Предложения по улучшению финансового положения предприятия (стр. 3 из 6)

· доля чистого оборотного капитала в текущих активах (Кчок)

, (1.9)

· коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение) (Ктл) - показывает, в какой мере все текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет текущих (оборотных активов):

,(1.10)

· коэффициент соотношения материальных оборотных средств и текущих пассивов (Ксмс):

(1.11)

· коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности (Ккл) - показывает, в какой мере все текущие обязательства могут быть удовлетворены за счет активов в ликвидной форме и быстрореализуемых активов:

(1.12)

· коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - показывает, в какой степени неотложные обязательства могут быть удовлетворены за счет активов в ликвидной форме:

, (1.13)

· коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдк):

, (1.14)

III. Анализ деловой активности предприятия характеризует скорость оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия в процессе деятельности предприятия. Для анализа используются финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов (Коа):

, (1.15)

Продолжительность оборота используемых активов (Поа):

, (1.16)

2. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Кмоа):

, (1.17)

Продолжительность оборота материальных оборотных активов (Пмоа):

, (1.18)

3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств и расчетов (Кдр)

, (1.19)

Продолжительность оборота денежных средств и расчетов (Пдр):

(1.20)

5. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Кос):

, (1.21)

Продолжительность оборота материальных оборотных активов (Пос):

, (1.22)

IV. Анализ рентабельности позволяет определить уровень прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности. Для анализа используются финансовые коэффициенты.

1. Коэффициент рентабельности всего капитала (Рк) характеризует уровень прибыльности всех используемых активов:

, (1.23)

Рентабельность капитала по прибыли от реализации продукции (Рк’):

, (1.24)

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Ркс) характеризует уровень прибыльности собственных средств предприятия:

, (1.25)

Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации продукции (Ркс’):

, (1.26)

3. Коэффициент рентабельности продаж (Рп) характеризует уровень прибыльности всей реализованной продукции:

, (1.27)

Рентабельность продаж по прибыли от реализации продукции (Рп’)

, (1.28)

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1.Анализ структуры имущества и источников его образования

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия.

Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 1.

Таблица 1.

Горизонтальный анализ баланса

Показатель		Начало года	Конец года	Отклонение
Показатель		тыс.руб.	тыс.руб.	абсолютное	относительное
1. Внеоборотные активы		3273,0	3522	249	7,6
Основные средства		2389	2923	534	22,4
2. Оборотные активы		4339,0	4482	143	3,3
материальные оборотные средства		2777	3003	226	8,1
расходы будущих периодов		78	118	40	51,3
денежные средства и краткосрочные ценные бумаги		707	699	-8	-1,1
дебиторская задолженность		855	780	-75	-8,8
ИТОГО АКТИВ		7612,00	8004,00	392	5,1
1.Собственные средства	3 174,00		3370	196,00	6,2
из них - собственные оборотные средства	867,00		910,00	43,00	5,0
2.Заемные средства из них:	4 438,00		4 634,00	196,00	4,4
а) долгосрочные займы	1 300		1 399,00	99,00	7,6
б) краткосрочные займы	2 299		2 433,00	134,00	5,8
в)кредиторская задолженность	839		802,00	-37,00	-4,4
ИТОГО ПАССИВ	7 612,00		8 004,00	392,00	5,1

Общая сумма активов предприятия увеличилась на 392 руб. в то время как сумма обязательств тоже значительно увеличилась на 392 руб.

Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения основных средств на 534 руб. и сырья и материалов на 226 руб. Компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности, которая снизилась на 78 руб.

Источники имущества увеличились за счет собственных средств на 196 руб.и краткосрочных займов на 134 руб.

Валюта баланса увеличилась на 392 руб.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2

Вертикальный (структурный) анализ баланса

Показатель	Начало года		Конец года		Темп роста, %
Показатель	тыс.руб.	удельный вес	тыс.руб.	удельный вес	Темп роста, %
1. Внеоборотные активы	3273,00	43,0	3522,00	44,00	107,6
Основные средства	2389	31,4	2923	36,52	122,4
2. Оборотные активы	4339,00	57,0	4482,00	56,00	103,3
материальные оборотные средства	2777	36,5	3003	37,52	108,1
расходы будущих периодов	78	1,0	118	1,47	151,3
денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	707	9,3	699	8,73	98,9
дебиторская задолженность	855	11,2	780	9,75	91,2
ИТОГО АКТИВ	7612,00	100	8004,00	100	105,1
1.Собственные средства	3 174,00	41,7	3370,00	42,1	106,18
из них - собственные оборотные средства	867,00	11,4	910,00	11,4	104,96
2.Заемные средства из них:	4 438,00	58,3	4 634,00	57,9	104,42
а) долгосрочные займы	1 300	17,1	1 399,00	17,5	107,62
б) краткосрочные займы	2 299	30,2	2 433,00	30,4	105,83
в)кредиторская задолженность	839	11,0	802,00	10,0	95,59
ИТОГО ПАССИВ	7 612,00	100	8 004,00	100	105,1

Из таблицы 2 видно, что в активе баланса значительный удельный вес сырье и материалы 36,5% и основные средства – 31,4%. В пассиве баланса собственные средства имеют удельный вес 41,7% и краткосрочные займы – 30,2%.