Анализ рентабельности ОАО Мозырский НПЗ (стр. 2 из 3)

Таблица 3

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности за счет изменения прибыли отчетного периода и капитала

Фактор	Расчет влияния	Результатвлияния, %
1	2	3
1. За счет изменение прибыли отчетного периода, млн. р.	(92156,8:1077924,8)×100	+8,55
В т.ч. за счет:
а) Прибыли от реализации продукции, млн.р.	(101012,8:1077924,8)×100	+9,37
б) Прибыли от прочей реализации, млн.р.	(-1781,44:1077924,8)×100	-0,16
в) Прибыли от внереализационных операций, млн.р.	(-7075,52:1077924,8)×100	-0,66
2. За счет изменения капитала, млн.р.	(95491,2:1077924,8)×100-( 95491,2:738830,4)×100	-4,07

Балансовая увязка: 8,55-4,07=+4,48

В результате анализа можно сделать вывод, что рентабельность капитала 2008 г. увеличилась на 4,48 % за счет увеличения прибыли отчетного периода на 8,55 % и сократилась на 4,07 % за счет роста капитала на 339 094,4 млн. р. (1 077 924,8-738 830,4).

Из показателей табл. 3 следует, что на фактор прибыли отчетного периода оказали влияние факторы второго порядка: прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации, прибыль от внереализационных операций. Решающее влияние на повышение прибыли отчетного периода оказала прибыль от реализации продукции, доля которой составила 9,37 %.

На уровень рентабельности общего капитала оказывают влияние не только прибыль и величина общего капитала, но еще и структура капитала, т.е. изменения:

- уровень рентабельности собственного капитала;

- коэффициент собственности (удельного веса собственного капитала ОАО «Мозырский НПЗ» в общем капитале).

Влияние этих двух факторов на уровень рентабельности общего капитала определяется приемом цепных подстановок (см. табл. 4).

Таблица 4

Динамика показателей рентабельности активов по ОАО «Мозырский НПЗ» за 2007 – 2008 гг.

Наименование показателя	2007 г.	2008 г.	Измене-ние,млн. р.(гр.3-гр.2)	Уд. вес, %		Измене-ниепунктов(гр.6-гр.5)
				2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственный капитал (среднегодовая величина),млн. р.	460076,8	663382,4	+203305,6	84,90	86,88	+1,98
2. Заемный капитал (среднегодовая величина), млн.	81859,2	100139,2	+18280	15,10	13,12	-1,98
3.Общий капитал, (среднегодовая величина), млн.	541936,0	763521,6	+221585,6	100,00	100,00	-
4. Чистая прибыль, млн. р.	66392,0	145632,0	+79240,0	-	-	-
5. Рентабельность активов, % (см. табл. 2.10)	13,04	18,34	-	-	-	-

Влияние изменения структуры капитала на рентабельность рассчитывается следующим образом:

%

%

%

%

Из данных табл. 4 видно, что за счет увеличения чистой прибыли на 79 240 млн. р., рентабельность общего капитала возросла на 14,62 пункта (26,87-12,25).

С каждого рубля средств, вложенных в ОАО «Мозырский НПЗ» в 2008 г. вкладчики получили на 0,13 р. больше прибыли, чем в 2007 г. (39,81-26,87).

Как видно из показателей табл. 5 рентабельность вложений увеличилась по сравнению с 2007 г. на 6,82 процентных пункта.

Таблица 5

Исходные данные для расчета факторов, влияющих на рентабельности вложений по ОАО «Мозырский НПЗ» за 2007 – 2008 гг.

Наименование показателя	Обоз-начение	2007 г.	2008 г.	Отклонение(+,-)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль, млн. р.		66392,0	145632,0	+79240,0
2. Объем реализованной продукции, млн. р.		677888,0	1158385,6	+480497,6
3. Среднегодовая сумма всех вложений, млн. р.		541936,0	763521,6	+221585,6
4. Рентабельность (доходность) реализованной продукции, % (стр.1:стр.2)·100		9,79	12,57	+2,78
5. Оборачиваемость всех средств, раз (стр.2:стр.3)		1,25	1,52	+0,27
6. Рентабельность вложений, % (стр.1:стр.3)·100		12,25	19,07	+6,82

1. Увеличение чистой прибыли на рубль реализованной продукции на 0,003 р. (12,57-9,79) привело к увеличению рентабельности вложений на 3,475 процентных пункта.

пункта.

2. Ускорение оборачиваемости всех средств ОАО «Мозырский НПЗ» на 0,27 процентных пункта привело к увеличению уровня рентабельности на 3,394 процентных пункта.