Экономический анализ 4 (стр. 2 из 3)
Переменные расходы = 50+10%=55;
Цена = 300+10%=330.
Постоянные расходы = Δ постоянные расходы/(1- коэффициент пропорциональности)*цена = 1650-1500/(1-0,17)*300=0,6;
Переменные расходы = постоянные расходы*(1/(цена - переменные расходы1) - 1/(цена - переменные расходы0))=1500*(1/(300-55)-1/(300-50))=0,15
Цена = постоянные расходы*(1/(цена1-переменные расходы) - 1/(цена0-переменные расходы)) =1500*(1/(330-50)-1/(300-50))=-0,6
Вывод:график показывает, что пересечение линий выручки и себестоимости соответствует объему производства 6,02, при котором достигается состояние безубыточности. Общий доход в этой точке в размере 1806 руб. достаточен для того, чтобы покрыть постоянные расходы в размере 1500 руб. и переменные расходы в размере 301 руб. При объеме реализации ниже этой точки предприятие не может компенсировать все затраты, и следовательно, финансовым результатом его деятельности будут убытки. И наоборот, при объеме реализации больше, чем критический, финансовый результат положителен, т.е. деятельность предприятия становится прибыльной. На точку безубыточности оказывают следующие факторы: постоянные расходы (0,6), переменные расходы (0,15) и цена (-0,6).
| Направление анализа | Показатель | На начало года | На конец года | Абсолютное отклонение, +,- | Относительное отклонение, % | |
| I. Оценка имущественного потенциала субъектов хозяйствования | ||||||
| Оценка имущественного положения | 1)Величина основных средств | 176851 | 168698 | -8153,00 | - 4,61 | |
| 2)Доля основных средств в общей сумме активов | 0,6319 | 0,4924 | -0,1395 | - | ||
| 3)Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия | 279437 | 342580 | 63143 | 22,60 | ||
| Оценка финансового положения | 1)Величина собственных средств | 213728 | 247804 | 34076,00 | 15,94 | |
| 2)Доля собственных средств в общей сумме источников | 76,49 | 72,33 | -4,16 | - | ||
| 3)Коэффициент текущей ликвидности | 1,46 | 2,008 | 0,548 | 37,53 | ||
| 4)Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | 0,32 | 0,50 | 0,18 | - | ||
| 5)Доля долгосрочных средств в общей сумме источников | 0,36 | 8,59 | 8,23 | - | ||
| 6)Коэффициент покрытия запасов | 0,94 | 1,44 | 0,5 | 53,19 | ||
| II. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности | ||||||
| Оценка прибыльности | 1) Прибыль от продаж | 12507 | 37363 | 24856 | 198,74 | |
| 2)Рентабельность продаж | 10,77 | 17,22 | 6,45 | - | ||
| 3)Рентабельность основной деятельности | 12,07 | 20,8 | 8,73 | - | ||
| Оценка динамичности | 1) Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала |  | ||||
| 2) Оборачиваемость активов | 0,697 | |||||
| 3) Продолжительность операционного цикла | 205,2 | |||||
| 4) Продолжительность финансового цикла | 115,17 | |||||
| Оценка эффективности использования экономического потенциала | 1)Рентабельность авансированного капитала | 3,45 | ||||
| 2)Рентабельность собственного капитала | 4,65 | |||||
Работа №9
I. Оценка имущественного потенциала субъектов хозяйствования
ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ:
1)Величина основных средств определяется по Ф №1 по строке 120, и составляет на начало года сумму176851 руб., а на конец года - 168698 руб.
2)Доля основных средств в общей сумме активов рассчитывается по Ф №1 отношением значений по строкам 120 и 300.
3)Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия определяется по Ф №1 по итогу баланса, т.е. по строке 300.
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ:
1)Величина собственных средств определяется по Ф №1 по строке 490.
2)Доля собственных средств в общей сумме источников рассчитывается по Ф №1 отношением значений по строкам 490 и 700.
3)Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по Ф №1 отношением значений по строкам 290 и 690.
4)Доля собственных оборотных средств в общей их сумме рассчитывается по Ф №1 по формуле:
5)Доля долгосрочных средств в общей сумме источников рассчитывается по Ф №1 отношением значений по строкам 590 и 700.
6)Коэффициент покрытия запасов рассчитывается по Ф №1 по формуле:
II. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
ОЦЕНКА ПРИБЫЛЬНОСТИ:
1) Прибыль от продаж определяется по Ф №2 по строке Прибыль (убыток) от продаж.
2)Рентабельность продаж определяется по Ф №2 отношением значений по строкам Прибыль (убыток) от продаж и Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей).
3)Рентабельность основной деятельности определяется по Ф №2 по формуле:
ОЦЕНКА ДИНАМИЧНОСТИ:
1) Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала определяются по формуле:
2) Оборачиваемость активов определяются по формуле:
3) Продолжительность операционного цикла рассчитывается по формуле:
4) Продолжительность финансового цикла рассчитывается по формуле:
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПЛЬЗОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА:
1)Рентабельность авансированного капитала рассчитывается по формуле:
2)Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Вывод: по данным экспресс-анализа оценка имущественного положения показывает, что величина основных средств на конец года снизилась на 8153 руб., что в относительном отклонении составляет -4,61%. Тем не менее, динамика общей суммы хозяйственных средств, находящейся в распоряжении предприятия, остается положительной, поскольку значение показателя увеличилось на 63143 руб.
Оценка финансового положения свидетельствует, что и величина собственных средств на конец года увеличилась на 34076 руб., что в относительном отклонении составляет 15,94 %. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,46, что свидетельствует о неудовлетворительной степени покрытия текущими активами текущих пассивов, т.к. коэффициент меньше 2, но на конец года он составил 2,00, что говорит о повышении степени покрытия активов. Таким образом, в начале года предприятие было не способно расплатится со своими долгами, а в конце года оказалось платежеспособным. Коэффициент покрытия запасов на конец года был больше 1, это говорит, что предприятие стало способным обеспечивать запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности следует начать с оценки прибыльности. Можно сказать, что предприятие в начале года получило прибыль в размере 12507 руб., а в конце года прибыль составила 37363 руб., увеличившись на 98,74%. Рентабельность продукции показывает скорость оборота готовой продукции, т.к. на конец года этот показатель составил 10,77 (когда на начало года 17,22) – это свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию. Рентабельность основной деятельности характеризует эффективность основной деятельности предприятия и работ по сбыту продукции. Данный показатель позволяет оценить величину объема прибыли от реализации, которую предприятие получит на 1 руб. затрат, связанных с производством и продажей продукции, значит, объем продаж на конец года увеличился на 8,73.
Согласно «золотому правилу предприятия», экономический потенциал предприятия возрос, т.к. авансируемый капитал больше 100%, ресурсы предприятия используются эффективно, поскольку объем продаж превышает темп роста капитала, а прибыль предприятия снижается, что свидетельствует о повышении издержек производства.
Оборачиваемость активов – показатель характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Данный показатель составил 0,697 оборота, это говорит о том, что у предприятия недостаточно запасов либо наоборот слишком велики и не пользуются спросом.
Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и получением выручки от реализации продукции. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. По условию задачи операционный цикл равен 205,2 дня, это не столь благоприятно сказывается на деятельности предприятия.