Экономика инновационные подходы (стр. 153 из 157)
За последние годы изменилась фирменная структура иностранных партнеров России, рассыпалась система проверки новых партнеров, участились случаи надувательства российских партнеров, имеется недостаточный опыт новых субъектов внешнеэкономических отношений, возросли доля накладных расходов и цена кадровых промахов новых представительств и каналов связи. Для оказания практического содействия участникам внешнеэкономических отношений при МВЭС созданы Совет отраслевых объединений производителей и экспортеров, Координационный Совет, на базе аппарата уполномоченных МВЭС в регионах и зарубежных торговых представительств России создается сеть информационно-консультативных центров.
Зачастую в Россию поступают недоброкачественные товары. В специальном «закрытом» докладе КЭС (1997 г.) содержатся все данные, свидетельствующие о наличии в разных регионах Европы отлаженной сети фирм, экспортирующих недоброкачественные мясопродукты в Россию и другие страны Восточной Европы. Бельгийская компания «Трагэк - Гел» почти 700 тонн отправила в Россию, 21 тонну - в Экваториальную Гвинею, 21 тонну - в Польшу, более 80 тонн - в Боснию.
Одной из основных форм экономических отношений во всемирном хозяйстве выступает международная миграция капитала - помещениезаграницей средств, приносящих их собственнику доход.
Значительное воздействие на развитие национальной экономики, как показывает мировой опыт, могут оказать иностранные инвестиции.
Ввоз капитала, займы, предоставляемые материнской компанией, реинвестиции прибылей увеличивают накопление капитала в принимающей стране, ускоряют тем самым ее экономическое развитие, улучшают состояние платежного баланса. Иностранные инвестиции сопровождаются передачей технологии, организационного и управленческого опыта, результатов научно-технических исследований и разработок, воплощенных в технике, патентах, лицензиях, торговых марках и т.д. Использование местных займов способствует росту сбережений и их реализации в прибыльных проектах. Привлечение местного акционерного капитала укрепляет финансовый рынок, расширяет вложения средств в производительные проекты.
Производственные операции иностранных фирм расширяют гамму производимой продукции, способствуют более активной разработке и более полному использованию местных ресурсов. Производство в иностранных филиалах приводит к замещению импорта, что сокращает валютные расходы на оплату импорта готовой продукции. Экспорт продукции иностранных филиалов увеличивает приток валюты, расширяет рынки сбыта для национальных товаров. Увеличение налоговых поступлений расширяет возможности государственного финансирования социальных и иных расходов, повышения уровня жизни и покупательной способности населения.
Покупка различных компонентов, товаров и услуг у местных производителей и поставщиков стимулирует развитие местного производства, что, в свою очередь, вызывает увеличение доходов и поступлений от налогов. Иностранные инвестиции оказывают стимулирующее воздействие на развитие сферы услуг (третичного сектора), начиная с банков и страхового дела и кончая транспортом и рекламой. Дивиденды, выплачиваемые в принимающей стране, увеличивают покупательную способность и сбережения населения.
Иностранные инвестиции создают дополнительный стимул для других инвесторов, так как увеличивают доверие к стране, способствуя притоку или замедлению оттока капиталов. Иностранные инвестиции усиливают конкуренцию в национальной экономике, снижают уровень монополизации. Иностранные инвестиции вносят определенный вклад в развитие социальной сферы, системы благотворительности и т.д. Приток иностранных инвестиций оказывает воздействие на социально-культурную обстановку в стране, способствуя распространению международных норм и стандартов не только в производстве, но и в потреблении, образе жизни и т.д.
Возможная репатриация капитала и перевод за границу прибылей от иностранных вложений в различной форме - дивидендов, процентов, гонораров, оплаты патентов, ноу-хау и т.д. - могут ухудшить состояние платежного баланса принимающей страны. Ввоз материалов и компонентов, снижая расходы на импорт оптовых изделий, увеличивает расходы на их импорт по мере возрастания потребности иностранных филиалов в полуфабрикатах и сырье.
Иностранные инвесторы могут подавить местных производителей и поставщиков и ограничить конкуренцию. Иностранные инвесторы, к сожалению, не всегда считаются с местными условиями, руководствуясь глобальными соображениями, тогда как на деле успех их операций в принимающей стране в основном зависит от стабильности и емкости местного рынка. Ввоз иностранной технологии в различных формах может ограничить стимулы к проведению национальных научно-технических исследований и разработок. Повышая уровень оплаты труда на своих предприятиях, иностранные инвесторы могут усиливать социальную дифференциацию и напряженность. Возможны отрицательные последствия социально-культурных условий, связанные с забвением или игнорированием национальных традиций, насаждением чуждых национальной культуре форм организации производства и т.д.
На данном этапе мирового экономического развития вывоз капитала имеет специфические черты.
Ежегодный объем экспортируемого капитала в мире составляет где-то 160-180 млрд долл. На первом месте по экспорту и импорту капитала находятся США. По притоку иностранных капиталов Китай вышел навторое место в мире после США.
Сейчас капитал направляется как в развитые, так и в развивающиеся страны. Вывоз капитала осуществляют государства, банки, промышленные и прочие компании, отдельные лица, Международный банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд и другие организации.
Оценивая перспективы притока иностранного капитала в развивающиеся страны, вставшие на путь реформ, западные эксперты полагают, что на 60-70% он будет представлен официальными кредитами и гарантиями правительств западных стран, а также кредитами международных организаций.
Широкое развитие получили государственные гарантии частных заграничных капиталовложений ввиду того, что фирмы опасаются рисковать своими капиталовложениями. Поэтому значительная часть частных вложений крупнейших экспортеров капитала ныне производится по государственным гарантиям.
Основная часть частного капитала направляется в промышленно развитые страны. Изменилась структура экспорта капитала (см. табл. 23).
Таблица23
Характерно неравномерное размещение прямых иностранных инвестиций по регионам всемирного хозяйства. Примерно три четверти таких инвестиций приходится на развитые государства Запада.
Бывшие социалистические страны долгое время воздерживались от прямых иностранных инвестиций, сейчас последние получают распространение.
В общем виде под прямыми зарубежными инвестициями (ПЗИ) понимается любое предоставление кредита или приобретение собственности в зарубежном предприятии, которое в значительной степени находится в собственности резидентов страны-инвестора.* В США формально признается прямым зарубежным инвестированием всякое вложение, когда инвестор располагает или получает 10% собственности фирмы. Кроме того, ПЗИ включают в себя все виды инвестирования, будь то приобретение новых акций или простое кредитование, лишь бы инвестирующая фирма имела более 10% акций зарубежных фирм. Таким образом, различия между прямыми и портфельными (непрямыми) инвестициями сводятся прежде всего к проблеме контроля. Прямое инвестирование является более сложным процессом, чем портфельное. Это связано с тем, что очень часто зарубежные филиалы используют управленческие навыки, торговые секреты, технологии, торговую марку родительской компании, следуют указаниям, на какие рынки внедряться, а какие оставлять конкурентам.
* Там же. С 466-467.
Особенностью механизма ПЗИ является отсутствие перемещения капитала. При этом для получения необходимых ресурсов используются торговая марка, управленческие структуры и другие менее материальные и ощутимые активы. По мере достижения рентабельности функционирования филиала его рост происходит за счет инвестирования собственных прибылей и средств, полученных в кредит, часть прибылей переводится головной компании. Основной причиной подобной ситуации выступает боязнь экспроприации. Обладая определенной свободой за счет обязательств, компенсирующих часть или даже все потери активов в случае экспроприации, головная компания свободна от опасности быть захваченной в качестве заложницы, так как ее технология, рыночные секреты, управленческие навыки не подлежат экспроприации. Страхование от форс-мажорных обстоятельств подобного рода за счет инвестирования нематериальных, подвижных активов приобретает все большее распространение в мире.
В настоящее время большая часть ПЗИ осуществляется в обрабатывающей промышленности и высокотехнологических отраслях. Правительства стран третьего мира стремятся к привлечению инвестиций путем предоставления специальных налоговых льгот. ПЗИ можно объяснить стремлением к диверсификации, типичной для минимизирующих риск инвесторов, что не вызывает у них готовности к захвату контрольных пакетов отдельных предприятий.
Основные проблемы, возникающие перед зарубежным инвестором в стране инвестирования: управление "на расстоянии"; высокие издержки на поездки и связь; опасность недопонимания. Поэтому филиал зарубежной фирмы должен обладать определенными преимуществами, а именно: технологией или патентом; свободным доступом к источникам капитала в особо крупных размерах; лучшим доступом на рынки многих стран; координацией операций и инвестирования капитала на каждой стадии вертикально интегрированного процесса производства, добиваясь крупной экономии на издержках за счет синхронизации операций; дифференциацией продукта; активной рекламой или совершенной системой управления.