Особенности деятельнотси иностранных лизинговых компаний на российском рынке (стр. 5 из 6)

Доля лизинговых компаний принадлежащих банкам и кэптивных

лизинговых компаний пока значительно меньше - 19% и 15,5% соответственно. Можно предположить, что доля этих компаний увеличится, благодаря поддержке их головных компаний.

Также на российском рынке лизинга присутствуют компании, главным акционером которых является государство. Их доля не велика - всего 2%. Главным образом такие компании созданы в рамках государственных программ по поддержке той или иной отрасли. Стоит также отметить, доля компаний, в которых государство присутствует как просто один из акционеров, таким образом «морально» поддерживая лизинговую компанию, значительно больше.

Рисунок 3.1. Собственники лизинговых компаний[7]

Российский рынок лизинговых услуг заметно оживился еще в 2005 году, когда произошло явное усиление конкуренции. Главным событием года стал приход сразу пяти международных гигантов лизинга. Это австрийский ФБ «Лизинг», итальянский «Локат Лизинг Руссия» (при UniCredit), нидерландский «ИНГ Лизинг», французский «Arval» (при BNPParibas) и латвийский «Парекс Лизинг». Следует сказать, что до 2005 года международные финансовые группы, банки и лизинговые компании относились к России весьма сдержанно. Но высокие темпы роста рынка при хорошей рентабельности и низких кредитных рисках не оставили иностранцев равнодушными. Привлекательность российского лизинга казалась такой весомой, что некоторые решили именно с него начать свое продвижение. Если компании «ИНГ Лизинг» и «Arval» (BNPParibas) созданы на базе относительно давно работающих иностранных банков, то «ФБ Лизинг» и UniCredit, стоящая за «Локат Лизинг Руссия» , решили начать бизнес именно с лизинговых компаний.

Поскольку зарубежные лизинговые компании, да и другие финансовые корпорации обратили пристальное внимание на российский рынок относительно недавно, следовательно, на рынке преобладают компании с преимущественно российским капиталом. Доля таких компаний составляет 80,8%. Доля компаний с преимущественно иностранным капиталом и компаний, которые являются филиалами иностранных лизинговых компаний, пока невелика - около 9,6% каждая. Доля зарубежных лизинговых компаний могла быть больше. Зарубежные лизинговые компании активно проявляли интерес к российскому рынку лизинга. Но в мировой финансовый кризис заставил отложить выход на российский рынок на неопределенный срок.

Рисунок 3.2. Лизинговые компании по происхождению капитала[8]

В таблице, представленной ниже, приведены данные о 10 ведущих лизинговых компаний, работающих на российском рынке. Суммарный объем их нового бизнеса достигает приблизительно 200 млрд. руб., что почти в полтора раза больше, чем объем бизнеса остальных 40 компаний в рейтинге.

Таблица3.1. Общий рейтинг компаний[9]

№	Название компании	Объем нового бизнеса в млн. руб. без НДС	Количество контрактов	Количество лизингополучателей
1	ЛК «Уралсиб»	39 529,35	6189	3346
2	Ильюшин Финанс Ко	38 076,59	н.д.	н.д.
3	Росагролизинг	27 080,44	н.д.	н.д.
4	Газтехлизинг	20 535,75	2 113	48
5	Europlan	19 091,00	15 620	7 722
6	Группа Компаний «Балтийский Лизинг»	13 460,72	3 343	1 693
7	Скания Лизинг	10 042,00	703	н.д.
8	ТрансКредитЛизинг	9 855,68	164	74
9	CARCADE Лизинг	9 809,06	9 223	9 223
10	Бизнес Альянс	9 419,34	29	8
16	Brunswick rail leasing	6 360,13	н.д.	18

На 16й строчке данная рейтинга находится компания «Brunswickrailleasing», на примере которой я постараюсь выявить особенности деятельности зарубежных лизинговых компаний на российском рынке.

3.2. Особенности деятельности зарубежных лизинговых компаний при импорте оборудования на рынок РФ (на примере компании «Brunswickrailleasing»)

Доля иностранных компаний, по данным рейтингового агентства «Эксперт РА», в 2007 году составила около 18% — в несколько раз больше, чем по итогам 2006 года. «Говорить о превосходстве иностранных лизинговых компаний пока рано,— считает Роман Романовский, эксперт департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА».— Однако их присутствие уже весьма заметно».

Ключевое преимущество любого кредитора — наличие дешевых финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе. При этом в российской практике собственные средства лизинговых компаний в среднем составляют лишь 5% от валюты баланса компаний. «Кризис на российском финансовом рынке ухудшил условия финансирования практически всех российских компаний, в то время как международные фирмы сохранили доступ к финансовым ресурсам на более привлекательных условиях»,— объясняет Михаил Бурмистров, руководитель отдела аналитики исследовательского агентства Infoline.

Первые строчки рейтинга пока удерживают отечественные компании. «Отдельные отечественные лизингодатели являются «дочками» таких богатых структур, что денег у них больше, чем у иных иностранцев,— говорит Дмитрий Баранов, ведущий эксперт «Финам Менеджмент».— Поэтому они могут предложить лизингополучателю более привлекательные условия, чем иные западные структуры, связанные с материнскими компаниями различными обязательствами». «На равных конкурировать с западными лизингодателями могут лишь наиболее крупные отечественные компании — «ВТБ-Лизинг Финанс» или, например, лизинговые подразделения Сбербанка,— утверждает и Дмитрий Шабалин, заместитель гендиректора «Локат Лизинг Руссия» (дочерней лизинговой компании итальянской группы UniCredit SpA).— Остальные российские игроки переживают не самые лучшие времена, поскольку сейчас для них затруднен доступ к средствам».

В перспективе соотношение сил на российском лизинговом рынке должно стать аналогичным тому, что уже сложилось в банковской сфере, так как ведущие иностранные лизинговые компании основаны кредитными организациями. В числе определяющих факторов успешного лизингового бизнеса в России Михаил Бурмистров помимо доступа к «дешевым» деньгам называет разветвленную региональную сеть, персонал и, главное, умение оценивать российские риски. «Сейчас ведущие зарубежные игроки по некоторым из этих параметров не только не уступают российским лидерам, но и превосходят их, что в совокупности с более высоким уровнем устойчивости бизнеса обеспечивает им весомое конкурентное преимущество»,— отмечает аналитик.

Компания «Brunswickrailleasing» была основана в 2003 году и уже является лидером по собственному парку вагонов на рынке оперативного лизинга подвижного состава. С момента основания в 2004 г. компания «Брансвик Рейл Лизинг» работает исключительно с железнодорожным грузовым подвижным составом. Тогда железнодорожный транспорт вышел на лидирующие позиции. Основная причина – растущий спрос со стороны ОАО «РЖД». Так, в 2003 ОАО «РЖД» был проведен тендер на лизинг 1000 полувагонов, в 2004 г. их число возросло до 4600, а в 2005 – до 7000 штук. Развитию лизинга подвижного состава послужили также изменения в законодательстве, позволившие сократить сроки амортизации. Увеличению стоимостного объема суммарного портфеля сделок лизинга железнодорожного транспорта способствовал и рост цен на него более чем вдвое. Именно благодаря быстрому росту этого сегмента некоторые компании улучшили свои позиции, в том числе компания «Брансвик Рейл Лизинг» вышла в лидеры рынка.

Клиенты компании – крупнейшие транспортные и промышленные компании. В 2007 году компания начала оказывать услуги финансового лизинга. В 2008 году в портфель услуг добавлен возвратный лизинг. «Брансвик Рейл Лизинг» предлагает широкий выбор лизинговых продуктов. Большой опыт проведения лизинговых сделок с подвижным составом позволяет предложить клиентам индивидуальный и оптимальный для каждого из них инструмент лизинга в зависимости от практических потребностей и предпочтений. Важным показателем является то, что структура компании «BRL» соответствует структуре спроса на рынке: наибольшую долю в парке компании занимают полувагоны (56%) и хопперы (34%). Кроме того, портфель клиентов компании хорошо диверсифицирован – доля одного клиента не превышает 17%.

«Брансвик Рейл Лизинг» активно наращивает свой вагонный парк, приобретая более 3,5 тыс. вагонов в год. Таких темпов роста удалось достичь благодаря тесным деловым взаимоотношениям и плодотворному долгосрочному сотрудничеству «Брансвик Рейл Лизинг» с основными российскими и украинскими вагоностроительными заводами.

«Брансвик Рейл Лизинг» передает клиенту в оперативный лизинг (аренду) как новые, так и бывшие в употреблении грузовые железнодорожные вагоны наиболее востребованных и распространенных типов (полувагоны, минераловозы, крытые вагоны, цементовозы и др.). Условия, на которых компания отдает в аренду составы:

· Срок аренды — от 1 года до 10 лет. В любой момент в течение срока аренды мы готовы обсудить с Клиентом возможность пролонгации.

· Суточная ставка арендных платежей обычно фиксируется в долларах США на весь срок договора. Условия договора также могут включать регулярный пересмотр ставки (в сторону увеличения или уменьшения) в зависимости от рыночной конъюнктуры. Оплата осуществляется по курсу ЦБ РФ.

· Плановые виды ремонта (деповской, капитальный, замена литых деталей и колесных пар), как правило, организует и оплачивает Клиент. Вопрос об организации и оплате ремонта за счет «Брансвик Рейл Лизинг» решается с каждым клиентом индивидуально.