткосрочная. Кред. задолженность | 7655 | 100% | |
| Итого: | 9499 | 9499 | |||
| Баланс на 01.01.2001 | ОС | 7266 | Собств. Капитал | 7266 | 100% |
| Оборотные активы | 36718 | Собств. Капитал | 22990 | 62,61% | |
| Краткосрочная Кред. задолженность | 13728 | 37,39% | |||
| Итого: | 43984 | 43984 | |||
| Баланс на 01.01.2002 | ОС | 7266 | Собств. Капитал | 7266 | 100% |
| Оборотные активы | 36558 | Собств. Капитал | 23271 | 63,66% | |
| Краткосрочная Кред. задолженность | 13287 | 36,34% | |||
| Итого: | 43824 | 43824 |
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- Обоснованного уменьшения запасов;
- Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников.
Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Альянс» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2001 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы «готовая продукция и товары для перепродажи» в активе баланса предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия.
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Группировка активов баланса приводится в таблице №9, анализ их структуры и динамики – в таблице №10 .
К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,105%, на конец 2000 года-0,298%, и в конце 2001года -0,005%, снизившись по сравнению с началом 2000 года на 0,101%.
К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота
| Таблица №9.Группировка активов предприятия по степени ликвидности | ||||||
| Степень ликвидности | услов. обозн. | состав | суммы 2000г. | суммы 2001г. | ||
| нач. года | кон. года | нач. года | кон. года | |||
| Наиболее ликвидные | А1 | денежные средства | 10 | 131 | 131 | 2 |
| краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 10 | 131 | 131 | 2 | ||
| Быстро реализуемые | А2 | краткосрочная дебиторская задолженность | 1081 | 2304 | 2304 | 880 |
| товары на складе и готовая продукция | 5939 | 32036 | 32036 | 35394 | ||
| прочие активы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 7020 | 34340 | 34340 | 36274 | ||
| Медленно реализуемые | А3 | запасы (без РБП) | 494 | 2199 | 2199 | 253 |
| налог на добавленную стоимость | 31 | 48 | 48 | 29 | ||
| 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| долгосрочная дебиторская задолженность | 100 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 625 | 2247 | 2247 | 282 | ||
| Трудно реализуемые | А4 | внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) | 1844 | 7266 | 7266 | 7266 |
| расходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итого: | 1844 | 7266 | 7266 | 7266 | ||
| Итого: | 9499 | 43984 | 43984 | 43824 | ||
в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и в
конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на 8,869%.
К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с показателями на начало 2000года.
К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года.
Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице №11. Анализ структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12
К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства- краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%.
Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов.
К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов.
К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года-
57,619%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за анализируемый период на 56,341%.
Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в Таблице №13.
Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной.
| Таблица №11.Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств | ||||||||||||
| Степень срочности | услов. обозн. | состав | суммы 2000г. | суммы 2001г. | ||||||||
| нач. года | кон. года | нач. года | кон. года | |||||||||
| Наиболее срочные | П1 | кредиторская задолженность | 9279 | 13728 | 13728 | 13287 | ||||||
| кредиты банка, сроки возврата которых наступили | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Итого: | 9279 | 13728 | 13728 | 13287 | ||||||||
| Среднесрочные | П2 | краткосрочные кредиты банка | 0 | 0 | 0 | |||||||
| прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Итого: | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Долгосрочные | П3 | долгосрочные кредиты банка | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Итого: | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Собственный капитал | П4 | 9 | 10 | 10 | 10 | |||||||
| 0 | 29700 | 29700 | 29700 | |||||||||
| нераспределенная прибыль (убыток) | 211 | 546 | 546 | 827 | ||||||||
| Итого: | 220 | 30256 | 30256 | 30537 | ||||||||
| Итого: | 9499 | 43984 | 43984 | 43824 | ||||||||
Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели:
-коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент абсолютной ликвидности
Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14.
| Таблица №14. Показатели ликвидности предприятия | ||||||||
| показатель | расчет | 2000 | 2001 | измен. 2000 и 2001гг. | ||||
| нач. г. | кон. г. | измен. | нач. г. | кон. г. | измен. | |||
| коэффициент абсолютной ликвидности | А1/П1 | 0,0011 | 0,0095 | 0,0085 | 0,0095 | 0,0002 | -0,0094 | -0,0009 |
| коэффициент быстрой ликвидности | (А1+А2)/П1 | 0,7576 | 2,5110 | 1,7534 | 2,5110 | 2,7302 | 0,2192 | 1,9726 |
| коэффициент текущей ликвидности | (А1+А2+А3)/П1 | 0,8250 | 2,6747 | 1,8497 | 2,6747 | 2,7514 | 0,0767 | 1,9264 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно