Анализ финансового состояния на примере предприятия ОАО Гравитон (стр. 4 из 6)

Оценивая достаточность денежного потока организации для обслуживания обязательств можно сделать вполне оптимистический вывод о том, что проблем в обслуживании обязательств у организации, скорее всего, не будет; так, все обязательства организация может погасить всего за два месяца (направляя при этом на их погашение всю свою выручку). [3]

Итак, можно сделать вывод о том, что при достаточно рискованной структуре баланса организация все же может быть признана финансово-устойчивой благодаря своим значительным и устойчивым денежным потокам.

Для анализируемой организации тип финансовой устойчивости устанавливается по данным таблицы 7.

Таблица 7

Установление типа финансовой устойчивости организации

Показатель	На начало 2006 года	На конец 2006 года
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.	13399	11485
Запасы и НДС, тыс. руб.	15491	22277
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	(2092)	(10792)
Обеспеченность запасов СОС, %	86,50	51,56
СОС и долгосрочные пассивы, тыс. руб.	15506	13634
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	15	(8643)
Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, %	100,01	61,20
СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные обязательства, тыс. руб.	23082	28043
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	7591	5766
Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными обязательствами, %	149,00	125,88

Как следует из таблицы, дефициты имеют место почти на всех этапах анализа, при этом степень обеспеченности запасов «нормальными» источниками финансирования снижается в отчетном году, а это значит, что для финансирования операционного цикла организация привлекает собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства. Все это позволяет заключить, что организация имеет третий тип финансовой устойчивости – неустойчивое финансовое положение. Однако зачастую организации продолжают работать и развиваться, имея при этом такую негативную характеристику собственной финансовой устойчивости. Причина в формальном подходе к оценке устойчивости источников финансирования, которая приводит к неадекватным выводам, в частности, в составе кредиторской задолженности.

Основными способами выхода из неустойчивого и кризисного положения будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснование снижения уровня запасов.

ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

На основании проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Гравитон» можно сделать следующие предложения и рекомендации по улучшению финансового состояния:

1. Существует необходимость в анализе организации производственного процесса, поскольку это может быть причиной увеличения незавершенного производства на предприятии.

2. Продажа части постоянных активов.

3. Сокращение сверхнормативных запасов. Необходимо оптимизировать службу снабжения на предприятии, для чего нужно проанализировать деятельность работников отдела материально-технического снабжения. Также необходимо создавать ежемесячный план закупок на основе объема производства, за счет этого уменьшатся избыточные запасы сырья и материалов и, соответственно, складские затраты.

4. Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности.

Для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо: коррекция структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности; сокращение потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих. [3]

Конкретные меры, которые могут быть предложены организации, следующие:

1. Увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

2. Увеличение уставного капитала собственниками и третьими
лицами, привлечение вкладов участников и третьих лиц для обществ с ограниченной ответственностью.

3. Предоставление безвозмездной финансовой помощи учредителями (при определенных условиях может не иметь налоговых последствий).

4. Предоставление организации учредительских займов, желательно долгосрочных. Формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в структуре финансирования.

5. Привлечение банковских кредитов, желательно долгосрочных.

6. Переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости. Эта мера формально увеличивает финансовую устойчивость организации, поскольку в результате увеличивается стоимость основных средств и величина добавочного капитала (составляющая собственного капитала организации).

3.2Изменение ассортиментной политики на предприятии

Одним из направлений повышения финансовой устойчивости на предприятии является увеличение собственного капитала. Увеличить его можно, например, за счет внесения дополнительных средств в уставный капитал или за счет увеличения нераспределенной прибыли на предприятии. В свою очередь дополнительную прибыль предприятие может получить за счет увеличения объемов реализации производства и реализации, за счет уменьшения производства мало рентабельной продукции, повышения объемов производства высоко рентабельной, также за счет повышения качества продукции.

На предприятии ООО «Гравитон» выпускается 3 вида продукции:

1. Детали для автомобильной промышленности.

2. Комплектующие для электроподвижных составов.

3. Керамическая плитка.

Профилирующим видом продукции являются комплектующие для электроподвижных составов. Недостатком производства этой продукции является зависимость от заказчика – Российской железной дороги, то есть производство осуществляется позаказным методом, что ведет к нежелательным последствиям (высока вероятность простоев и, наоборот, высокой загруженности производства). Поэтому предприятие решило обезопасить себя выпуском новой продукции – керамической плитки, которую реализует на более широком рынке. Так как производство плитки значительно отличается от производства электротехнической продукции, то для выпуска данной продукции необходимы другие цеха, специалисты, поэтому предприятие выпускает небольшой объем данной вида.

Проанализируем существующую ассортиментную политику на предприятии.

Таблица 8

Анализ рентабельности продаж по видам продукции

Вид продукции	Выручка от реализации, тыс. руб.		Себестоимость продукции, тыс. руб.		Прибыль от продаж, тыс. руб.		Рентабельность продаж, %		Изменение рентабельности
Вид продукции	2005 год	2006 год	2005 год	2006 год	2005 год	2006 год	2005 год	2006 год	Изменение рентабельности
1.Детали для автомобильной промышленности	9857	10840	9768,37	10673,29	88,63	166,71	0,9	1,54	+0,64
2.Комплектующие для электроподвижного состава	61604	78044	60691,19	76036,05	912,81	2007,95	1,48	2,57	+1,09
3.Керамическая плитка	10678	19511	10020,07	17492,88	657,93	2018,12	6,16	10,34	+4,18
Итого	82139	108395	80480	104202	1659	4193	2,02	3,87	+1,85

Наиболее рентабельным является производство керамической плитки, но рост рентабельности продаж произошел по всем видам продукции.

Спрогнозируем, как изменится финансовое состояние предприятия при внедрении в производство нового вида продукции. Для определения вида продукции необходимо проанализировать рынок производства и потребления электротехнической продукции. Для получения большей прибыли необходимо проанализировать рынок таких товаров, которые можно будет реализовать не узкому кругу потребителей, чтобы минимизировать риски, связанные с поставкой продукции одному поставщику, что наблюдается при производстве комплектующих для электропоездов.

После анализа рынка было обнаружено, что во Владимирской области существует предприятие ЗАО «Протон» (г. Ковров), занимающееся выпуском турникетов. Некоторые детали для своей продукции данное предприятие закупает в других регионах России. Так, например, электромагниты поставляет предприятие ООО «Электромашины» (г. Иваново). Поэтому себестоимость турникетов увеличивается за счет высоких транспортных расходов. Турникеты на данный момент времени являются востребованным продуктом, высокий спрос стабилен (рис. 5). Поэтому деталь электромагнит можно будет легко реализовать при наличии высокого качества и сравнительно невысокой цены.

Рис. 5 Прогнозируемые тенденции спроса и предложения на турникеты

Проанализируем использование на предприятии производственных мощностей и трудовых ресурсов. Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитываются показатель коэффициент использования парка наличного оборудования = количество используемого оборудования / общее количество наличного оборудования = 150/175 = 85,71%. То есть на предприятии существует неиспользуемое оборудование, на котором возможно вести производство электромагнитов. Часть оборудования простаивает за счет неравномерности выпуска продукции за период (зависимость от заказчика).