Сальдо баланса услуг США отличается стабильностью, благодаря уже сформировавшейся структуре импорта и экспорта услуг и их примерно равному приросту.
Устойчивость экономического роста и укрепление позиций доллара способствовали значительному притоку зарубежного капитала. В результате положительное сальдо финансового счета растет не менее значимыми темпами, чем отрицательное сальдо торгового баланса. Ситуация меняется лишь в 2009 году, когда сальдо по финансовому счету перестает покрывать дефицит баланса по счету текущих операций.
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.
Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. В результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.
Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные кредиты по соглашениям своп, взаимно предоставляемые центральными банками в национальной валюте.
Для покрытия временного дефицита платежного баланса МВФ предоставляет странам — членам фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% квот).
Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения дефицита платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.
1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999 - 264 с.
2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 576 с: ил.
3. Международные экономические отношения: Учебное пособие / А. И. Дралин, С. Г. Михнева. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – Пенза: Информационно-издательский центр ПГУ, 2006. – 162 с.
4. Международные экономические отношения: Учебник / А.И. Евдокимов и др. – М.: ТК Велби, 2003. – 552 с.
5. Международные экономические отношения: Учеб. пособие / под ред. Н.Н. Ливенцева. – 2- изд. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 160с.: ил.
6. Международные экономические отношения.: Учебник / Под общ. ред. В.Е. Рыбалкина - М.: журнал«Внешнеэкономический бюллетень», дипломатическая академия при МИД РФ, 1997. - 384 с.
7. Миклашевская Н.А. Международная экономика / Н. А. Миклашевская, А. В. Холопов. – М.: Дело и Сервис, 2004. – 352 с.
8. Мировая экономика: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю.А. Щербанина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 318 с.
9. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика. – М.: Высшая школа, 2002.
10. Моисеев С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2003 г. – 245 c.
11. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 432 с.
12. Сергеев П.В. Мировая экономика: Учебное пособие по курсам «Мировая экономика» «Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе». – М.: Юриспруденция, 1999.- 160 с.
13. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. – М.: Издательство БЕК, 1995. – 632 с.
14. Борисов С.М. - Методологические основы построения платежного баланса России // «Деньги и кредит» – 2006 – № 12.
15. Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации// «Вестник Банка России» - №29(192) 20 мая 2003 года.
16. Pink Book 2001 – 2010 // The Office for National Statisticsof the UK Statistics Authority - http://www.statistics.gov.uk/StatBase/Product.asp?vlnk=1140.
17. Сайт Organisation for economic co-operation and development - http://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=MEI_BOP.
18. Сайт U.S. Department of Commerce // Bureau of Economic Analisis - http://www.bea.gov/index.htm.
19. Сайт Deutsche Bundesbank - http://www.bundesbank.de/index.en.php.
Задача. Используя данные статистики, проанализируйте динамику сальдо платежных балансов или США, или Японии или Германии. Какие причины, на ваш взгляд, могли обусловить подобное изменение сальдо платежного баланса? Каким образом может быть достигнуто равновесие платежного баланса?
Данные статистики: Платежный баланс Германии за 2000 – 2009 гг.
[1] С.М. Борисов - Методологические основы построения платежного баланса России // Деньги и кредит – 2006 – № 12.
[2] Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Международная экономика. – М.: Высшая школа, 2002.
[3] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.
[4] Миклашевская Н.А. Международная экономика / Н. А. Миклашевская, А. В. Холопов. – М.: Дело и Сервис, 2004.
[5] Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 576 с: ил.
[6] Данные с сайта DeutscheBundesbank - http://www.bundesbank.de/index.en.php.
[7] Данные с сайта The Office for National Statisticsof the UK Statistics Authority - http://www.statistics.gov.uk/StatBase/Product.asp?vlnk=1140
[8] Данные с сайта U.S. Department of Commerce // Bureau of Economic Analisis - http://www.bea.gov/index.htm