НЕГОСУДАРСТВЕННАЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ
АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
«МЕЖОТРАСЛЕВОЙ ИНСТИТУТ
ПОДГОТОВКИ КАДРОВ И ИНФОРМАЦИИ»
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По курсу «Финансы и кредит»
На тему «Анализ экономических показателей»
2008
СОДЕРЖАНИЕ
1 Расчёт налоговой базы для работодателей
2 Определение текущей платёжеспособности
3 Анализ показателей ликвидности
4 Анализ показателей структуры капитала
5 Показатели рентабельности
6 Коэффициент капитализации
7 Приложение А
8 Приложение Б
9 Приложение В
10 Приложение Г
1 РАСЧЁТ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ ДЛЯ РАБОТОДАТЕЛЕЙ
Расчет проводится за исключением налогоплательщиков – с/х товаропроизводителей и родовых семейных общин малочисленных народов севера, занимающихся традиционными отраслями н/х.
Заработная плата работника за 2007 год составила 153 750 рублей.
Определить общую сумму единого социального налога и сумму отчислений в федеральный бюджет, в фонд социального страхования и фонд обязательного медицинского страхования.
Расчёт делался с помощью нормативных процентных ставок, указанных в приложении А.
Федеральный бюджет – 30 750 рублей.
Фонд социального страхования – 4 902 рублей.
Фонд обязательного медицинского страхования – 4 305 рублей.
Федеральный фонд медицинского страхования – 1 230 рублей.
Территориальный фонд обязательного медицинского страхования – 3 705 рублей.
Итого: 39 975 рублей.
2 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
По Таблице 1 составить баланс текущей платёжеспособности.
Таблица 1
| Платёжные средства | Тыс. руб. | Срочные обязательства | Тыс. руб. |
| Остаток средств на расчётном счёте | 765 | Предъявлены к оплате счета поставщиков | 8037 |
| Предъявлены к продаже краткосрочные ценные бумаги | 900 | Задолженность по страхованию имущества | 216 |
| Счета покупателей, подлежащие оплате | 8244 | Краткосрочный кредит банк, к погашению | 1125 |
| Средства к поступлению за реализованные основные фонды | 1980 | Счета подрядной строительной организации, предъявленные к оплате | 450 |
| Прочие поступления денежных средств | 180 | Векселя, выданные поставщикам к оплате | 648 |
| Средства за реализованные ненужные материалы к поступлению | 828 | Задолженность бюджету по налогу другим платежам | 2628 |
| Остаток денежных средств в кассе | 153 | Наступил срок выплаты задолженности по оплате труда | 3312 |
| Дебиторская задолженность, к поступлению | 756 | Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда | 432 |
| Поступления от покупателей по просроченным счетам | 819 | Денежная задолженность по оплате труда | 45 |
| Предъявлены к продаже краткосрочные бумаги | 900 | ||
| Итого | 14625 | Итого | 16895 |
| Баланс | 16895 | Баланс | 16895 |
Баланс составил 16 895 рублей, превышение срочных обязательств над платёжными средствами – 2 270 рублей. Погашение недостатка по срочным обязательствам возможно за счёт дополнительных долгосрочных займов или высвобождение части средств за счёт продажи «ненужных» основных фондов.
3 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ
Расчёты проводятся в Таблице 2, данные в приложениях Б, В, Г.
Таблица 2
| № п/п | Наименование показателя | Нормативное значение | Расчет | Значение показателя | ||||
| на начало года | на конец года | откло нение | ||||||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,25 – 0,30 | Каб = | 1 группа | 0,11 | 0,17 | 0,06 | |
| ПIII | ||||||||
| 2 | Коэффициент промежуточной ликвидности | 1 | Кт = | 1 группа + 2 группа | 0,55 | 0,9 | 0,35 | |
| ПIII | ||||||||
| 3 | Коэффициент общей (текущей) ликвидности | 1,5 - 2 | Ко = | АIII | 0,89 | 1,33 | 0,44 | |
| ПIII | ||||||||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность немедленного выполнения предприятием финансовых обязательств, показывая какая часть имеющейся краткосрочной задолженности может быть погашена в данный момент.
В мировой практике достаточным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,25 - 0,30 то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств.
На нашем предприятии коэффициент составил 0,11 на начало года и 0,17 на конец года, отклонение составило 0,06. Т.е. абсолютная ликвидность организации ЗАО «Лада» как на начало, так и на конец года не является достаточной для погашения текущих обязательств. Положение дел на конец года изменилось (на 6% в процентном выражении), но всё равно недостаточно.
Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента абсолютной ликвидности, кроме тех, что были перечислены при описании коэффициентов общей и промежуточной ликвидности, являются: а.) Увеличение сроков погашения дебиторской задолженности.б.) Сокращение доли продукции, отгружаемой на условиях предоплаты.в.) Сокращение сроков кредиторской задолженности (расчетов с поставщиками).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений. В дополнение к тем, что уже были перечислены при описании коэффициента общей и промежуточной ликвидности следует указать на: 1) Использование системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.2) Увеличение сроков оплаты предъявленных счетов.3) Разделение платежей поставщикам на несколько этапов.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности.
Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных активов. Расчет этого показателя дополняет анализ текущей платежеспособности. С помощью коэффициента промежуточной ликвидности оценивается качественная структура оборотных активов с точки зрения возможности их использования для погашения в относительно краткосрочной перспективе всех имеющихся финансовых обязательств.
В нашем случае коэффициент промежуточной ликвидности на начало года сильно недотягивает до нормативного (55 %), на конец года он существенно изменился в положительную сторону до 90 %, но всё равно недостаточен для погашения краткосрочных задолженностей.
Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента промежуточной ликвидности, кроме тех, что были перечислены при описании коэффициента общей ликвидности, являются:
а.) Увеличение производственных запасов, незавершенного производства и запасов готовой продукции, не обеспеченное ростом объемов реализации.
б.) Снижение объемов реализации.
в.) Снижение прибыльности реализованной продукции.
3. Коэффициент общей (текущей) ликвидности.
Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную платежеспособность предприятия в относительно долгосрочной перспективе.
Данный коэффициент наиболее часто используется для оценки уровня текущей платежеспособности предприятия.
Принято считать, что уровень платежеспособности предприятия является приемлемым, если значение коэффициента общей ликвидности находится в диапазоне от 1,5 до 2,0. Чем выше значение коэффициента общей ликвидности, тем с большей вероятностью будут удовлетворены кредиторы предприятия. Чрезмерно высокие значения, однако, могут свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании имеющихся на предприятии ресурсов. В то же время трудно говорить о каком-либо едином для всех предприятий нормативном значении этого показателя. Исходя из смысла понятия "платежеспособность", можно утверждать, что действительно приемлемой величиной коэффициента общей ликвидности будет та, при которой наименее ликвидная часть оборотных активов (например, запасы сырья и материалов, незавершенное производство и готовая продукция), не обеспеченная авансами покупателей, финансируется за счет долгосрочных источников, то есть собственного капитала и долгосрочных кредитов.
На ЗАО «Лада» коэффициент общей (текущей) ликвидности составил 0,89 на начало года и 1,33 на конец года, что явно недостаточно для погашения долгосрочных обязательств. Отклонение составило 0,44 , что существенно приблизило показатели на конец года к нормативным.
Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента общей ликвидности являются:
а.) Получение убытков или перерасход прибыли на непроизводственные цели. б.) Приобретение внеоборотных активов, не обеспеченное соответствующим приростом долгосрочных источников финансирования. в.) Погашение долгосрочных кредитов.
Значение коэффициента общей ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений, наиболее действенными из которых являются:
· Сокращение непроизводственных расходов.
· Продажа неиспользуемых внеоборотных активов.
· Привлечение долгосрочных источников финансирования.
· Увеличение прибыльности продаж (за счет повышения отпускных цен и снижения производственных затрат).
4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ СТРУКТУР КАПИТАЛА
Расчёты проводятся в Таблице 3, данные из приложений Б, В, Г.
Таблица 3
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснения | Значение показателя, коэффициент | |||
| На начало года | На конец года | отклонения | ||||
| 1. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств | Кз/с = | ПIY + ПY ПIII | При расчёте эффекта финансового рычага; при оценке кредитоспособности; при финансовом анализе | 0,65 | 0,29 | -0,36 |
| 2. Коэффициент автономии | Ка = | ПIII ПБ | При оценке кредитоспособности; при финансовом анализе | 0,60 | 0,77 | 0,17 |
| З. Коэффициент финансового рычага | Кфр = | ПБ ПIII | При расчёте факторов, влияющих на рентабельность собственных средств | 1,65 | 1,29 | -0,36 |
1. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.