Анализ кредитоспособности предприятия на примере ОАО Новгородэнерго (стр. 4 из 8)
 |  | |||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
 | ||||
Рис. 2 Организационная структура ОАО «Новгородэнерго»
На ОАО «Новгородэнерго» работают более 1450 сотрудников. У работников офиса пятидневная рабочая неделя, 8–и часовой рабочий день начинается с 8:00 и заканчивается в 17:00, обеденный перерыв с 13:00 до 14:00.
У ряда должностей в транспортном, техническом и других отделах существует сменный режим рабочего времени по 12 часов (с 07.00 до 19.00; с 19.00 до 07.00), перерыв для отдыха и питания утверждаются руководителем подразделения; выходные дни согласно графикам сменности.
В таблице 1 представлены технико-экономические показатели деятельности предприятия за 2005 – 2006 гг.
Таблица 1 Анализ основных технико-экономических показателей ОАО “Новгородэнерго” за 2005 - 2006 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| Выручка от продажи продукции | 1 866 206,00 | 1 402 057,00 | - 464 149,00 | 75,13 |
| Себестоимость проданной продукции | 1 708 950,00 | 1 259 900,00 | - 449 050,00 | 73,72 |
| Валовая прибыль | 157 256,00 | 142 157,00 | - 15 099,00 | 90,40 |
| Прибыль от продаж | 157 256,00 | 142 157,00 | - 15 099,00 | 90,40 |
| Прибыль до налогообложения | 97 677,00 | 92 825,00 | - 4 852,00 | 95,03 |
| Чистая прибыль | 67 776,00 | 20 697,00 | - 47 079,00 | 30,54 |
| Среднесписочная численность, чел. | 1200 | 1250 | +50 | 104,17 |
| Среднегодовая стоимость ОС | 2 195 693,50 | 2 288 274,50 | + 92 581,00 | 104,22 |
| Общая рентабельность, % | 5,23 | 6,62 | +1,39 | - |
| Рентабельность продаж, % | 8,43 | 10,14 | -1,71 | - |
| Фондовооружённость, руб./чел. | 1 829,74 | 1 830,62 | + 0,88 | 100,05 |
| Фондоотдача, руб./ руб. | 0,84 | 0,62 | - 0,22 | 73,81 |
Из таблицы 1 видно, что выручка в 2006 году сократилась на 464 149 тыс. рублей, по сравнению с 2005 годом, и составила 1 402 057 тыс. рублей. Однако сократилась и себестоимость проданных товаров, работ, услуг на 449 050 тыс. руб., что свидетельствует, соответственно, об уменьшении затрат на производство.
Согласно данным, выручка уменьшилась на 24,87 %, а себестоимость продукции на 26,28%.
Прибыль от продаж в 2006 году сократилась на 15 099 тыс. рублей. Так же сократилась прибыль до налогообложения на 4 852 тыс. руб., соответственно, чистая прибыль также возросла в 2006 году на 47 079 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 92 581 тыс. руб. Это связано с дополнительным приобретением основных средств. В связи с этим значительно уменьшилась фондоотдача. Значение фондоотдачи снизилось за счёт увеличение стоимости основных средств и снижением выручки.
Рентабельность продаж снизилась на 1,71 %, что не должно вызывать серьезных опасений. А так как возросла стоимость основных средств компании, то такое повышение, в свою очередь, привело к росту общей рентабельности на 1,39 %.
В 2006 году возросла среднесписочная численность работников предприятия на 50 человек, так как ОАО «Новгородэнерго» продолжало расширять свою деятельности, увеличивать мощности и, соответственно, создавать новые рабочие места.
Рост среднегодовой стоимости основных средств быстрыми темпами и незначительное увеличение численности работников привело к росту фондовооруженности и в 2006 году составила 1 830,62руб./чел, что является положительным моментом.
В целом положение предприятия за анализируемый период ухудшилось, т.к. выручка, себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг и прибыль уменьшились.
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. ее способность своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса является составной частью анализа кредитоспособности заемщика.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). В таблице 1 приведена группировка статей бухгалтерского баланса предприятия.
Таблица 2 Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам оплаты
| Группа активов | Группа пассивов |
| Наиболее ликвидные активы (А1):- денежные средства;- краткосрочные финансовые вложения. | Наиболее срочные обязательства (П1):- кредиторская задолженность |
| Быстро реализуемые активы:- краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной). | Краткосрочные обязательства (П2):- краткосрочные кредиты и займы;- задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов;- прочие краткосрочные обязательства. |
| Медленно реализуемые активы (А3):- запасы;- НДС по приобретенным ценностям;- долгосрочная дебиторская задолженность;- прочие оборотные активы. | Долгосрочные обязательства (П3):- долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;- доходы будущих периодов;- резервы предстоящих расходов. |
| Труднореализуемые активы (А4):- внеоборотные активы | Постоянные пассивы (П4):- собственный капитал (уставный капитал, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль) |
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
На большинстве предприятий первое неравенство не удовлетворяется, т.к. в связи с достаточно высокими темпами инфляции предприятия вкладывают денежные средства в менее подверженные обесценению активы (запасы, недвижимость и т.д.).
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);
- перспективная ликвидность – прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей
ПЛ = А3 – П3.
Таблица 3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Новгородэнерго», тыс. руб.
Актив | на начало года | на конец года | Пассив | на начало года | на конец года | Излишек (+) , недостача (-) денежных средств | |
| на н.г. | на к.г. | ||||||
| А1 | 12309 | 22297 | П1 | 81209 | 338021 | -68900 | -315724 |
| А2 | 196162 | 352510 | П2 | 93865 | 22495 | +102297 | +330015 |
| А3 | 107720 | 81305 | П3 | 129449 | 195117 | -21729 | -113817 |
| А4 | 2422781 | 2526425 | П4 | 2434449 | 2426904 | +11668 | -99521 |
| Баланс | 2738972 | 2982537 | Баланс | 2738972 | 2982537 | - | - |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном периоде ОАО «Новгородэнерго» не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы наиболее срочных обязательств, платежный недостаток составил на начало года 68 900 тыс. руб. и на конец года 315 724 тыс. руб.
На начало и на конец года выявлено превышение быстро реализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. на начало года излишек составил 102 297 тыс. руб. и на конец года 330 015 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах.
Медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов, как на начало, так и на конец года, соответственно платежный недостаток составил 21 729 тыс. руб. и 113 817 тыс. руб. Невыполнение данного неравенства говорит о том, что анализируемое предприятие имеет отрицательную перспективную ликвидность.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 11 668 тыс. руб. на начало года свидетельствует, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, а на конец года наблюдается платежный недостаток, который составляет 99 521 тыс. руб.