Процесс перевода экономики России на рыночные отношения характеризуется резким ростом разнообразных финансово-кредитных учреждений: коммерческих, ипотечных, сберегательных банков, валютных и фондовых бирж, инвестиционных банков, компаний, фондов, депозитариев, клиринговых центров. Эти контрагенты финансово-кредитной системы внедряются во все сферы реформируемой российской экономики.
В настоящее время наиболее прибыльными направлениями вложения капитала становятся объекты именно этой системы: коммерческие банки, фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды, чековые фонды, страховые компании. Происходит освоение новых финансовых операций: залоговых, ипотечных, селенговых, лизинговых, фьючерсных, факторинговых сделок. Кроме того, с целью покрытия дефицита госбюджета разворачивается торговля краткосрочными государственными облигациями.
В целом по России сформировалась и действует двухуровневая банковская система. На первом уровне находится ЦБ, на втором - коммерческие банки. В рыночной экономике нормальным считается уровень в 10-50 банков на 100 тыс.человек. Россия этого пока не достигла, следовательно, можно говорить, с одной стороны, о неразвитости банковской системы, с другой - о ее чрезмерной монополизации в стране.
Коммерческие банки начинают играть все большую роль в экономике России. 80% кредитных вложений в народное хозяйство осуществляется ими.
Заметно усилилась специализация коммерческих банков. Наиболее предпочтительными специализированными областями банковской деятельности на сегодняшний день являются: операции с иностранной валютой, включая операции на международных финансовых рынках (на 1 июля 1996 г. 808 кредитных организаций имели валютную и 290 - генеральную лицензии); инвестиционная деятельность и операции с государственными ценными бумагами; операции по привлечению сбережений населения; ипотечные операции; клирингово-расчетная деятельность; операции с драгоценными металлами (101 кредитная организация получила от Банка России разрешение на проведение операций с драгметаллами).
Остальные операции занимают небольшой удельный вес в структуре банковских операций. Так; межбанковские кредиты составляли 2%, при этом они, как правило, являются скрытой формой перепродажи средств, полученных за счет централизованных ресурсов ЦБ России. К сожалению, в современной банковской практике не получили широкого распространения такие виды операций, как вложения в ценные бумаги и паи (составляют всего - 0,5-0,6% активов банков), факторинг (0,06%), лизинг, форфейтинг, трастовые операции. Кроме того, значительная часть (15-16%) ресурсов коммерческих банков находилась на корреспондентских и резервных счетах в ЦБ и в кассе самого коммерческого банка.
Коммерческие банки России являются активными и профессиональными участниками фондового рынка, они обладают квалифицированным персоналом и более значительными финансовыми возможностями по сравнению с небанковскими организациями. С июля 1991 г. для осуществления деятельности на фондовом рынке требуется приобретать лицензию ФКЦБ. Кроме того, ФКЦБ (Федеральная комиссия по ценным бумагам) выступает за внедрение американской модели деления банков на инвестиционные и коммерческие с целью снижения рисков проводимых ими неинвестиционных операций. Однако, по мнению многих аналитиков, проводить такое деление в условиях становления фондового рынка и проявления банковского интереса к нему экономически нецелесообразно.
Информационное обеспечение на фондовом рынке России осуществляется с помощью двух информационных баз: «АКМ» и «Российская торговая система». Котировки «АКМ» обновляются один раз в день и доступ к ним за определенную плату имеют практически все участники рынка. Однако многие финансовые аналитики считают, что котировки «АКМ» полностью не отражают реальной ситуации на фондовом рынке. В «Российской торговой системе» котируются около восьмидесяти компаний. Основная часть спроса на них формируется иностранными инвесторами. Сегодня, к сожалению, практически отсутствуют автоматизированные системы контроля и анализа операций на фондовом рынке. Необходимо внедрение эффективной системы контроля рисков, которая позволит оптимизировать портфели активов с учетом риска операций на разных сегментах рынка.
В настоящее время в России также отмечается слияние и присоединение российских коммерческих банков.* Как уже было отмечено выше, до 1995 г. в России преобладали экстенсивные тенденции в развитии банковской системы - быстрый рост количества коммерческих банков. После 1995 г. наблюдался обратный процесс. Неплатежеспособные и неприбыльные коммерческие банки стали уходить с финансовой «арены». К настоящему времени около 30 банков преобразованы в филиалы других банков. Заметен процесс создания и дочерних банковских структур. Присоединение - продажа активов кредитной организации, испытывающей финансовые затруднения, другой более крупной и сильной кредитной организации. При этом созданный в результате присоединения коммерческий банк может использовать возможности, клиентов, кадры, помещения присоединенного банка. Слияние - соединение активов двух и более кредитных организаций с целью объединения усилий для эффективного функционирования на финансовом рынке страны. Слияния производят, как правило, устойчивые и платежеспособные кредитные организации с целью завоевания значительной доли финансового рынка, снижения конкуренции и т.д. Банк России поддерживает процесс, при котором происходит слияние или присоединение слабоустойчивых банков с банками высокой группы надежности и хорошей репутацией.
* Прокофьева O.K. Слияние и присоединение банков // Деньги и кредит. 1996. №11. С. 50-51.
Процесс слияния и присоединения кредитных организаций стал популярным в России по ряду причин. Благодаря этому банки в состоянии решить следующие проблемы: низкий показатель достаточности капитала, снижение доходности активов банка, низкое качество кредитного портфеля, недостаточная диверсификация кредитного портфеля, риск отставания от других быстро растущих банков, отсутствие межрегиональных связей, дефицит профессионального кадрового обеспечения, получение доступа к новым рынкам, потребность в расширении ассортимента предлагаемых услуг. Перед слиянием или присоединением кредитная организация тщательным образом проводит финансовый анализ деятельности своего контрагента. Анализируется его кредитный портфель, рыночная стоимость его инвестиций и основных средств. Также оценивается пассив баланса контрагента, все обязательства, которые кредитная организация примет на себя в результате слияния или присоединения. Затем вырабатывается стратегия интеграции материальных активов обоих банков, их структур, кадровых ресурсов и методов ведения деятельности. При слияниях и присоединениях кредитных организаций документы оформляются по-разному.
При реорганизации кредитной организации в форме присоединения права и обязанности на основании передаточного акта переходят к основной кредитной организации, при реорганизации в форме слияния - к вновь возникшей в результате этого слияния кредитной организации. В российской практике были случаи, когда коммерческий банк, имеющий более расширенную лицензию, присоединялся к другому банку, имеющему лицензию с меньшими правами. В этих случаях основной кредитной организации (при присоединении) или вновь возникшей в результате слияния кредитной организации лицензия с большими правами не переоформлялась, а выдавалась автоматически. Банк России рассматривал вопрос о виде лицензии в каждом конкретном случае с соблюдением всех требований, установленных действующим законодательством.
В настоящее время широкое распространение получила точка зрения, что крупные банки сильнее и эффективней, чем мелкие и средние. Крупные банки экономят значительные средства на масштабах своей деятельности, так как известно, что при увеличении производства снижаются средние издержки на единицу продукции. Крупные банки имеют преимущество на рынках, так как легче завоевывают какой-либо сегмент рынка и предлагают более широкий перечень банковских услуг. Однако при росте банка увеличиваются и его издержки, включая так называемые косвенные: потеря контроля за филиалами и отделениями, разрастание бюрократического аппарата, расхождение руководителей банка во мнениях и т.д. В целом, мелкие и средние банки являются более гибкими на рынке, чем филиалы крупных банков. Безусловно, крупные банки наиболее активно участвуют в мероприятиях по долгосрочному кредитованию производства, создавая различные холдинги и финансово-промышленные группы (ФПГ). Для России характерно создание различных торгово-промышленных групп, где банки занимаются финансированием торговли. Банки часто сами контролируют деятельность холдингов и ФПГ, хотя иногда выполняют в них либо посреднические функции, либо сами контролируются другими участниками ФПГ.
Банковская холдинговая компания - это объединение банков и/или небанковских структур, владеющих пакетом акций в активах других банков, кредитных учреждений, а также небанковских фирм или компаний и осуществляющих контроль и управление портфелем ценных бумаг филиалов, дочерних банков или компаний. Те есть банковские холдинговые компании владеют долями в совокупных активах приобретаемых ими банков и других кредитных учреждений. В США на долю активов банковских холдингов приходится около 90% совокупных активов всех кредитных учреждений страны. Некоторые банки участвуют собственным капиталом в промышленных, торговых и посреднических организациях. При этом банки стремятся приобретать предприятия, связанные едиными технологическими цепочками с широкими экспортными возможностями.
Как уже отмечалось, последнее время характеризуется активными попытками коммерческих банков преодолеть трудности с помощью различных форм интеграции. Растет взаимное участие в капиталах. Крупные банки покупают пакеты акций других коммерческих банков. Возникают неформальные банковские объединения, такие, как «Клуб Надежность», с целью заключения картельных соглашений для совместных действий на рынке. Таким образом, создание финансово-промышленных групп и холдинговых компаний с участием банковского капитала часто преследует цель монополизации экономики и снижения конкуренции.