Показатели рыночной устойчивости предприятия ООО «МК Системс»
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение показателя |
| Коэффициент капитализации (U1) | 93,36 | 44,18 | -49,18 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) | -0,01 | 0,01 | 0,02 |
| Коэффициент финансовой независимости (U3) | 0,01 | 0,02 | 0,01 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (U5) | 0,37 | 0,27 | -0,09 |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) | -0,01 | 0,06 | 0,08 |
| Коэффициент мобильности средств (U7) | 59,05 | 105,00 | 45,95 |
| Коэффициент финансовой зависимости (U8) | 0,99 | 0,98 | -0,01 |
| Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9) | 0,57 | 0,65 | 0,08 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала (U10) | 33,00 | 11,90 | -21,10 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11) | 0,65 | 0,84 | 0,19 |
| Коэффициент привлечения средств (U12) | 0,64 | 0,73 | 0,09 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности (U13) | 0,64 | 0,74 | 0,10 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14) | 0,97 | 0,92 | -0,05 |
| Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15) | -0,57 | 0,57 | 1,15 |
| Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16) | 1,57 | 0,43 | -1,15 |
Коэффициент капитализации показывает, что заемные средства в деятельности предприятия преобладают по сравнению с собственными. При этом доля используемых собственных средств увеличилась в 2009 году, по сравнению с 2008 годом. Поэтому коэффициент финансовой независимости также является низким.
Значительная часть оборотных активов предприятия также финансируется за счет заемных источников. Здесь также наблюдается некоторый рост коэффициента.
Как уже отмечалось выше, тревожной является ситуация, связанная с финансовой устойчивостью предприятия. К тому же коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к понижению.
Коэффициент финансовой зависимости предприятия также не соответствует норме. Снизился коэффициент маневренности собственного капитала.
В пределах нормы находится коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, данные показатели ухудшились.
Рассчитаем теперь показатель Альтмана по формулам, приведенным в теоретической части.
На конец 2008 г. показатель Альтмана равен 5,11; на конец 2009 г. – 4,76, т.е. вероятность банкротства предприятия очень низкая.
Определим, к какому классу риска относится анализируемое нами предприятие (таблица 1.10):
Таблица 1.10
Анализ уровня риска предприятия ООО «МК Системс»
| Показатель финансового состояния | Значение | Класс | |
| 2008 | 2009 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,01 | 0,01 | 5 |
| Коэффициент срочной ликвидности (L3) | 0,58 | 0,8 | 4 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,55 | 1,36 | 3 |
| Коэффициент финансовой независимости (U3) | 0,01 | 0,02 | 5 |
| Коэффициент собственных оборотных средств (U2) | -0,01 | 0,01 | 5 |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6) | -0,01 | 0,06 | 5 |
Подводя итоги раздела можно сделать вывод, что, несмотря на определенный рост некоторых показателей, финансово-экономическое положение предприятия можно оценить в лучшем случае только как удовлетворительное.
Анализ системы финансового менеджмента ООО «МК Системс» проведем по следующим показателям:
1. Анализ организационной структуры предприятия.
Распределение и содержание функций управления на предприятии отображено в таблице 1.11.
Таблица 1.11
Функции управления ООО «МК Системс»
| Функции управления | Описание функций |
| Планирование | Стратегический план деятельности организации (на 1 год) разрабатывается генеральным директором на основании сбытового плана, разрабатываемого коммерческим директором. Оперативное планирование осуществляется начальником административно-хозяйственного отдела, коммерческим директором и главным бухгалтером. |
| Организация | Положение об организационной структуре разрабатывается и утверждается генеральным директором. |
| Мотивация | Сотрудники предприятия получают ежемесячно фиксированные оклады и квартальные премии по итогам работы предприятия. У менеджеров по сбыту оклады отсутствуют, система оплаты труда – процент от продаж. |
| Контроль | Осуществляется на уровне отделов – начальником административно-хозяйственного отдела, коммерческим директором и главным бухгалтером, на уровне предприятия – генеральным директором. |
| Развитие человеческих ресурсов | Отбор персонала осуществляется начальником административно-хозяйственного отдела, коммерческим директором и главным бухгалтером, утверждается генеральным директором. Ежегодно проводится аттестация персонала. |
Проведенный анализ выявил следующие недостатки в системе управления предприятием (таблица 1.12):
Таблица 1.12
Отрицательные стороны системы управления ООО «МК Системс»
| Проблема | Возможные позитивные моменты | Негативные моменты |
| Огромное число связей, замкнутых непосредственно на коммерческого директора и начальника административно-хозяйственного отдела. | «Доступность» менеджеров среднего звена предприятия.Экономия фонда оплаты труда.Возможность менеджеров среднего звена вникать в детали. | Перегрузка менеджеров среднего звена.В случае расстановки приоритетов, невозможность у остальных посоветоваться с непосредственным начальником.Недостаток времени для решения неотложных и стратегических вопросов. |
| Отсутствие полномочий для принятия оперативных решений (положения о структуре отделов, утверждение или не утверждение в должности сотрудников) у руководителей среднего звена. | Экономия фонда оплаты труда. | Подавление инициативы Лишний расход времени Не оперативность решения вопросов |
| Слабые горизонтальные связи между подразделениями. | Способность четко распланировать свою деятельность и минимизировать внешние вмешательства. | Возможно дублирование действий и усилий. Нет ориентации на интегрированный конечный результат. Большие сроки и низкое качество прохождения информации. |
| Коммерческий директор, начальник административно-хозяйственного отдела и главный бухгалтер имеют равный статус. | Можно выслушивать различные точки зрения на проблемы управления предприятием. | Отсутствие финансового планирования приводит, как правило, не менее чем к 5% потерь. Нет оперативной информации для принятия управленческих решений. Бесконтрольность финансов и бюджета. Нет корреляции бухгалтерии и экономических отделов. |
| Система мотивации труда слабо коррелирует с деятельностью конкретных сотрудников | Отсутствие у сотрудников зависти к высокой оплате труда коллег по работе | «Уравниловка», отсутствие у сотрудников стимула показывать высокие результаты в труде.Высокая текучесть кадров в отделе сбыта из-за невыгодной системы оплаты труда. |
| Отсутствует система планирования карьеры сотрудников. | Экономия фонда оплаты труда. | Слабая нематериальная мотивация.Высокая текучесть кадров. |
2. Анализ направлений развития предприятия.
Основные цели маркетингового плана на 2010 год определены следующими:
· увеличить долю рынка предприятия на 11.
· увеличить финансово-экономические показатели предприятия за счет уменьшения кредиторской задолженности и улучшения оборачиваемости товарных запасов.
3. Анализ существующей ситуации в финансовом контуре.
Этап анализа финансового контура включает в себя следующие составляющие:
· Анализ качества функционирующих финансовых систем;
Анализ финансовых систем предприятия представлен в таблице 1.13:
Таблица 1.13
Анализ финансовых систем ООО «МК Системс»
| Виды финансовых систем | Описание финансовых систем |
| Бюджетная система | На предприятии существуют стратегические бюджетные планы, разрабатываемые на 1 год и оперативные бюджетный планы, разрабатываемые на 1 месяц. Стратегический бюджетный план разрабатывается на основании годового маркетингового плана предприятия. Оперативные бюджетные планы разрабатываются и осуществляются на уровне отделов предприятия. |
| Система управленческого учета | Специализированный управленческий учет на предприятии не ведется. Анализ основных экономических показателей предприятия – прибыли, рентабельности, себестоимости, прибыли от продажи различных видов продукции ведется коммерческим директором предприятия на основании данных, предоставляемых менеджерами по продажам, сотрудниками отдела маркетинга, главным бухгалтером и начальником административно-хозяйственного отдела. Данные предоставляются коммерческим директором генеральному директору для анализа и внесения предложений по их улучшению. |
| Система управления денежными потоками | Решение о денежных платежах за приобретаемую продукцию и о хозяйственных расходах на сумму до 50 тыс. рублей осуществляется на уровне начальника административно-хозяйственного отдела, свыше 50 тыс. рублей – на уровне генерального директора предприятия. Документы на оплату предоставляются лицу, принимающему решению, главным бухгалтером. При принятии решения об оплате на документе ставится отметка: «Бухгалтерия – к оплате». |
| Система управления активами, капиталами и инвестициями | Управление и контроль за активами, капиталами и инвестициями осуществляется генеральным директором на основании данных стратегического бюджетного плана. |
| Система управления финансовыми рисками | Отсутствует. |
| Система финансового контроля | Осуществляется на уровне коммерческого директора и генерального директора |
Дадим необходимые пояснения к таблице 1.13.