Экономический анализ ОАО РосИнструмент Управление дебиторской задолженностью как организационная (стр. 6 из 7)
Исходная модель:
Таблица 3.6. Данные о СДП, ЗЗ.
| На н.п. | На к.п. | ||
| СДП | 168022 | 160152 | |
| ЗЗ | 114131 | 140734 | |
| ф(СДП) | 53891 | 19418 | >0 |
3) Излишек или недостаток формирования основных источников ЗЗ
Исходная модель:
Таблица 3.7. Данные о ОИ, ЗЗ.
| На н.п. | На к.п. | ||
| ОИ | 260338 | 271122 | |
| ЗЗ | 114131 | 140734 | |
| ф(ОИ) | 146207 | 130388 | >0 |
С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:Исходная модель:
Используя данные, полученные вычислениями в таблицах 3.5., 3.6., 3.7. составляем новую таблицу.
Таблица 3.8. Данные о СОС, СДП, ОИ.
| На н.п. | На к.п. | |
| СОС | 168022 | 160152 |
| СДП | 168022 | 160152 |
| ОИ | 260338 | 271122 |
Представим значения найденных показателей графически:На графике видно, что все три показателя за отчетный период незначительно снизились.
Формула оценки финансового состояния
по полученным показателям: 
Так как все показатели получились больше 0, , то получаем значение функции:Вывод: все три показателя являются положительными, что говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия.
Рассмотрим относительные показатели:
1) Коэффициент финансовой устойчивости: , , должен быть больше 0,75.
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.9.:
Таблица 3.9. Данные о СК, долгосрочных обязательствах и активах.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| Долг.Обяз. | 0 | 0 |
| Активы | 436257 | 456135 |
| Кфу | 0,7884 | 0,7567 |
Коэффициент >0,75, что является положительным показателем для предприятия.
2) Коэффициент состояния ЗК и СК:
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.10.:
Таблица 3.10. Данные о СК и ЗК.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| ЗК | 92316 | 110970 |
| Ксзск | 0,2684 | 0,3215 |
3) Коэффициент автономии:
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.11.:
Таблица 3.11. Данные о СК и активах.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| Активы | 436257 | 456135 |
| Кавт | 0,7884 | 0,7567 |
4) Коэффициент финансовой зависимости:
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.12.:
Таблица 3.12. Данные о СК и активах.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| Активы | 436257 | 456135 |
| Кфз | 1,2684 | 1,3215 |
5) Коэффициент маневренности СК:
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.13.:
Таблица 3.13. Данные о СК и СОС.
| На н.п. | На к.п. | |
| СК | 343941 | 345165 |
| СОС | 168022 | 160152 |
| Кмск | 0,4885 | 0,4640 |
6) Коэффициент обеспеченности ОС собственными источниками финансирования(должен быть не менее 10%):Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.14.:
Таблица 3.14. Данные о текущих активах и СОС.
| На н.п. | На к.п. | |
| ТА | 260338 | 271122 |
| СОС | 168022 | 160152 |
| Фоб.ос | 64,54% | 59,07% |
Оба значения коэффициента больше 10%, что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.
7) Коэффициент обеспеченности запасов
собственными источниками:
Рассчитаем данный коэффициент, используя данные таблицы 3.15.:
Таблица 3.15. Данные о ЗЗ и СОС.
| На н.п. | На к.п. | |
| ЗЗ | 114131 | 140734 |
| СОС | 260338 | 271122 |
| Коб. | 2,2810 | 1,9265 |
1.4. Рассчитать скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Информацию представить графически.
Исходные модели для определения скорости и времени оборота ДЗ и КЗ:
\
Исходные данные представлены в таблице 4.
Таблица 4. Данные о выручке, ДЗ, КЗ.
| На н.п. | На к.п. | |
| ДЗ | 145673 | 129993 |
| КЗ | 92316 | 110970 |
| V | 140866 | 163246 |
| v(ДЗ) | 0,97 | 1,26 |
| v(КЗ) | 1,53 | 1,47 |
| t(ДЗ) | 377,46 | 290,65 |
| t(КЗ) | 239,20 | 248,12 |
На основе полученных данных построим графики динамики времени и скорости оборота ДЗ и КЗ: 
По результатам построения графиков можно сделать вывод, что скорость оборота ДЗ увеличилась на 0,29, а КЗ снизилась на 0,06. Это произошло вследствие того, что за отчетный период ДЗ снизилась, а КЗ возросла. Так как время обратно пропорционально зависит от скорости оборота, то соответственно время оборота ДЗ сократилось на 87%, а время оборота КЗ увеличилось на 10%.
1.5. Рассчитать влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности.
Исходная модель:
Таблица 5. Данные о дебиторской задолженности, выручке и скорости оборота дебиторской задолженности.
| На н.п. | На к.п. | |
| ДЗ | 145673 | 129993 |
| Выручка(V) | 140866 | 163246 |
| v, скорость | 0,9670 | 1,2558 |
а) Влияние на потребность в ДЗ выручки:
б) Влияние на потребность в дебиторской задолженности скорости оборота дебиторской задолженности:
ПРОВЕРКА:
Анализ показал, что на потребность в дебиторской задолженности в положительную сторону повлияла выручка (23143,74) и в отрицательную скорость оборота дебиторской задолженности (-38823,33).
Глава 3. Управление дебиторской задолженностью как организационная мера улучшения деятельности предприятия на примере ОАО «РосИнструмент».
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покупателей. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечения средств из оборота предприятия и использования их в обороте другого предприятия, это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении обязательств предприятием.
Управление дебиторской задолженностью – оптимизация суммы долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. Необходимость управления дебиторской задолженностью следует из того, что долги не принимают участия в хозяйственном обороте, и для восполнения недостатка оборотных средств организация вынуждена брать платные кредиты. Поэтому своевременное погашение дебиторской задолженности способствует улучшению финансового состояния организации.
Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия таково, что при выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.
Рассчитаем, какое влияние окажут принятые меры на финансовое состояние предприятия.
Одним из способов управления дебиторской задолженностью является уменьшение размеров дебиторской задолженности, из аналитической части работы видно, что при общем объеме дебиторской задолженности на начало отчетного периода в размере 145673, основной удельный вес составляет задолженность покупателей 69,7% или 101606, при этом за отчетный период она уменьшилась на 12011.
Для активизации выплаты покупателями задолженности можно предложить назначить скидку на готовую продукцию своим постоянным покупателям при условии оплаты товара в строго установленный срок. Цель представления такой скидки сократить запасы готовой продукции на складе и вернуть денежные средства в оборот.