технология производства и организация
труда
Рис.3 Структурная схема комплексного экономического анализа
На каждом уровне управления каждодневно принимается множество решений, для обоснования которых используются различные виды экономического анализа. Удельный вес его в общем объеме управленческих решений повышается по мере приближения непосредственно к производству, ассоциациям, предприятиям и их подразделениям. Для более высоких уровней управленческой иерархии характерно стратегическое управление, для решения задач которого применяется итоговый комплексный экономический анализ отдельных объединений и предприятий.
Вернемся к схеме финансового и управленческого анализа (рис.2). Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами.
Основное содержание внешнего финансового анализа
* анализ абсолютных показателей прибыли;
* анализ относительных показателей рентабельности;
* анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и предприятия;
* анализ эффективности использования заемного капитала;
* экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.
Это классический способ анализа. Основной информационной базой для внешнего финансового анализа являются данные публичной отчетности.
Внутрихозяйственный анализ использует в качестве источника информации еще и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др. Основное содержание внутрихозяйственного анализа дополняется также и другими аспектами например - анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и др.
Особенностями управленческого анализа являются:
* ориентация результатов анализа на свое руководство;
* использование всех источников информации для анализа;
* отсутствие регламентации анализа со стороны;
* комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
* интеграция учета анализа, планирования и принятия решения;
* максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Наиболее важными показателями финансовых результатов деятельности предприятия являются показатели прибыли, которые представлены в форме 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Представление об эффективности работы любой фирмы дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность содержит информацию, позволяющую удовлетворить требованиям различных пользователей. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей. По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности фирмы, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
В России объемы и формы бухгалтерской (Финансовой) отчетности устанавливает Министерство финансов.
Все предприятия независимо от форм собственности представляют:
«Баланс предприятия» (ф.№1);
«Отчет о прибылях и убытках» (ф.№2);
«Приложение к балансу предприятия» (ф.№5)
«Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток).
Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления.
«Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов:
* финансовые результаты;
* использование прибыли;
* платежи в бюджет;
* затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль.
В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет определить и проанализировать показатели рентабельности фирмы.
В приложении к балансу приводятся следующие данные: движение заемных средств; движение фондов; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.
Бухгалтерская (финансовая отчетность) в России приближена к международным стандартам. «Баланс предприятия» соответствует предусмотренному международными стандартами бухгалтерскому балансу; «Отчет о финансовых результатах и их использовании» - отчету о прибылях и убытках; «Приложение к балансу предприятия» - отчету об изменениях финансового положения.
В странах с рыночной экономикой составляют «Отчет о прибыли» и «Отчет о накопленной прибыли».
«Отчет о прибыли» содержит информацию, показывающую формирование чистой прибыли отчетного периода. В отчете отражаются доходы, расходы, прочие прибыли и прочие убытки.
Отчет об изменении финансового положения в некоторых странах называют «Отчетом о движении денежных средств». В этом документе финансовой отчетности содержится информация о поступлении, расходовании и изменениях денежных средств вследствие хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы за определенный период. По данным отчета анализируют текущие потоки денежных средств, оценивают будущие поступления денежных средств, способность предприятия погасить имеющуюся задолженность и выплатить дивиденды, а также определяют необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
На основании бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия России заполняют государственную статистическую отчетность («Отчет о финансово-хозяйственной деятельности предприятия»; «Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности предприятий (организаций)»; «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)»). Это необходимо для совершенствования системы платежей и расчетов.
«Отчет о финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (ф.№1-ф) представляют предприятия (кроме совместных, иностранных, малых) независимо от организационно-правовой формы и формы собственности.
«Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности предприятий (организаций)» представляют предприятия всех отраслей экономики независимо от организационно-правовой формы и формы собственности (кроме совместных, иностранных, малых, банков, бюджетных организаций).
В настоящее время в России проводится Серьезная работа по выполнению Государственной программы перехода на международную систему учета и статистики.
В таблице 1 проводится оценка текущей платежеспособности предприятия за два периода: 1998 и 1999 гг.
Платежеспособность - способность предприятия своими финансовыми ресурсами погасить платежные обязательства.
Для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами необходимо составлять платежный календарь.
В котором, с одной стороны подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой - платежные обязательства на этот период.
Коэффициент платежеспособности определяется как разница между вторым, третьим разделом актива и всеми внешними обязательствами (5, 6 раздел пассива баланса).
На начало 1998 года эта разница составила 29703 тыс. руб.
За 1999 год ситуация изменилась:
594396-571584=22812 тыс. руб.
т.е. текущая платежеспособность понизилась за счет уменьшения или увеличения некоторых статей баланса:
- уменьшилось количество дебиторской задолженности, сокращение составило почти 18%.
- уменьшилось общее количество обязательств на 8% в прошлом году и на 18% в отчетном.
Большую роль сыграло увеличение денежных средств за 1998 год и уменьшение их в 1999 году.
Таблица 1
Оценка текущей платежеспособности предприятия
| изменения | ||||||||||||
| Показа- тель | на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | за прошлый год | за отчетный год | |||||||
| абсо-лютные | темп роста | абсо-лютные | темп роста | |||||||||
| запасы | 281392 | 266109 | 276567 | -15283 | -5,43 | 10458 | 3,92 | |||||
| дебиторская здолженность | 304559 | 248548 | 197197 | 56011 | 18,39 | 51351 | 20,66 | |||||
| денежные средства | 68361 | 79739 | 11804 | 11378 | 16,64 | 67935 | 85,196 | |||||
| всего текущих активов | 654312 | 594396 | 485568 | -59916 | -9,15 | -108828 | -18,31 | |||||
| долго- срочные пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | ---------- | 0 | ---------- | |||||
| кратко- срочные пассивы | 624609 | 571584 | 465384 | -53025 | -8,48 | -106200 | -18,57 | |||||
| всего обаза-тельств | 624609 | 571584 | 465384 | -53025 | -8,48 | -106200 | -18,57 | |||||
| текущая платеже- способ-ность | 29703 | 22812 | 20184 | -6891 | -23,19 | -2628 | -11,52 | |||||
В течение 1999 года положение ухудшилось. На конец года текущая платежеспособность уменьшилась на 23,2%, по отношению к началу года. На это оказало влияние уменьшение запасов на 4% и уменьшение дебиторской задолженности на 20.6%.