Макроэкономика. Ответы (стр. 11 из 14)

Эта зависимость получила название «закона Оукена»:

разрыв ВВП = (u - u*) – уровень циклической безработицы.

Коэффициент чувствительности показывает, на сколько процентов сокращается фактический объем выпуска по сравнению с потенциальным (т.е. на сколько процентов увеличивается отставание), если фактический уровень безработицы увеличивается на 1 процентный пункт, т.е. это коэффициент чувствительности отставания ВВП к изменению уровня циклической безработицы. Для экономики США в те годы, по расчетам Оукена, он составлял 2.5%. Для других стран и других времен он может быть численно иным. Знак «минус» перед выражением, стоящим в правой части уравнения, означает, что зависимость между фактическим ВВП и уровнем циклической безработицы обратная (чем выше уровень безработицы, чем меньше величина фактического ВВП по сравнению с потенциальным).

Отставание фактического ВВП любого года можно подсчитать не только по отношению к потенциальному объему выпуска, но и по отношению к фактическому ВВП предыдущего года.

Формулу для такого расчета также предложил A.Оукен:

где Yt – фактический ВВП данного года, Yt - 1 – фактический ВВП предыдущего года, т.е. в левой части уравнения записана формула отставания ВВП по годам, u t – фактический уровень безработицы данного года, u t – 1 - фактический уровень безработицы предыдущего года, 3% - темп роста потенциального ВНП, обусловленный: а) ростом численности населения, б) ростом капиталовооруженности и в) научно-техническим прогрессом; 2 – это коэффициент, показывающий на сколько процентов сокращается фактический ВВП при росте уровня безработицы на 1 процентный пункт (это означает, что если уровень безработицы увеличивается на 1 процентный пункт, фактический ВВП сокращается на 2%). Этот коэффициент был рассчитан Оукеном на основе анализа эмпирических (статистических) данных для американской экономики, поэтому для других стран он может быть иным.

1.2.11.6.Кривая Филлипса

В краткосрочном периоде - Кривая Филипса (исследовал зависимость номинальной зар.платы и безработицы) отражает зависимость между инфляцией и безработицей:

P = Pexp -y*(U – U*) + Supply shock, где P – уровень инфляции, Pexp – инфляционные ожидания, y – коэффициент чувствительности инфляции к отклонению фактического ур-ня безработицы от потенциального

Таким образом кривая Филипса представляет собой лишь иное выражение кривой совокупного предложения (краткосрочный период) и показывает наличие связи между динамикой инфляции и безработицей. Изменение ожидаемого уровня инфляции и шоки предложения служат причинами сдвигов кривой Филипса.

Инфляцию определяют: Уровень ожидаемой инфляции, Циклическая безработица (благодаря её сокращению - инфляция спроса), шоки предложения (инфляция издержек).

Экономическая политика, направленная на сокращение безработицы эффективна лишь до тех пор, пока экономические агенты не меняют своих инфляционных ожиданий – например, не требуют повышения номинальной заработной платы в связи с ростом цен, вызванным стимулирующей политикой государства (увеличением государственных расходов или ростом денежной массы). Прибыли фирм относительно возрастут, т.к. цены увеличатся, а заработная плата останется на прежнем уровне, но в дальнейшем, на фоне развивающейся инфляции, люди изменят свои ожидания, начнется рост номинальной заработной платы и других издержек, исчезнут стимулы к расширению производства, безработица вернется к исходному уровню, а экономика перейдет на новую краткосрочную кривую Филипса.

В результате мы возвращаемся к первоначальному уровню выпуска и занятости, но при более высокой инфляции. Политика стимулирования спроса дает в таких условиях лишь краткосрочный эффект. Повторение таких действий, в конечном счете, приведет лишь к дальнейшему росту инфляции.

Долгосрочная кривая Филлипса – вертикальная прямая (координаты P – U), на уровне естественного уровня безработицы, так как фактический и ожидаемый темп инфляции совпадают, безработица не отклоняется от естественного уровня.

1.2.11.7.Типы антиинфляционной политики

Основной инструмент антиинфляционной политики – сокращение предложения денег.

Типы антиинфляционной политики:

А) «шоковая терапия» (когда жесткая денежная политика помогает быстро сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства – рецессионным разрывом), предполагает, использование чисто монетаристских антиинфляционных мер: широкую либерализацию хозяйственной жизни, освобождении цен, свертывание хозяйственной активности государства, жесткое ограничение роста денежной массы, балансирование бюджета главным образом за счет сокращения расходов и т.д. Сжатие денежной массы, рецессионный разрыв потенциального и фактического ВВП очень велик, В США – называется «Эффект холодного душа» или «Эффект холодной индейки»

Б) «Политика градуализма» - постепенно, путем многократного, но каждый раз небольшого снижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не дает возможности быстро снизить инфляцию. Программы постепенного снижения инфляции предусматривают активное регулирующее воздействие государства, налоговое стимулирование предпринимательства, поддержку важнейших отраслей производства, частичное регулирование процесса ценообразования, создание рыночной инфраструктуры и т.д. В этом случае антиинфляционное сокращение совокупного спроса дополняется мерами, поддерживающими предложение и создающими условия его роста в будущем, что позволяет избежать глубокого спада и безработицы.

В) повышение доверия эк.агентов к действиям правительства, прозрачность, объективность рациональных инфляционных ожиданий. Если агенты будут осведомлены и доверять обещаниям властей, то их инфляционные ожидания будут подстраиваться адекватно под ситуацию, след-но возможно безболезненное обуздание инфляции.

1.2.11.8.Издержки борьбы с инфляцией

Инфляция – признак макроэкономической нестабильности. В SR существует дилемма между инфляцией и безработицей, след-но попытки сократить инфляцию ведут к росту безработицы, рост безработицы согласно закону Оукена влечет за собой уменьшение ВВП, порождая разрыв ВВП – отклонение фактического ВВП от потенциального уровня.

Коэффициент потерь (Sr – sacrifice ratio) = dY/dP, показывает, на сколько процентов сократится ВВП при снижении уровня инфляции на 1 процентный пункт. (в развитых странах примерно нужно пожертвовать 5% ВВП (2,5% увеличить циклическую безработицу) для сокращения инфляции на 1%).

1.2.11.9.Инфляционные ожидания

Существует три типа инфляционных ожиданий: а) статические (люди полагают что темп инфляции будет как в прошлом году Pexp = p-1), б) адаптивные (люди ориентируются на прошлый темп инфляции, но если прогноз не оправдывается, то корректируют свои ожидания на будущий период Pexp = Pexp-1 + a* (P-1 – Pexp-1), в) рациональные (люди строят свои ожидания на основе всей имеющейся информации).

Последствия инфляции различны в зависимости от того, является она ожидаемой (expected) или непредвиденной (unexpected), непредвиденная инфляция – положительный наклон SRAS, увеличивает инфляционные ожидания будущего, так как инфляционные ожидания обладают свойством инерционного процесса, прошлая инфляция порождает будущую инфляцию (сдвиг вправо кривой Филлипса).

В условиях ожидаемой инфляции экономические агенты могут таким образом построить свое поведение, чтобы минимизировать величину падения реальных доходов и обесценения денег. Так, рабочие могут заранее потребовать повышения номинальной ставки заработной платы, а фирмы предусмотреть повышение цен на свою продукцию, пропорционально ожидаемому темпу инфляции. Кредиторы будут предоставлять кредиты по номинальной ставке процента (R), равной сумме реальной ставки процента (реальной доходности по кредиту) - r и ожидаемого темпа инфляции).

Так как кредит предоставляется в начале периода, а выплачивается заемщиком в конце периода, то имеет значение именно ожидаемый (expected) темп инфляции. Эта зависимость номинальной ставки процента от ожидаемого темпа инфляции носит название «эффекта Фишера». «Эффект Фишера» формулируется следующим образом: если ожидаемый темп инфляции повышается на 1 процентный пункт, то номинальная ставка процента повысится также на 1 процентный пункт, эта формула справедлива лишь для низких темпов инфляции (до 10%). Для высоких темпов инфляции необходимо использовать формулу расчета реального показателя: r = (R – Pexp)/(1+Pexp). нужно оценить покупательную способность реального дохода, а поскольку уровень цен изменится на величину, равную ожидаемой инфляции, то величину дохода, равную разнице между номинальной ставкой процента и ожидаемым темпом инфляции, следует разделить на новый уровень цен, т.е. (1 + e). При низких темпах инфляции эта сумма будет близка 1, но при высоких темпах инфляции она становится значимой величиной, которой нельзя пренебрегать.

1.2.12.Открытая экономика

1.2.12.1.Платежный баланс и его структура

(опр) - Платежный баланс отражает весь спектр международных торговых и финансовых операций страны (резидентов) с другими странами и представляет собой итоговую запись всех экономических сделок (трансакций) между страной и другими странами в течение года.

Принцип двойной записи: Дебет отражает приток ценностей (реальных и финансовых активов) в страну - импорт, за которые страна должна заплатить иностранной валютой, поэтому дебетные операции записываются со знаком «минус», так как они увеличивают предложение национальной валюты (меняем нац валюту на иностранную для оплаты) и создают спрос на иностранную валюту (это импортоподобные операции).