Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 9 (стр. 10 из 15)
Дополнительная информация для расчетов
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+;-) |
| 1 | 2 | 4 | 3 | 5 |
| 1 | Выручка (нетто), тыс. руб. | 5 200 000 | 6 240 000 | +1 040 000 |
| 2 | Средняя величина заемного капитала, тыс. руб. (ф.1стр.590+690-640-650) | 909862 | 1068115 | +158253 |
| 3 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб., СК (ф.1стр.490+640+650) | 1578487 | 1663907 | +85420 |
| 4 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 216 000 | 218 269 | + 2 269 |
Rск=ФЛ∙Коб.ЗК∙Rпр-ж
1 фактор: Влияние финансового левериджа на рентабельность собственного капитала:
∆Rск(ФЛ)=∆ФЛ∙КобЗК0∙Rпр-ж0
∆Rск(ФЛ)= 0,0655∙5,7152∙4,154=1,555
2 Фактор: Влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала на рентабельность собственного капитала:
∆Rск(Кобзк)=ФЛ1∙∆КобЗК∙ Rпр-ж0
∆Rск(Кобзк)= 0,6420∙0,1269∙4,154=0,3381
3 фактор: Влияние рентабельности продаж на рентабельность собственного капитала:
∆Rск(Rпр)= ФЛ1∙ КобЗК1∙∆ Rпр-ж
∆Rск(Rпр)= 0,642∙5,8421∙ (-0,656)= -2,4599
Вывод:
В отчетном периоде рентабельность собственного капитала по сравнению с прошлым годом снизилась на 0,566%. В основном за счет снижения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли. Предприятию следует принять меры к увеличению рентабельности продаж за счет снижения себестоимости продаж, уменьшения остатков готовой продукции на складах и наращивания чистой прибыли.
Превышение роста ЗК над СК и скорость оборачиваемости ЗК оказали положительное воздействие на изменение рентабельности СК и повышение эффективности бизнеса (фин. Устойч.)
1.5.Анализ финансового положения организации
Задание 20
Таблица 28
Определение собственных оборотных средств и влияние отдельных факторов, вызвавших их изменение
| № п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | Влияние на изменение собственных оборотных средств |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы: | ||||
| - Уставной капитал | 110 | 110 | 0 | ||
| - Добавочный капитал | 1 445 338 | 1 447 743 | + 2 405 | ||
| - Резервный капитал | 90 | 53 | - 37 | ||
| - Нераспределенная прибыль | 216 000 | 218 269 | + 2 269 | ||
| Итого по разделу (стр.490+640+650) | 1 661 591 | 1 666 223 | + 4 632 | Рентабельность собственного капитала | |
| 2 | Долгосрочные обязательства: | 208 036 | 351 791 | +143 755 | |
| - Займы и кредиты | 208 036 | 351 791 | + 143 755 | Рентабельность заемного капитала | |
| 3 | Внеоборотные активы: | ||||
| - Нематериальные активы | - | - | - | ||
| - Основные средства | 1 113 230 | 1 124 452 | + 11 222 | ||
| - Незавершенное строительство | 25 960 | 145 567 | + 119 607 | ||
| Итого по разделу | 1 139 190 | 1 270 019 | + 130 829 | Рентабельность активов | |
| Наличие собственного оборотного капитала | 730 437 | 747 995 | + 17 558 |
Таблица 29
Расчет коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+;-) |
| 1Собственный капитал, тыс.руб. | 1 661 591 | 1 666 223 | + 4 632 |
| 2.Долгосрочные обязательства, тыс.руб. | 208 036 | 351 791 | +143 755 |
| 3.Внеоборотные активы, тыс.руб. | 1 139 190 | 1 270 019 | + 130 829 |
| 4.Оборотные активы, тыс.руб. | 1480124 | 1574710 | +94586 |
| 5.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (Ксок) | 0,4935 | 0,4750 | -0,0185 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.
1 фактор: Влияние величины собственного капитала на изменение коэффициента обеспеченности собственного оборотного капитала:
У1Ксок=(1666223+208036-1139190)/1480124=0,4966
2 фактор: Влияние величины долгосрочных обязательств на изменение коэффициента обеспеченности собственного оборотного капитала:
У2Ксок=(1666223+351791-1139190)/1480124=0,5938
3 фактор: Влияние величины внеоборотных активов на изменение коэффициента обеспеченности собственного оборотного капитала:
У3Ксок=(1666223+351791-1270019)/1480124=0,5054
4 фактор: Влияние величины оборотных активов на изменение коэффициента обеспеченности собственного оборотного капитала:
Баланс отклонений:
-0,0185=-0,0185
Вывод:
Обеспеченность организации собственными оборотными средствами увеличилась на 17 558 тыс.руб. по сравнению с прошлым годом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(0,4935 и 0,4750) указывает на оптимальный или умеренный тип финансирования деятельности организации. Положительно на изменение коэффициента повлияли факторы: величины собственного капитала и долгосрочных обязательств (+0,1003). Отрицательно повлияли величины оборотных активов и внеоборотных активов (-0,1188).
Умеренный подход финансирования деятельности направлен в организации на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активах. При таком подходе обеспечивается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом выше нормативного (0,4935>0,1) уровня, его можно классифицировать как умеренный, оптимальный тип финансирования деятельности предприятия, направленный на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активах. При таком подходе обеспечивается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.