Анализ финансово хозяйственной деятельности торгового предприятия (стр. 3 из 11)

В течение 2007 года произошло снижение показателя валюты баланса. В частности это произошло за счет снижения показателя дебиторской задолженности (-26,28%), объема денежных средств (-10,61%) и прочих оборотных активов (-17,46%). Пассив баланса в 2006 году уменьшился за счет ликвидации задолженности перед государством по налогам и сборам (-100%) и государственными внебюджетными фондами (-100%), а также за счет снижения задолженности перед прочими кредиторами.

В качестве отрицательных структурных изменений за 2007 год можно отметить: рост прочих запасов и затрат на 27,06%, что снижает показатели оборачиваемости капитала, снижение объема абсолютно ликвидных активов, что отрицательно влияет на показатели ликвидности, рост кредиторской задолженности перед персоналом организации, что может отрицательно сказаться на производительности труда.

Важным положительным фактом является то, что предприятие в течение 2007 года полностью погасило свои обязательства перед государственными внебюджетными фондами и перед государством по налогам и сборам. Кроме того, в 2007 году существенно возрос размер вложений в основные средства предприятия (рост на 198,67%), произошло общее снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

Негативным фактом является то, что на предприятии формирование источников собственных средств отстает от роста масштабов бизнеса. Так раздел «Капитал и резервы» увеличился за анализируемый период на 28,66%. Это обеспечено за счет роста размера нераспределенной прибыли. Остальные статьи раздела остаются без изменений, фонды и резервы предприятие не создает. Вертикальный (структурный) анализ баланса ООО «Мясной двор» представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Вертикальный анализ баланса ООО «Мясной двор», в % к валюте баланса

Актив	01.01.05	31.12.05	01.01.06	31.12.06	01.01.07	31.12.07
1. Внеоборотные активы	0,53	0,40	0,40	0,28	0,28	0,86
Основные средства	0,53	0,40	0,40	0,28	0,28	0,86
2. Оборотные активы	99,47	99,60	99,60	99,72	99,72	99,14
Запасы, в том числе:	70,56	67,92	67,92	54,96	54,96	61,42
- готовая продукция и товары для перепродажи	68,70	66,30	66,30	53,81	53,81	59,90
- прочие запасы и затраты	1,85	1,63	1,63	1,14	1,14	1,47
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	7,94	6,78	6,78	6,40	6,40	8,41
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	15,97	18,90	18,90	33,17	33,17	24,91
Денежные средства	0,55	1,24	1,24	0,50	0,50	0,45
Прочие оборотные активы	4,44	4,77	4,77	4,70	4,70	3,96
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Пассив
3. Капитал и резервы	8,09	6,38	6,38	4,60	4,60	6,18
Уставный капитал	0,05	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8,04	6,34	6,34	4,57	4,57	6,15
5. Краткосрочные обязательства	91,91	93,62	93,62	95,40	95,40	93,82
Займы и кредиты	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность, в том числе:	91,91	89,98	89,98	95,39	95,39	93,82
- поставщики и подрядчики	89,31	72,74	72,74	68,32	68,32	90,51
- задолженность перед персоналом организации	0,32	0,33	0,33	0,27	0,27	0,36
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,00	0,00	0,00	0,01	0,01	0,00
- задолженность по налогам и сборам	0,00	0,26	0,26	0,05	0,05	0,00
- прочие кредиторы	2,28	16,64	16,64	26,74	26,74	2,95
Прочие краткосрочные обязательства	0,00	3,64	3,64	0,00	0,00	0,00
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.При рассмотрении таблицы 1.3 очевиден характер деятельности предприятия – оптовая торговля. Основной статьей активов являются оборотные активы – более 99% за весь анализируемый период. Основной статьей пассива баланса предприятия являются краткосрочные пассивы (показатель варьируется от 91,91% до 95,4%). Существенных изменений указанных статей в структуре баланса за анализируемый период не происходит. Таким образом, деятельность предприятия не является ресурсоемкой (доля внеоборотных активов не превышает 1% в течение всего периода) и характеризуется большими запасами продукции на складах. При этом положительным моментом является снижение доли показателя запасов в 2006 и 2007 годах по отношению к предыдущим периодам. Финансирование текущей деятельности происходит за счет кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, величина которой на конец 2007 года достигает 90,51% валюты баланса.

1.2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и позволяют проанализировать как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Все рассмотренные показатели в рамках горизонтального и вертикального анализа можно сгруппировать следующим образом[3]:

- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года;

- показатели структуры баланса на начало и конец года;

- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении;

- динамика структуры баланса;

- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом. Важно учесть, что сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора (собственника) вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие ресурсов для погашения обязательств.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Структура актива баланса представлена на рис. 2[4].

Рис. 2

Структура актива баланса предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

К долгосрочным активам ООО «Мясной двор» относятся только основные средства, в состав которых входит офисная техника, складская и офисная мебель. До конца 2006 года данный показатель уменьшился с 82 до 75 тыс. рублей. Однако в 2007 году произошло увеличение этого показателя до 224 тыс. руб. в связи с обновлением компьютерной и офисной техники.

Поскольку основное значение в деятельности данного предприятия имеют оборотные средства, рассмотрим и проанализируем их: раздел 2 таблиц 1.2 – 1.3.

Как было отмечено раньше, за анализируемый период произошел рост оборотных средств на 67,99%. При этом доля их в структуре баланса практически не изменилась. Основная часть оборотных активов приходится на товары для перепродажи. Однако в течение периода произошло незначительное снижение доли данного актива. Учитывая одновременный рост объемов реализации данный факт можно характеризовать как положительный с точки зрения снижения удельных расходов на логистику. В тоже время произошло существенное увеличение доли дебиторской задолженности, что можно охарактеризовать как признак неэффективного распоряжения финансовыми ресурсами предприятия.