Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотношений прибыли и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов.
Показатели рентабельности представляют собой основу общей оценки финансового состояния банка, к проведению анализа которого необходимо подходить с системных позиций.
Для оценки эффективности деятельности банка рассчитывается ряд показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.
Коэффициент доходности капитала (К1), исчисляется как отношение чистой посленалоговой прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле
К1=П/К (7)
Другим важным показателем рентабельности является коэффициент прибыльности активов (К2), характеризующий объем прибыли, полученной за каждый рубль банковских активов. Его можно определить следующим образом:
К2=П2/А (8)
где А- средняя величина активов.
Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь ввиду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов.
Доходная база активов определяет производительную их долю, работающую и приносящую доход:
ДБА=(СА-АНД)/СА (9)
где ДБА - доходная база активов;
СА - совокупные активы;
АНД — активы, не приносящие доход.
Если темпы роста коэффициента доходности активов выше темпов роста показателя доходной базы активов, то это свидетельствует или о росте процентных ставок, по которым банк выдает кредиты и, вероятно, подвергает себя повышенному риску, или об увеличении доли непроцентных доходов в общей сумме доходов банка, что должно рассматриваться как положительное явление.
Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя - мультипликатора капитала:
К1=К2*КЗ (10)
где КЗ - мультипликатор капитала, равный отношению средне величины активов к среднему значению собственного капитала:
КЗ=А/К (11)
Мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала банка и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе - использованию заемных средств или наращиванию акционерного капитала. Чем выше уровень данного показателя, тем выше у банка степень риска банкротства, но в то же время больше возможностей для повышения размера выплат дивидендов своим акционерам. При этом за счет мультипликации капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств.
В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится и так называемый показатель прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов (Д):
К4=П/Д (12)
Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и вследствие этого - об уменьшении доли прибыли в доходах.
Коэффициент использования активов (К5) характеризует степень отдачи активов, то есть эффективность политики управления портфелем, и определяется по формуле:
К5=Д/А (13)
Для исчисления прибыльности продуктов все затраты банка распределяются между его продуктами. Анализ рентабельности банковских продуктов позволяет выявлять наиболее прибыльные их виды, обоснованно формировать цены на них, выбирать наиболее эффективные направления размещения ресурсов.
Если рассматривать банковские продукты не как учетно-управленческие единицы, а как результат деятельности банка, то анализ их рентабельности необходимо осуществлять на основе изучения эффективности проводимых банком операций.
Активные операции - основной источник доходов банка, поэтому рентабельность его, прежде всего, определяется эффективностью активных операций. При проведении анализа рентабельности отдельных видов активных операций необходимо определить доходность каждого их вида. Ее можно исчислить путем соотнесения полученного дохода совокупности операций каждого вида с общей суммой вложенных средств по данной совокупности операций и выявить те из них, которые являются наиболее прибыльными, малоприбыльными или убыточными:
Rai=Di/Ai (14)
где Rai-показатель доходности i-го вида активных операций банка;
Di — сумма полученных доходов от проведения операций i-го вида;
Ai - средняя величина активов, использованных при проведении операций i-го вида.
Эффективность проведения пассивных операций (Эп1), формирующих ресурсы банка, можно рассчитать как отношение общей суммы привлеченных ресурсов к общей величине вложений банка:
Эп1=Ресурсы привлеченные/Вложения (15)
Кроме того, среднее за рассматриваемый период значение эффективности пассивных операций (Эп2) банка можно определить как среднюю номинальную цену привлеченных им ресурсов, в виде отношения суммарных расходов на выплату процентов к среднему за период объему пассивов:
Эп2=Процентные расходы/ средние пассивы (16)
Приведенные показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлеченные ресурсы, а второй - отражает эффективность самого привлечения (какая цена в среднем была уплачена за ресурсы).
В тех случаях, когда Эп1 (в%) >1, можно говорить о недоиспользовании имеющихся в распоряжении банка заемных средств; если Эп1=1, то степень размещения ресурсов максимальная. Если Эп1<1, то это свидетельствует о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено. В этом случае необходимо оценить степень их использования и установить, не угрожает ли это реализации защитной и регулирующей функций банковского капитала.
Независимо от того, являются ли операции банка активными или пассивными, их можно разделить по видам получаемых доходов и осуществляемых расходов на процентные и непроцентные операции. Если рассматривать операции банка с этих позиций, то наиболее распространенными показателями доходности процентной группы операций являются показатели спрэда и показатели чистой процентной маржи.
Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа, которую можно определить как:
ПМч=(ПД - ПР)/Аср* 100%=ПП* 100/Аср,
Где ПМч - чистая процентная маржа;
ПД - процентный доход;
ПР - процентный расход;
Аср - средняя величина суммарных активов;
ПП - процентная прибыль.
Указанное соотношение отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций, или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.