Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 9 (стр. 12 из 15)

Группировка актива и пассива баланса показывает, что ликвидность баланса недостаточна, так как не соблюдается первое неравенство, кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (недостаток: на начало года – 349 598 тыс. руб., на конец года – 542 284 тыс. руб.).

Таблица 29

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Норматив
1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.=А1/П1+П2))	0,3401	0,1608	-0,1793	0,2-0,5
2. Коэффициент критической ликвидности (Кк.л.=(А1+А2)/(П1+П2)	0,6798	0,6249	-0,0549	0,7-1,0
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,8905	1,7901	-0,1004	1,0-2,0
4. Коэффициент общей ликвидности (Ко.л.=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,8851	0,7166	-0,1685	1,0
5.П1+П2	749687	826715	77028	х

Вывод:

Рассчитав, коэффициенты ликвидности можно сравнить их с нормативными значениями, коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, соответствует нормативу.

Коэффициент критической ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Установленный норматив означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. На предприятии «Агат» коэффициент критической ликвидности на начало года соответствует нормативу, а на конец года ниже норматива. Значение коэффициента ниже нормативного говорит о текущей финансовой неустойчивости предприятия. Для повышения уровня критической ликвидности необходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, этот коэффициент соответствует нормативу, что показывает мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдельную перспективу.

Коэффициент общей ликвидности несколько ниже нормативного (0,89 и 0,72 при нормативе 1,0).

Таблица 30

Оценка финансовой устойчивости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1.Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК), тыс.руб.	1 578 487	1 663 907	+85420
2.Среднегодовая стоимость активов (А), тыс.руб.	2 488 348	2 732 022	+243674
3.Коэффициент финансовой независимости, автономности, концентрации (СК/А) Норматив>0.5	0,6344	0,6090	-0,0254
4.Среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств (ДО), тыс.руб.	208 036	351 791	+143 755
5. Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО)/А Норматив>0,7	0,7180	0,7378	+0,0198
6. Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗК) тыс.руб.	909 862	1 068 115	+158253
7. Коэффициент финансового риска- левериджа (ЗК/СК)	0,5764	0,6419	+0,0655
8. Коэффициент финансирования (СК/ЗК) Норматив>1	1,7349	1,5578	-0,1771
9. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВА) тыс.руб.	1 075 298	1 204 605	+ 129307
10. Коэффициент инвестирования (СК+ДО/ВА) Норматив>1	1,6614	1,6733	+0,0119
11. Коэффициент финансовой маневренности (СК+ДО-ВА)/СК Норматив>0,5	0,4506	0,4875	+0,0369
12. Среднегодовая стоимость оборотных активов (ОА) тыс.руб.	1 413 050	1 527 417	+114367
13. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (СК+ДО-ВА)/ОА Норматив>0,1	0,5033	0,5310	+0,0277
14. Среднегодовая стоимость запасов (З), тыс.руб.	907 559	963 166	+55607
15. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (СК+ДО-ВА)/З Норматив>0,5	0,7837	0,8421	+0,0584

Вывод:

Фактические значения коэффициентов финансовой устойчивости выше нормативных уровней, и в целом, значения коэффициентов по сравнению с прошлым годом немного увеличились, только коэффициент финансирования незначительно снизился, но при этом остался выше нормативного значения.

Задание 24

Таблица 31

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	За прошлый год		За отчетный год		Изменение
							сумма	%	сумма	%	сумма	%
	1	2	3	4	5	6							7
	1. Кредиторская задолженность (КЗ), т.р.	604 556	100	675 195	100	70 639	0
1.1. Поставщики и подрядчики, т.р.	464 107	57,11	521 760	50,80	57 653	-6,31
1.2. Задолженность перед персоналом, т.р.	79 948	9,84	89 496	8,71	9 548	-1,13
1.3. Задолженность перед внебюджетными фондами, т.р.	20 486	2,52	21139	2,06	653	-0,46
1.4. Задолженность по налогам и сборам, т.р.	40 015	4,92	42 800	4,17	2785	-0,75
2. Дебиторская задолженность (ДЗ), т.р.	317 482	100	478 506	100	161 024	0
2.1. Покупатели и заказчики, т.р.	206 063	64,91	324 204	67,75	118 141	2,84
2.2. Авансы выданные, т.р.	0	0	0	0	0	0
2.3. Прочие дебиторы, т.р.	48 591	15,31	59 473	12,43	10 882	-2,88
3. Выручка от продаж, т.р.	5 200 000	Х	6 240 000	Х	1 040000	Х
4. Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ (2/1)	0,5251	Х	0,7087	Х	+0,1836	Х
5. Период оборота ДЗ, дн.	21,98	Х	27,61	Х	5,6266	Х
6. Период оборота КЗ, дн.	41,85	Х	38,95	Х	2,9	Х