БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ
Кафедра менеджмента
РЕФЕРАТ
на тему:
«Анализ рентабельностиОАО “Мозырский НПЗ”»
МИНСК, 2008
Анализ рентабельности продукции
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства.
Расчет показателей рентабельности реализованной продукции ОАО «Мозырский НПЗ» проведем в аналитической табл. 1.
Таблица 1
Динамика показателей рентабельности реализованной продукции на ОАО «Мозырский НПЗ» за 2006-2008 гг.
| Наименованиепоказателя | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение2006 г. к 2007 г. (+,-) | 2008 г. | Отклонение2008 г. к 2007 г. (+,-) |
| 1. Выручка от реализации продукции, млн. р. | 411156,6 | 786101,0 | 374944,4 | 1345581,8 | 559480,8 |
| 2. Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и др. отчислений, млн.р. | 357101,9 | 677888,0 | 320786,1 | 1158385,6 | 480497,6 |
| 3. Себестоимость реализованной продукции, млн. р. | 252906,4 | 585188,8 | 332282,4 | 964673,6 | 379484,8 |
| 4. Прибыль от реализации продукции, млн.р. | 104195,5 | 92699,2 | -11496,3 | 193712,0 | 101012,8 |
| 5. Чистая прибыль, млн.р. | 85866,4 | 66392,0 | -19474,4 | 145632,0 | 79240,0 |
| 6. Рентабельность реализованной продукции | |||||
| 6.1. (Прибыль от реализации к себестоимости реализованной продукции)×100;(стр.4:стр.3)×100, % | 41,19 | 15,84 | -25,35 | 20,08 | 4,24 |
| 6.2. (Прибыль : выручка без НДС)×100; (стр.4:стр.2)×100, % | 29,18 | 13,67 | -15,51 | 16,72 | 3,05 |
| 6.3. (Прибыль : выручка без вычета налогов)×100;(стр.4: стр.1)×100, % | 25,34 | 11,79 | -13,55 | 14,40 | 2,60 |
| 6.4. (Чистая прибыль : выручка без НДС)×100; (стр.5:стр.2)×100, % | 24,04 | 9,79 | -14,25 | 12,57 | 2,78 |
| 6.5. (Чистая прибыль : себе-стоимость реализованной продукции)×100; (стр.5:стр.3)×100, % | 33,95 | 11,35 | -22,60 | 15,10 | 3,75 |
В данной таблице приведены показатели рентабельности реализованной продукции по методике исчисления прибыли к себестоимости и прибыли к объему реализации.
Сравнение показателей рентабельности, как отношение прибыли к реализации без вычитаемых из нее налогов, и прибыли к реализации за вычетом налогов показывает, что превышение первого показателя над вторым по 2007 г. составило 1,88 пункта (13,67-11,79), за 2008 г. – 2,32 пункта (16,72-14,40), а за 2006 г. – 3,63 пункта (17,97-14,34). Из расчетов следует, что при определении рентабельности реализованной продукции как отношение прибыли к себестоимости прибыльность (рентабельность) завышается.
Рентабельность реализованной продукции в 2008 г. возросла на 4,24 пункта и показывает, что на каждый рубль выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в 2008 г. оставалось 20,08 % прибыли от деятельности, затраты на производство и сбыт реализованной продукции составили 79,92 % (100-20,08), а затраты и прибыль в 2007 г. 84,16 % (100-15,84) и 15,84 % соответственно.
В 2008 г. на один рубль реализованной продукции приходилось на 4,88 коп. больше прибыли от реализации продукции, чем в 2007 г. Это говорит об эффективности не только хозяйственной деятельности ОАО «Мозырский НПЗ», но и процессов ценообразования.
Анализируя изменение показателя рентабельности реализованной продукции за три года мы видим, что наивысший результат приходится на 2008 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости).
Рентабельность реализованной продукции в 2008 г. составила 20,86 %, что на 4,39 % ниже показателя бизнес-плана, а по бизнес-плану доведено на 2008 г. 25,25 %.
На рентабельность реализованной продукции в 2008 г. оказали влияние ряд факторов.
Положительное влияние на повышение эффективности деятельности (рентабельности) ОАО «Мозырский НПЗ» оказали следующие факторы:
- нормализация ситуации на мировом рынке, связанная с ростом цен на нефть и нефтепродукты;
- рост объема переработанного заводом сырья способствовал снижению затрат на тонну переработки за счет условно-постоянных расходов;
-начиная со второго квартала 2008 г. произошло увеличение цен на нефтепродукты, реализуемые на внутреннем рынке.
Негативно на повышение рентабельности повлияли следующие факторы:
- введение вывозных таможенных пошлин на вакуумный газойль;
- отгрузка сельскохозяйственным потребителям согласно приказу концерна «Белнефтехим» дизельного топлива и автобензина А-76 по фиксированным ценам с отсрочкой платежа 60 дней;
- введение платы за оказание услуг по подготовке протокола и оформлению иных документов по обращению углеводородного сырья, поставляемого в Республику Беларусь, с отнесением затрат на себестоимость произведенной продукции;
- изменение порядка начисления таможенных пошлин и сумм налога на добавленную стоимость, подлежащих зачету при взимании вывозных таможенных пошлин;
- увеличение ставок вывозных таможенных пошлин постановлением Совета Министров № 1194;
- увеличение налоговой нагрузки на предприятие;
- несбалансированность мощностей по первичной переработке нефти и вторичных процессов при объемах переработки сырья более 6000,0 тыс.т приводит к снижению эффективности деятельности предприятия. Уменьшается выход светлых нефтепродуктов;
- опережающий рост индекса цен на товары производственно-технического назначения по сравнению с ростом курса у. е.;
- в результате изменения ситуации на мировом рынке нефти, периодически возникающее несоответствие между ценами на закупаемую нефть и реализуемые на экспорт нефтепродукты.
Анализ рентабельности активов
Понятие рентабельность означает прибыльность, доходность.
Прибыльность – способность предприятия генерировать прибыль и осуществлять рентабельную деятельность. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Уровень прибыльности характеризуется системой коэффициентов рентабельности.
Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) – система показателей, характеризующих способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности.
Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:
- коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности);
- коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности);
- коэффициент рентабельности реализации продукции (коэффициент коммерческой рентабельности);
- коэффициент рентабельности инвестиций;
- коэффициент рентабельности текущих затрат и другие.
Основные показатели деятельности ОАО «Мозырский НПЗ» в 2006-2008 гг. представлены в табл. 2 «Расчет основных показателей рентабельности на ОАО «Мозырский НПЗ» за 2006-2008 гг.».
Для составления таблицы использовалась информация, содержащаяся в статистической отчетности форме № 1 по ОКУД «Бухгалтерский баланс на 1 января 2007 г. и на 1 января 2008 г., форме № 2 по ОКУД «Отчет о прибылях и убытках» 2007 г. и 2008 г., форме № 3 по ОКУД «Отчет о движении фондов и других средств» 2007 г. и 2008 г., форме № 5 по ОКУД «Приложение к бухгалтерскому балансу» 2007 г. и 2008 г.
Таблица 2
Расчет основных показателей рентабельности на ОАО «Мозырский НПЗ» за 2006-2008 гг.
| Наименование показателя | 2006 г. | 2007 г. | Отклоне-ние (+, -) | 2008 г. | Отклоне-ние (+, -) |
| 1. Общая величина имущества (среднегодовая величина), млн.р. | 462123,1 | 509251,2 | 47128,1 | 794232,0 | 284980,8 |
| 2. Итог баланса, млн.р. | 723229,8 | 738830,4 | 15600,6 | 1077924,8 | 339094,4 |
| 3. Собственный капитал (среднегодовая величина), млн.р. | 441170,1 | 460076,8 | 18906,7 | 663382,4 | 203305,6 |
| 4. Долгосрочные обязательства (среднегодовая величина), млн.р. | 99895,3 | 81859,2 | -18036,1 | 100139,2 | 18280,0 |
| 5. Оборотные активы (среднегодовая величина), млн.р. | 199361,1 | 229579,2 | 30218,1 | 283692,8 | 54113,6 |
| 6. Выручка от реализации за вычетом налогов, млн. р. | 357101,9 | 677888,0 | 320786,1 | 1158385,6 | 480497,6 |
| 7.Балансовая прибыль, млн. р. | 122157,4 | 95491,2 | -26666,2 | 187648,0 | 92156,8 |
| 8. Прибыль от реализации, млн. р. | 104195,5 | 92699,2 | -11496,3 | 193712,0 | 101012,8 |
| 9. Чистая прибыль, млн. р. | 85866,4 | 66392,0 | -19474,4 | 145632,0 | 79240,0 |
| 10. Рентабельность капитала, % (стр.7:стр.2)×100 | 16,80 | 12,92 | -3,88 | 17,41 | 4,48 |
| 11. Рентабельность активов, % (стр.9:стр.1)×100 | 18,50 | 13,04 | -5,46 | 18,34 | 5,30 |
| 12. Рентабельность инвестиций, % (стр.7: (стр.3+стр.4))×100 | 22,50 | 12,25 | -10,25 | 19,07 | 6,82 |
| 13. Рентабельность собственного капитала, % (стр.9:стр.3)×100 | 19,40 | 14,43 | -4,97 | 21,95 | 7,52 |
Для характеристики эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Мозырский НПЗ» используются показатели рентабельности вложений: всех средств завода в функционирующие средства, собственных вложений, инвестиций.
Для исчисления показателя рентабельности вложений прибыль отчетного периода, или чистая прибыль, или прибыль от реализации продукции делится на итог баланса.
Как показывают данные табл. 2 в 2007 г. рентабельность капитала, исчисленная как отношение прибыли отчетного периода к величине капитала (итог баланса), составила 12,92 %, а в 2008 г. – 17,41 % что на 4,49 пунктов больше предшествующего года.
На изменение величины рентабельности капитала оказали влияние факторы первого порядка: прибыль отчетного периода и величина капитала. Расчет влияния этих факторов произведем в табл. 3.