Экономическое обоснование дипломных проектов (стр. 7 из 8)
На основании приведенных расчетов составляется калькуляция себестоимости производства, которая представлена в табл. 2.7.
Смета годовых затрат на производство продукции:
Зг = У - Хпоб. прод.
где II - общие затраты, тыс. руб.;
Хпоб. прод. - стоимость побочных продуктов, тыс. руб.
Зг = 33741,2-3356,8 = 30384,4 тыс. руб.
Таблица 2.7. Калькуляция себестоимости производства продукции на 1-м потоке установки Л-24-6 (перевод на процесс ЛГК)
| Статьи затрат | Единица измерения | Цена, руб. | На годовой выпуск продукции | |
| кол-во, т | Сумма, тыс. руб | |||
| I. сырье и материалы | ||||
| Легкий вакуумный газойль | т | 20-56 | 500000 | 10287.5 |
| Водородосодержащий газ (75%) | т | 24-22 | 28450 | 689.0 |
| Итого по ст.1 | 10967,5 | |||
| II. вспомогательные материалы | ||||
| Катализатор РК-440 | мЗ | 10862-86 | 17.5 | 190.1 |
| Едкий натр (100% NaOH) | т | 14-30 | 7 | 0.1 |
| Ингибитор коррозии | т | 2433-33 | 3 | 7.3 |
| Моноэтаноламин (100;) | т | 716-67 | 12 | 8.6 |
| Итого по ст. II | 206.1 | |||
| III. энергетические затраты | ||||
| Пар | Гкал | 3-20 | 19800 | 63.0 |
| Конденсат | т | 2-10 | 480 | 1.0 |
| Электроэнергия | ткВтч | 13-00 | 17163.5 | 222.3 |
| Вода оборотная | тмЗ | 5-50 | 2047.9 | 11.2 |
| Сточные воды | тмЗ | б/ц | 14.52 | — |
| Углеводородный газ | т | 15-81 | 7395 | 116.9 |
| Условное топливо | т | 9-76 | 11947 | 116.6 |
| Инертный газ | тмЗ | 22-73 | 110 | 2.5 |
| воздух КИП | тм3 | 2-85 | 1232 | 3.5 |
| Итого по ст. III | 537.0 | |||
| IV. зарплата с начислениями | 522.4 | |||
| V. расходы на содержание и эксплуатацию оборудования в т.ч амортизация | 7761,5 (5991,7) | |||
| VI. цеховые и общезаводские расходы | 2411,5 | |||
| Всего затрат | 22406 | |||
| Производствнная себестоимость продукции: | ||||
| Г/о остаток (фр.>3600С) | т | 18337,4 | ||
| Компонент ДТ (фр.180 -3600С) | т | 2979,8 | ||
| Бензин-отгон (фр.нк. - 1800С) | т | 156,0 | ||
| Углеводородный газ | т | 151,0 | ||
| сероводород | т | 70,0 | ||
Расчет объема реализации продукции до и после реконструкции приведен в табл. 2.8.
Таблица 2.8. Расчет объема реализации товарной продукции по рассматриваемым вариантам
| Продукция | Цена. руб./т | Базовый вариант | Предлагаемый вариант | ||
| Количество, т | Сумма. млн. руб. | Количество, т | Сумма. млн. руб. | ||
| Бензины, всего | 1269567 | 1718.07 | 1308675 | 1789.25 | |
| в т.ч. А-76 | 1282.73 | 1007329 | 1292.13 | 971280 | 1245.89 |
| А-92 | 1555.2 | 217435 | 338.15 | 290582 | 451.91 |
| АИ-95 | 1816.55 | 27263 | 49.52 | 29273 | 53.18 |
| Б-91/115 | 2182.05 | 17540 | 38.27 | 17540 | 38.27 |
| ДТ, всего | 2324229 | 2267.41 | 2398242 | 2339.37 | |
| в т.ч. ДТЛ | 972.3 | 2197079 | 2136.22 | 2271092 | 2208.18 |
| ДТЗ | 1031.81 | 127150 | 131.19 | 127150 | 131.19 |
| мззут | 427.13 | 2089619 | 892.54 | 1978386 | 845.03 |
| Итого | 5683415 | 4878.02 | 5683303 | 4973.65 | |
4.2.4 Оценка экономической эффективности проекта
Для оценки экономической эффективности и проекта нужно сделать оценку целесообразности инвестиций на базе анализа следующих показателей:
- NBR - чистая текущая (дисконтированная) стоимость определяется по формуле:
где Т - расчетный период (срок жизни проекта):
t - конкретный год расчетного периода: *_„. •
Dt - общая сумма доходов от инвестиций в году П
Kt - сумма капитальных вложений в году с
dt - величина дисконтного множителя:
q - норма дисконта:
- BCK. - коэффициент рентабельности определяется по формуле:
BCK определяется как соответствие доходов и расходов:
- IRR. - внутренняя норма рентабельности определяется по формуле:
гдеРВР - период окупаемости (возмещение инвестиций) определяется как такое значение периода окупаемости (Ток), при котором суммы дисконтных доходов и инвестиционных затрат уравниваются между собой.
В качестве начального года расчетного периода принимается год начала финансирования работ по осуществлению инвестиционного проекта. Конечный год периода определяется моментом завершения всего жизненного цикла проекта. Величины требуемых инвестиций и ожидаемых финансовых результатов даны в табл. 3.2
Критерием эффективности инвестиций в проекте является чистая текущая стоимость (NPV) представляющая собой сумму дисконтированных чистых доходов в течение всего срока его жизни.
Расчёт чистой дисконтированной стоимости представлен в табл. 3.1.
Таблица 3.1. Расчёт чистой дисконтированной стоимости
| Годы | Инвестици и. млн. руб. | Прибыль, млн.руб. | Общий поток | Коэффициент дисконтирования -dt(q=12%) | Текущая стоимость |
| 1 | -60.6 | - 0.996 | -61,6 | 1 | -61,6 |
| 2 | — | 47,168 | 47,168 | 0,8929 | 42.12 |
| 3 | -45.1 | 48.806 | 3,706 | 0,7972 | 2,95 |
| 4 | - 15.6 | 47,045 | 31,445 | 0,7118 | 22.38 |
| > | 47.210 | 47.210 | 0,6355 | 30.0 | |
| 6 | 47,376 | 47.376 | 0,5674 | 26.88 | |
| 7 | 47,541 | 47,541 | 0,5066 | 24.08 | |
| 8 | 47.706 | 47,706 | 0,4523 | 21.58 | |
| 9 | 47.872 | 47,872 | 0,4039 | 19.34 | |
| 10 | 48,037 | 48,037 | 0,3606 | 17.32 | |
| 11 | 49,974 | 49,974 | 0,3220 | 16.09 | |
| 12 | +1,923 | 56,433 | 58.356 | 0,2875 | 16.78 |
| 534,174 | 535,168 | 177,92 |
Для определения коэффициента рентабельности составим табл. 3.3.
Таблица 3.3. Определение коэффициента рентабельности
| Годы | Коэффициент дисконтирования -dt(q=12%) | Инвестиции, млн. руб. | Приведённые инвестиции, млн. руб. | Прибыль, млн. руб. | Приведённая прибыль, млн. руб. |
| 1 | 1 | - 60,6 | -60,6 | - 0.996 | -0,996 |
| 7 | 0,8929 | — | — | 47.168 | 42.12 |
| 3 | 0.7972 | -45.1 | -35.95 | 48.806 | 38.91 |
| 4 | 0,7118 | -15.6 | -11.10 | 47.045 | 33.48 |
| 5 | 0,6355 | 47.210 | 30.0 | ||
| 6 | 0,5674 | 47.376 | 26.88: | ||
| 7 | 0,5066 | 47.541 | 24.08 | ||
| 8 | 0,4523 | 47.706 | 21.58 | ||
| 9 | 0,4039 | 47.872 | 19.34 | ||
| 10 | 0,3606 | 48.037 | 17.32 | ||
| 11 | 0,3220 | 49.974 | 16.09 | ||
| 12 | 0,2875 | 56.433 | 16.78 | ||
| - 121.3 | - 107,65 | 534.174 | 285.58 |
BRC >1, это означает, что сумма дисконтных доходов больше суммы расходов (поэтому и NPV > 0), а следовательно, подобные инвестиции целесообразны.
Для оценки эффективности капитальных вложений используется показатель внутренней нормы рентабельности (IRR), характеризующий интенсивность возврата затраченных средств после их вложения за счёт различных эффектов, возникающих в процессе использования этих средств.
Значение IRR определяется, как такое значение нормы дисконта - qB. при котором суммы дисконтных доходов и расходов равны между собой. Данный показатель определяет ту границу для инвесторов, при которой инвестиция начинает давать эффект (qB >q).
Определение внутренней нормы рентабельности производится методом подбора, путём нахождения такого значения нормы дисконта, при котором интегральный эффект функционирования производства, т.е. разность между доходами (чистая прибыль - амортизация) и расходами (капитальные вложения) за расчётный период была бы равна нулю.
Расчет внутренней нормы рентабельности представлен в табл. 3.4.
Таблица 3.4. Расчет внутренней нормы рентабельности
| Годы | Инвестиции, млн. руб. | Прибыль, млн. руб | Общий поток | dt(dB=55%) | NVP | dt(dB=56%) | NVP | dt(dB=57%) | NVP |
| 1 | -60.6 | -0.996 | -61.6 | 1 | -61.6 | 1 | -61.6 | 1 | -61.6 |
| 2 | - | 47.468 | 47.468 | 0.6451 | 30.43 | 0.6410 | 30.23 | 0.6370 | 30.04 |
| 3 | -45.1 | 48.806 | 3.706 | 0.4162 | 1.54 | 0.4109 | 1.52 | 0.4057 | 1.50 |
| 4 | -15.6 | 47.045 | 31.445 | 0.2685 | 8.44 | 0.2634 | 8.28 | 0.2584 | 8.12 |
| 5 | 47.210 | 47.210 | 0.1732 | 8.17 | 0.1688 | 7.97 | 0.1646 | 7.77 | |
| 6 | 47.376 | 47.376 | 0.1118 | 5.56 | 0.1082 | 5.12 | 0.1048 | 4.96 | |
| 7 | 47.541 | 47.541 | 0.0721 | 3.43 | 0.0694 | 3.30 | 0.0668 | 3.17 | |
| 8 | 47.706 | 47.706 | 0.0465 | 2.22 | 0.0445 | 2.12 | 0.0425 | 2.03 | |
| 9 | 47.872 | 47.872 | 0.0300 | 1.44 | 0.0285 | 1.36 | 0.0271 | 1.29 | |
| 10 | 48.037 | 48.037 | 0.0194 | 0.93 | 0.0183 | 0.88 | 0.0172 | 0.82 | |
| 11 | 49.974 | 49.974 | 0.0125 | 0.62 | 0.0117 | 0.58 | 0.0110 | 0.55 | |
| 12 | 1.923 | 56.433 | 58.356 | 0.0081 | 0.47 | 0.0075 | 0.44 | 0.0070 | 0.41 |
| 534.174 | 535.168 | 1.65 | 0.20 | -0.94 |
Из табл. 3.4 видно, что внутренняя норма рентабельности будет приблизительно равна 56,2%