Из таблицы 6.4 следует, что за период с 1 январь 1998 г. по 31 декабря 1999 г. изменилась структура активов, недвижимое имущество увеличилось на 2,72 %, количество текущих активов увеличилось на 0,84 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает оборотные средства и проводит реконструкцию зданий завода. Что подтверждает и изменение структуры источников средств собственные средства увеличились на 3,53%, заемные соответственно уменьшились на 3,53 %. В 1999 году завод рассчитался с некоторыми кредитами. В результате заемные источники уменьшились на 3,53 %.
Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 0,002 с 0,5 до 0,448. Это говорит о снижении части обязательств, которые могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормативное значение этого коэффициента 1-0,8.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 0,97. В 1998 г. и на 1,11 в 1999 г. значение этого коэффициент снизилось на 0,13 . Это говорит о том, что текущие активы покрывают уменьшающиеся краткосрочные обязательства. Но этот коэффициент все же ниже норматива (2).
Таблица 6.4
Сводная оценка финансового состояния.
| № | Показатели. | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонения. |
| 1 | Распределение активов в т.ч. | |||
| Недвижимое имущество | 73,975 | 76,69 | 2,715 | |
| Текущие активы | 22,475 | 23,31 | 0,835 | |
| 2 | Распределение источников собственных средств, % в т.ч. | |||
| Собственные | 75,5 | 79,03 | 3,53 | |
| Заемные источники | 24,5 | 20,97 | -3,53 | |
| 3 | Ликвидность и платежеспособность: | |||
| Коэффициент критической ликвидности | 0,5 | 0,488 | -0,002 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,97 | 1,11 | 0,13 | |
| Собственный оборотный капитал | -772,32 | 918,109 | 1690,429 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,03 | 0,1003 | 0,10303 | |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,2636 | 0,24 | -0,0236 | |
| 4 | Финансовая устойчивость | |||
| Коэффициент независимости, % | 75,5 | 79,03 | 3,53 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости, % | 75,5 | 79,03 | 3,53 | |
| Коэффициент финансирования, % | 308,14 | 376,84 | 68,7 | |
| 5 | Оборачиваемость, дни | |||
| Текущих активов | 2,48 | 2,74 | 0,26 | |
| Дебиторской задолженности | 4,27 | 5,3 | 1,03 | |
| Запасов. | 6,88 | 6,68 | -0,2 | |
| 6 | Рентабельность, % | |||
| Совокупных активов | 1,69 | 1,84 | 0,15 | |
| Текущих активов | 8,1 | 8 | -0,1 | |
| Собственного капитала | 3,067 | 3,072 | 0,005 | |
| Реализованной продукции | 3,08 | 3,07 | -0,01 |
Собственный оборотный капитал в 1998 году составил –772,32 тыс. руб., т.е. кратко срочных обязательств было больше чем собственных оборотных средств. В 1999 году собственные оборотные средства составили уже 918,109 тыс. руб. соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,103 (-0,03 до 0,24 нормативное значение 0,1) . Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за отчетный год снизился с 0,2636 до 0,24 (это ниже нормативного 1). Это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.
Коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились за отчетный период на 3,53 %, но все равно остались в пределах норматива. Нормативное значение этих коэффициентов больше 50 %.
Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что 79,03 % имущества предприятия может использоваться длительное время.
Положительным является сокращение длительности оборота текущих активов и дебиторской задолженности на 13,77 дней и 16,42 дня соответственно. Но при этом увеличилась длительность оборота товарно-материальных запасов на 1,56 день.
Рентабельность за отчетный период увеличилась у совокупных активов и собственного капитала на 0,15 % и 0,005 % соответственно. У текущих активов и реализованной продукции рентабельность уменьшилась на 0,1 % и 0,01 % соответственно.
Все ликвидности и платежеспособности: коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений, коэффициент критической ликвидности продолжает уменьшаться, а показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормы и продолжают увеличиваться. Показатели рентабельности за отчетный период претерпели некоторые изменения, так рентабельность совокупных активов и собственного капитала увеличились, а остальные показатели рентабельности уменьшились. Показатели оборачиваемости за отчетный период улучшились.
Поскольку сохранение сложившихся негативных тенденций на предприятии может привести к банкротству руководству предприятия необходимо принять срочные меры по его стабилизации. Такими мерами могут быть инвентаризация активов предприятия и освобождение их от балласта неликвидных и залежалых запасов. Ускорение отгрузки товаров и расчетов с покупателями и заказчиками (сокращение дебиторской задолженности.)
Таблица 6.5
Резервы улучшения финансового состояния.
| № | Перечень резервов. | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | Взыскание дебиторской задолженности. | 4000,093 |
Из перечня возможных резервов предприятие может воспользоваться только взысканием задолженности, т.к. падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой то части спасает его от инфляции и не поставок сырья. Также на величину товарно-материальных запасов влияет то, что сейчас очень распространены поставки только большими партиями, даже если предприятию не нужно столько комплектующих, ему приходить их покупать большой партией, т.к. меньших партии или невозможно найти или они стоят гораздо дороже.
7. Анализ прибыли и рентабельности.
Источники информации: ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, ф. № 3 “Отчет о движении капитала”, ф. 5-З “ сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)”.
Таблица 7.1
Анализ балансовой прибыли.
| Показатели. | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонения. | Темп роста, | ||||||
| Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес | Сумма | Уд. вес | % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 1. Выручка от реализации | 21224,4 | 100 | 23005,9 | 100 | 1781,5 | - | 108,39 | |||
| 2. Себестоимость реализации | 18435,7 | 86,86 | 18982,03 | 82,509 | 546,33 | -4,35 | 102,96 | |||
| 3. Коммерческие расходы | 956,325 | 4,51 | 1256,2 | 5,46 | 299,87 | 0,95 | 131,356 | |||
| 4. Управленческие расходы | - | - | 362,5 | 1,58 | 362,5 | 1,58 | - | |||
| 5. Прибыль (убыток) от реализации | 1832,38 | 8,63 | 893,7 | 3,88 | -938,68 | -4,75 | 48,773 | |||
| 6. Проценты к получению | ||||||||||
| 7. Проценты к уплате | ||||||||||
| 8. Доходы от участия в других организациях | ||||||||||
| 9. Прочие операционные доходы | - | - | 52,9 | 0,23 | 52,9 | 0,23 | - | |||
| 10. Прочие операционные расходы | 562,3 | 2,65 | 63,9 | 0,28 | -498,4 | -2,28 | 11,36 | |||
| 11. Прибыль убыток от финансовой деятельности | 1270,08 | 8,633 | 882,7 | 3,84 | -387,38 | -4,79 | 69,5 | |||
| 12. Прочие вне реализационные доходы | 82,4 | 0,36 | 82,4 | 0,36 | - | |||||
| 13. Прочие внереализа- ционные расходы | 387,85 | 1,398 | 12,5 | 0,05 | -374,5 | -1,348 | 3,223 | |||
| 14. Прибыль (убыток) отчетного периода | 882,23 | 4,157 | 952,6 | 4,14 | 70,37 | -0,017 | 108 | |||
| 15. Налог на прибыль | 228,73 | 1,078 | 246,97 | 1,074 | 18,24 | -0,004 | 107,9745 | |||
| 16. Отвлеченные средства | ||||||||||
| 17. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. | 653,5 | 3,08 | 705,63 | 3,067 | 52,13 | -0,013 | 107,98 | |||
Из данных таблицы 7.1 следует, что балансовая прибыль в отчетном году составила 952,6 тыс. руб. Это на 70,37 тыс. руб. больше чем в прошлом году 1998 году, следовательно, чистая прибыль также увеличилась с 653,5 тыс. руб. в 1998 г. до 705,63 тыс. руб. в 1999 году, т.е. прибыль увеличилась на 107,98 %.