Необходимо создавать современную рыночную экономику. А это значит, что упор должен быть сделан на формирование недостающего сегодня среднего звена в структуре российской экономики. Оно олицетворяется крупными промышленными корпорациями или финансово-промышленными группами (ФПГ). Именно в лице ФПГ промышленность России получила бы мощные производственные комплексы, которые могли бы достойно выдержать конкуренцию, обеспечить необходимые условиядля перехода к экономике открытого типа.
ФПГ способны оказать положительное влияние на развитие конкуренции. Становление нескольких соперничающих групп в каждой из монополизированных отраслей будет означать переход от супермонополизма к олигопольной конкуренции. Тем самым была бы нарушена распространенная ныне тенденция к организации ассоциаций и холдингов, собирающих под своей крышей однотипные производства и тем самым воссоздающих прежний отраслевой монополизм.
ФПГ восполняет недостающие в настоящее время механизмы межотраслевого перераспределения ресурсов. Это должно благоприятствовать как межотраслевой, так и внутриотраслевой конкуренции. Соперничество между ФПГ приведет к их заинтересованности в оказании технологической, финансовой и прочей поддержки сотрудничающим с ними мелким и средним товаропроизводителям. Следовательно, мощный импульс получит конкуренция на уровне мелкого и среднего бизнеса. В лице ФПГ государство получит сильных претендентов для участия в реализации государственных программ. Появится шанс на размещение крупных госзаказов на действительно конкурсной основе. Расширятся возможности для активизации рыночных механизмов с помощью регулируемого открытия экономики для иностранных конкурентов.
Объединение в рамках ФПГ технологически связанных предприятий, научных и проектных организаций создает условия для проведения согласованной технической и инвестиционной политики. ФПГ способны существенно улучшить инвестиционный климат в стране, уменьшить связанный с капиталовложениями риск. Наличие банка в группе позволяет быстро реагировать на изменения промышленной конъюнктуры и перераспределять финансовые ресурсы. ФПГ могут стать реальными центрами планирования. Объединение в рамках ФПГ крупных секторов экономики переводит значительный сегмент поставок между предприятиями с рыночных на трансфертные цены. Это, без сомнения, является фактором снижения инфляции. И, наконец, надо иметь в виду, что создание ФПГ явится мощным инструментом интеграции регионов, поскольку их влияние на экономическую политику местных властей будет усиливаться.
Для того чтобы обеспечить эффективное становление ФПГ, необходимо создать соответствующие экономические условия, снять ограничения, которые сегодня создают искусственные препятствия на пути появления мощных и конкурентоспособных ФПГ в российской экономике. Прежде всего речь идет о снятии ограничений на перекрестное владение акциями; создании института трастового управления государственной собственностью и наделении ФПГ соответствующими правами; снятии ограничений по численности предприятий и персонала, входящего в ФПГ; снятии ограничений на долю банков в уставном капитале ФПГ; консолидированном распределении риска между ФПГ и государством на основе договора подряда; возможности перехода в рамках ФПГ к консолидированному бюджету, использовании трансфертныхцен, передачи функций налогоплательщика головному предприятию и т.д.; решении вопроса о залоговом праве на пользование земельными и другими ликвидными активами; предоставлении государственных полномочий на внешнеэкономическую деятельность, не затрагивающую безопасность России.
На пути формирования ФПГ следует устранить элементы кампанейщины, отказаться от общих, унифицированных схем их формирования. В таком важном деле необходимы сугубо индивидуальный подход и разумная государственная поддержка, но для этого надо отрешиться от рыночных догматов, от наивного представления, что все в России обустроится само собой, что только с помощью рыночных методов можно решить задачу структурной перестройки. ФПГ должны рассматриваться, прежде всего, под углом зрения материальных носителей целевых установок государства в области его экономической политики. Важно поэтому, чтобы ФПГ начинались с реализации целевых федеральных программ. Это, конечно, не исключает и другие побудительные мотивы их формирования. Но каждый раз необходима объективная экспертиза, оценивающая целесообразность появления на российском и международном рынках новой отечественной ФПГ, эффективность ее функционирования в условиях жесткой мировой конкуренции.
В плане реализации сбалансированной инвестиционной политики на уровне ФПГ следует учитывать, что каждое приоритетное направление реализуется в форме соответствующих программ. Помимо целевых установок каждая программа содержит специальный раздел, в котором дается обоснование экономическому механизму ее реализации. Он включает систему льгот и преференций - освобождение от налогов, льготное кредитование, прямые бюджетные ассигнования, систему временных финансовых дотаций, имущественную поддержку инвесторов и др. Каждая государственная программа подготавливается специальной правительственной комиссией в виде государственного заказа, который рассматривается и утверждается Федеральным Собранием. В федеральном бюджете выделяется специальная строка: "Финансирование важнейших государственных программ России". Головной исполнитель госзаказа, как правило, определяется на конкурсной основе, руководитель государственной программы утверждается в ранге заместителя председателя Правительства России.
Сохранению наукоемкой продукции поможет интеграция финансового и промышленного капитала, создание финансово-промышленных групп (ФПГ). В целом политика государства должна строиться так, чтобы не создавать преград на пути формирования эффективных финансово-промышленных взаимосвязей. В то же время нельзя допустить превращения ФПГ в фактор монополизации экономики, способ получения льгот и "дешевых" государственных денег под неэффективные проекты.
В принятой Правительством РФ Программе содействия финансово-промышленным группам предусмотрены следующие цели и задачи их формирования: объединение материальных и финансовых ресурсов ее участников для повышения конкурентоспособности и эффективности производства; создание рациональных технологических и кооперационных связей; увеличение экспортного потенциала; ускорение научно-технического прогресса; конверсия военных предприятий; привлечение инвестиций. При этом под ФПГ понимается официально зарегистрированная на федеральном уровне группа предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, объединение капитала которых произведено в порядке и на условиях, предусмотренных Положением о финансово-промышленных группах и порядке их создания.
К основным принципам создания российских ФПГ относятся: индивидуальный характер формирования каждой ФПГ на основе единой нормативно-правовой базы; многообразие путей формирования ФПГ, включая добровольность вхождения в состав, разнообразие форм консолидации пакетов акций; использование разнообразных форм интеграции финансового, промышленного и торгового капитала; первоочередное создание ФПГ на базе технологически и кооперационно связанных промышленных предприятий, выпускающих сложную наукоемкую продукцию, обеспеченную платежеспособным спросом и конкурентоспособную на внешнем и внутреннем рынках; образование ряда (как правило, не менее трех) ФПГ на одном отраслевом товарном рынке или наличие на нем конкурентов по соответствующим видам продукции; государственное содействие созданию и функционированию ФПГ и их поддержка, инвестиционные проекты и программы которых отвечают целям и приоритетам социально-экономической политики; создание на основе финансово-промышленных групп новых инвестиционных механизмов промышленного производства; социально-экономическая обоснованность проектов создания ФПГ, подтверждаемая экспертизой.
Основные варианты состоят в объединении участников ФПГ вокруг промышленного предприятия; научно-исследовательской или конструкторской организации; коммерческого банка; торговой фирмы. Государственная поддержка деятельности ФПГ может предусматривать предоставление им ряда льгот: передачу в коммерческое или доверительное управление ФПГ временно закрепленных за государством пакетов акций предприятий-участников ФПГ; зачет задолженности предприятия, акции которого реализуются на инвестиционных конкурсах, в объем инвестиций, предусмотренных для ФПГ покупателю; предоставление государственных гарантий для привлечения различного рода инвестиционных ресурсов, в том числе с использованием механизма залога.
Дополнительные меры государственной поддержки финансово-промышленных групп предполагают: выдачу гарантий по эмитируемым ценным бумагам ФПГ; переход на налогообложение по общей конечной продукции ФПГ; предоставление прав на ускоренную амортизацию основных фондов; предоставление льгот по налогам на операции с ценными бумагами и предоставление таможенных льгот.
В перспективе возможно создание 100-150 мощных ФПГ, сопоставимых по размерам с ведущими зарубежными корпоративными объединениями. К положительным итогам формирования российских ФПГ можно отнести: стабилизацию производства; усиление конкурентного характера экономической среды; ускорение научно-технического развития; улучшение инвестиционной обстановки; структурные сдвиги; финансовую стабилизацию; укрепление социальной базы экономических реформ.