· случайным
· осознанным.
Недостаток должного опыта управления кредитной организацией, незнание принципов банковского менеджмента, отсутствие комплексной стратегии развития активов банка вынуждает банкиров «плыть по течению», соответствовать тенденциям, доминирующим в банковском секторе, и формировать актины случайным образом. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается в лучшем случае качество единичных активов, но не активов в целом. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда будет несбалансированной, не устойчивой к внешним шокам, не стабильной в долгосрочной перспективе.
Альтернативой является осознанно сформированный портфель активов, являющийся результатом активных действий сотрудников банка по планированию, регулированию структуры, количественных и качественных характеристик актинон на основе целостной концепции управления актива-ми. В рамках такого подхода банковские активы рассматриваются как еди-ный объект управления, структурированный по различным критериям, что дает возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных активов, но их соче-тание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.
Для разработки основных подходов к определению содержания управления портфелем банковских актинов важно учитывать разные определения управления. Среди них следующие: «Управление - это процесс планирования, организации, мотивации и контроля, необходимый для того, чтобы сформулировать и достичь целей организации». "Управление - это процесс реализации целей посредством планирования, организации, руководства и контроля за людскими и прочими ресурсами организации".
В этих определениях справедливо обращается внимание на целенаправ-ленные действия субъекта управления, перечисляются основные этапы этого процесса. Вместе с тем в определении сущности управления должна просле-живаться тесная связь с объектом управления, подчеркиваться особенности портфельного характера управления. Исходя из приведенного определения портфеля, управление портфелем банковских активов есть система действий сотрудников банка по формированию и поддержанию его количественных и качественных характеристик В заданном диапазоне, отражающих достиже-ние определенных целей банка. Основными этапами управления являются: планирование, организация, регулирование, оценка, анализ и контроль.
2. Планирование активов в коммерческом банке.
Активы могут формироваться одним из двух способов - систематическим или случайным. Портфельная концепция предполагает систематический подход к формированию портфеля, первым шагом на пути к которому является планирование. Оно представляет собой многоуровневую деятельность, включающую определение миссии банка (она во многом будет определять целевые установки в области управления активами), стратегическое плани-рование (идеи, концепции, цели управления и подходы к формированию и функционированию портфеля активов), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов, конкретных нормативов, показателей).
Проведенные исследования показали, что в большинстве российских коммерческих банков руководство ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые в основном связаны с кредитованием торгов-ли и операциями на фондовых и валютных рынках. В этой связи представ-ляется необходимым использование отечественными банками такого зару-бежного опыта, как определение миссии, стратегическое (долгосрочное) планирование на основе понимания возможностей банка и мониторинга рыночной ситуации, SWOT-анализ и других применительно к портфелю активов. Важную роль при этом играет определение целей портфеля.
В качестве целей могут быть избраны следующие показатели: увеличение справедливой стоимости портфеля, объем портфеля и его совокупная доходность / рентабельность (наряду с установлением диапа-зонов рентабельности для отдельных групп активов), структура портфеля по различным критериям (рискованность, уровень диверсии-фикации, приме-няемые инструменты, обслуживаемые группы клиентов и др.), значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля, доля банка в конкретных рыночных сегментах. Увеличение справедливой стоимости портфеля представляет собой интегральную целевую установку, на достижение которой направлены все остальные цели.
3.Организация портфеля активов в коммерческом банке.
В рамках портфельной концепции в качестве основного средства дос-тижения поставленных целей следует рассматривать хорошо подготовленых, мотивированных и умело направляемых сотрудников, которые четко понима-ют сформулированную задачу (являются носителями "портфельной филосо-фии", принципов портфельного управления) и чья деятельность сконцентри-рована на целевом рынке.
В зарубежной практике каждый сотрудник стремится ясно осознавать политику банка, на которую он может ориентироваться в ежедневной работе. Для современной системы управления в отечественных банках характерен иной подход, когда даже тщательно подготовленная стратегия развития активных операций не приводит к ожидаемым результатам, так как остается предметом дискуссии на уровне высшего руководства банка и не находит реализации в действиях конкретных сотрудников и менеджеров среднего звена. Следствием подобной ситуации является отсутствие четких ориенти-ров, которое порождает неоднозначность и приводит к возрастанию вероятности ошибки. Речь идет не просто о написании подробных должностных инструкций, а о принципах, нормах работы с клиентами и коллегами (корпоративная культура), критериях выбора направлении инвестирования средств с учетом того, как индивидуальный кредит или приобретенная ценная бумага отразятся на структуре, количественных и качественных параметрах соответствующей группы активов и всего портфеля активов в целом.
4.Оценка портфелей активов.
Важное место в процессе управления занимает количественная и качественная оценка портфеля банковских активов, конечной целью которой должно стать определение его справедливой стоимости. Количественная оценка портфеля банковских активов предполагает:
· выявление балансовой стоимости каждого актива, входящего в состав портфеля по данным баланса на последнюю отчетную дату, предшествующую дате оценки;
· учет инфляционной компоненты и корректировку в связи с этим денежных характеристик отдельных статей активов;
· определение текущей стоимости единичных актинов (пересчет статей в иностранной валюте, актуализация рыночных стоимостей котируемых активов и т.п.).
В результате получим некую учетную стоимость портфеля активов, которая не учитывает качества его элементов и групп, не учитывает их подбора в портфель (структуры портфеля). За количественной оценкой стоят характеристики активов: доходность, рискованность, ликвидность.
Изучение влияния этих характеристик составляет содержание качественной оценки портфеля банковских активов, позволяя подойти к определению его справедливой стоимости. Качественная оценка предполагает следующее:
· горизонтальный анализ портфеля актинов (определение абсолютных и относительных темпов прироста портфеля и отдельных его элементов в сравнении с темпами прироста всего портфеля активов);
· вертикальный анализ портфеля, т.е. изучение его структуры (по экономическому содержанию, сроку погашения, степени рискованности и т.д.), а также его компонентов;
· определение доходности и рентабельности портфеля актинов и его групп (выявление доли работающих активов, расчет и интерпретация соответствующих коэффициентов);
· дисконтирование денежных потоков (процентных доходов, причитающихся купонных выплат, др.) для корректировки учетной стоимости портфели и приближения к его справедливой стоимости;