где ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде;
∆ОС – изменение суммы основных средств;
∆НА – изменение суммы нематериальных активов;
∆НКЗ – изменение суммы незавершенных капитальных вложений;
∆ДФВ – изменение суммы долгосрочных финансовых вложений;
∆Пр – изменение суммы прочих внеоборотных активов.
По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.
Формула, по которой осуществляется расчёт данного показателя по финансовой деятельности:
ЧДПф = ∆СК + ∆ДК + ∆КК; (1.7)
где ЧДПф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде;
∆СК – изменение суммы собственного капитала;
∆ДК – изменение суммы долгосрочных кредитов и займов;
∆КК – изменение суммы краткосрочных кредитов и займов.
Сумма денежных потоков по указанным трем направлениям деятельности предприятия образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный объем денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности.
Этот показатель рассчитывается по формуле:
ЧДП = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф (1.8)
Использование косвенного метода расчёта движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование [6, c. 156].
Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать следующие выводы:
1. Управление денежными потоками на предприятии подчинено главной цели – повышению рыночной стоимости предприятия. В рамках этой цели выполняются такие задачи, как обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия, поддержание постоянной платежеспособности предприятия и т. д.
2. Информационной базой для анализа управления денежными средствами является, главным образом, бухгалтерская отчётность.
3. Выбор инструментов и методов увеличения потенциала предприятия очень широк и для каждого конкретного предприятия использование того или иного метода обусловлено проведением соответствующих исследований.
2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭКОШЕЛЬФ»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Экошельф» и показателей его финансово-хозяйственной деятельности
Общество с Ограниченной Ответственностью«Экошельф» - первая на дальнем востоке специализированная компания с более чем 10 летним опытом обеспечения экологической безопасности при обращении с нефтью, нефтепродуктами, химически опасными веществами.
Компания имеет все необходимые лицензии, располагает штатом сертфицированных специалистов и необходимым оборудованием для проведения аварийных работ на море и суше.
Учредителями ООО «Экошельф» являются:
1. Федеральное государственное унитарное предприятие «Сахалинское бассейновое аварийно-спасательное управление».
2. Общество с ограниченной ответственностью «Уорлд Энвайронментал Сервис Технолоджиз ЛЛК».
3. Федеральное государственное учреждение «Государственная морская аварийная и спасательно-координационная служба Российской Федерации»
4. Федеральное государственное унитарное предприятие «Дальневосточное бассейновое аварийно-спасательное управление»
5. Общество с ограниченной ответственностью «Техморсервис».
Основные направления деятельности ООО «Экошельф»
· локализация и ликвидация разливов нефти, нефтепродуктов и химически опасных веществ на акваториях и на суше;
· защита экологически уязвимых районов при обращении с нефтью, нефтепродуктами и химически опасными веществами на акваториях и на суше;
· предоставление оборудования и персонала для ликвидации разливов нефти, нефтепродуктов и химически опасных веществ;
· работа дежурных бригад оперативного реагирования в случае происшествий, связанных с разливами нефти, нефтепродуктов и химически опасных веществ;
· разработка и реализация планов аварийных разливов нефти.
· сбор, сортировка, упаковка, временное хранение и транспортировка отходов на предприятия, занимающиеся их утилизацией;
· составление планов по обращению с отходами, разработка проектов обоснования намечаемой деятельности по обращению с отходами 1-5 классов опасности, проектов нормативов образования отходов и лимитов на их размещение (ПНООЛР), определение классов опасности отходов расчетным методом; расчет выбросов загрязняющих веществ в атмосферу;
· отслеживание потока образующихся отходов, ведение баз данных по отходам, составление и предоставление статистической отчетности в соответствии с законодательством РФ;
· предоставление квалифицированных специалистов по работе с отходами 1-5 класса опасности.
ООО «Экошельф» имеет подразделения во всех потенциально экологически уязвимых районах - п. Смирных, п. Ноглики, с. Вал, г. Корсакове, г. Холмске, в с. Де-Кастри Хабаровского края.
Анализ основных показателей деятельности ООО «Экошельф» представим в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Анализ основных показателей деятельности, тыс. руб..
| Показатель | 2006 | 2007 | Относительное отклонение | Абсолютное отклонение |
| Выручка | 517538 | 584070 | 12,86 | 66532 |
| Себестоимость | 439554 | 467670 | 6,40 | 28116 |
| Прибыль от реализации | 35312 | 90338 | 155,83 | 55026 |
| Чистая прибыль | 21066 | 52156 | 147,58 | 31090 |
| Численность работников | 239 | 242 | 1,26 | 3 |
| ФОТ | 1792 | 2541 | 41,80 | 749 |
| Производительность труда (выручка/ численность работников) | 2165,43 | 2413,51 | 11,46 | 248,08 |
| Среднегодовая стоимость о.ф. | 53540,5 | 61130,5 | 14,18 | 7590 |
| Средние остатки оборотных средств | 121004,5 | 140105,5 | 15,79 | 19101 |
Таким образом, в 2007 г. наблюдается рост прибыли предприятия, по сравнению с 2006 г. Рост прибыли от реализации обусловлен тем, что рост выручки опережает рост себестоимости (прирост выручки составил 12,86%, прирост себестоимости – 6,4%).
Прирост чистой прибыли достаточно большой (147,58%), но меньше, чем прирост прибыли от реализации. Это объясняется тем, что рост внереализационных расходов опережает рост внереализационных доходов.
Кроме того, в 2007 г. произошёл прирост численности работников и ФОТ. Так как темп прироста ФОТ (41,8%) больше темпа прирост численности работников (1,26%), можно сделать вывод, что выросла средняя заработная плата по предприятию, причём рост ФОТ обусловлен, главным образом, ростом средней заработной платы (интенсивным фактором).
Также в 2007 г. отмечается прирост производительности труда на 11,46%. Таким образом, рост выручки в большей степени обусловлен ростом производительности труда и в меньшей степени – ростом численности работников.
Можно также отметить рост средних остатков основных и оборотных средств (на 14,18% и 15,79% соответственно).
Проведем анализ показателей эффективности деятельности предприятия, представленные в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Анализ эффективности деятельности предприятия.
| Показатель | 2006 | 2007 | Относительное отклонение | Абсолютное отклонение |
| Фондоотдача | 9,67 | 9,55 | -1,16 | -0,11 |
| Фондоемкость | 0,103 | 0,105 | 1,17 | 0,00 |
| Фондовооруженность | 224,02 | 252,61 | 12,76 | 28,59 |
| Коэффициент оборачиваемости ОС | 4,28 | 4,17 | -2,53 | -0,11 |
| Коэффициент загрузки ОС | 0,23 | 0,24 | 2,60 | 0,01 |
Длительность 1-го оборота ОС | 84,17 | 86,36 | 2,60 | 2,19 |
| Рентабельность продаж, % | 8,03 | 19,32 | 140,45 | 11,28 |
| Чистая рентабельность, % | 4,79 | 11,15 | 132,70 | 6,36 |
| К текущей ликвидности | 1,84 | 2,22 | 20,71 | 0,38 |
| К абсолютной ликвидности | 0,31 | 0,28 | -8,49 | -0,03 |
Таким образом, в 2007 г. наблюдается снижение фондоотдачи и рост фондоёмкости, что обусловлено тем, что рост стоимости основных фондов опережает рост стоимости выручки, следовательно, эффективность использования основных фондов в 2007 г. снизилась.
Фондовооружённость, напротив, повысилась, что является положительным моментом.
Также отмечается ускорение оборачиваемости оборотных средств, что обусловлено тем, что рост стоимости ОС опережает рост выручки. Ускорение оборачиваемости является положительным явлением.
Кроме того, наблюдается рост рентабельности продаж и чистой рентабельности, что говорит об улучшении финансовых результатов предприятия, о росте эффективности его деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что задолженность покрывается активами, но коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочные пассивы не покрываются денежными средствами, что является отрицательным моментом и может привести к критической ситуации.
2.2 Анализ организации управления денежными средствами ООО «Экошельф»
Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Экошельф». Для этого составим следующую таблицу.
Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов рентабельности для ООО «Экошельф».
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. |
| Сумма денежных притоков (поступления), тыс.р. | 569936 | 601627 |
| Сумма денежных оттоков (платежей), тыс.р. | 548870 | 549471 |
| Финансовый результат деятельности предприятия, тыс.р. | 21066 | 52156 |
| Средний остаток денежных средств, тыс.р. | 29428 | 25594,5 |
| Коэффициент достаточности денежного потока | 1,038 | 1,095 |
| Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств | 0,0384 | 0,0949 |
| Коэффициент рентабельности поступивших денежных средств | 0,0370 | 0,0867 |
| Коэффициент рентабельности остатка денежных средств | 0,72 | 2,04 |
Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы. Коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства. В 2006 и 2007 г.г. поступления покрывают расходы на 103,8% и 109,5% соответственно, следовательно, расходы полностью покрываются.