Анализ финансовых результатов предприятия 3 (стр. 4 из 4)

Таблица 3.12. Показатели ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты	Формула расчета	На начало 2003г.	На конец 2003г.	Изменение (+,-)	Оптимальное значение
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент общей ликвидности	ТА-расх. буд. пер./краткосрочные обязательства-дох. буд. пер.	1,17	1,31	0,14	>=1
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	Дос.ср-ва+краткосрочные +вложения+деб. задолж./краткосрочные обязательства – дох. буд. пер.	0,35	0,33	-0,02	Не менее 0,33
3.Коэффициент финансовой неустойчивости	Заемные средства/ собственные средства	0,29	0,62	0,33	>0,25
4.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	Кредиторская задолженность/товары отгружаемые +дебит-я зад-ть	3,4	4,2	0,8	<2

Оценивая ликвидность и платежеспособность можно отметить, что оно является достаточно ликвидным, т.к. коэффициент общей ликвидности равен 1,31 и увеличился на конец 2003 года на 0,14 пункта. Коэффициент абсолютной ликвидности также имеет значение выше нормативных.

Также в анализируемом периоде наблюдается увеличение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 0,8 пункта, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Учитывая это можно сделать вывод, что состояние предприятия удовлетворительное.

4. Планирование и прогнозирование основных показателей деятельности

Потребность в планируемом году в чистой прибыли для финансирования производственного и социального развития составит 11025 тыс. руб.

Сумму необходимой прибыли для обеспечения потребностей в финансовых ресурсах и создания соответствующих фондов рассчитаем по формуле:

где

ЧПи — потребность в чистой прибыли;

Си — средний уровень налогов и других обязательных платежей в процентах к балансовой прибыли.

Отсюда,

тыс. руб.

(средний уровень налогов и обязательных платежей в бюджет в общей сумме балансовой прибыли в 2003 году составил 25,0 %).

Объем валового дохода, обеспечивающий получение запланированного исходя из целевых ориентиров размера прибыли определим по формуле:

где

БП — целевая балансовая прибыль предприятия;

ИО — издержки обращения;

Издержки обращения в планируемом году составят 28686 тыс. руб.

Объем валового дохода, соответствующий целевому размеру прибыли равен:

Товарооборот на планируемый год в покупных ценах определим по формуле:

где

ВД — валовой доход;

Тно — средняя торговая надбавка на оптово-отпускную цену (она составляет 10 %).

Сумма товарооборота в розничных ценах, исходя из потребности предприятия в прибыли необходимой для финансирования расходов на производственное и социальное развитие, составит в планируемом году:

Определим критические (предельные) характеристики предприятия, обеспечивающие безубыточную работу (точку безубыточности, критическую величину валового дохода, запас финансовой прочности).

Точка безубыточности, т.е. минимальный объем товарооборота, обеспечивающий безубыточную работу показывает при каком объеме продаж величина валового дохода покроет понесенные затраты. Ее расчет произведем по формуле:

ИОпост. — сумма условно-постоянных издержек обращения;

У_ВД — уровень валового дохода;

У_ИОпер — уровень условно-переменных издержек обращения.

Прогнозируемая сумма условно-постоянных издержек обращения составляет 120000 тыс. руб., а сумма условно-переменных расходов — 310000 тыс. руб. Уровень условно-переменных расходов в % к обороту составит — 5,6 % (310000/5446111*100).

Уровень валового дохода в % к обороту на планируемый год —9,1 % (495101/5446111 х 100).

Отсюда, точка безубыточности будет равна:

Критическую величину валового дохода определим по формуле:

где

ИО_пост — сумма условно-постоянных издержек обращения;

ИО_пер — сумма условно-переменных издержек обращения;

ВД — валовой доход.

Критическая величина валового дохода, т.е. порог рентабельности составляет 324324тыс. руб., если сумма валового дохода опустится ниже этой критической точки, то у предприятия появятся убытки.

Величину запаса финансовой прочности рассчитаем по формуле:

Это означает, что предприятие может выдержать снижение суммы валового дохода по сравнению с его прогнозируемой величиной на 34,5 % или на 170810 тыс. руб. (495101* 34,5 : 100). Если же снижение превысит эту сумму, то у предприятия наступят финансовые убытки.

Литература

1. Астафунов Л.А Учет и отчетность в магазине. М: Экономика, 1990

2. Валевич Р. П., Давыдова Г. А. «Экономика торгового предприятия», Минск 1996

3. Ляндсман Р.Д. Кассовые машины и другое торговое оборудование магазинов самообслуживания. М: Высшая школа, 1991

4. Митина Л.А. Организация торговли продовольственными товарами. М: Экономика, 1987

5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК и других отраслей. Минск, 2002

6. Кравченко Л. И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле», Минск 2003

7. Экономика торгового предприятия. Под редакцией А.К. Семенова, Москва 1996

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Состав имущества	На начало 2003г.	На конец 2003г.
	тыс. р.	тыс. р.
1	2	4
Внеоборотные активы	1050869	330628
В том числе:
*основные средства	1047603	328724
*нематериальные активы	3266	1904
*долгосрочные финансовые вложения	-	-
*прочие внеоборотные активы	-	-
Оборотные активы	382566	327356
В том числе:
*запасы и затраты	225877	202089
*налоги по приобретенным ценностям	41137	41655
*дебиторская задолженность	69003	46629
*денежные средства	46549	36983
*краткосрочные финансовые вложения	-	-
*прочие оборотные активы	-	-
ИТОГО	1433435	657984

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Состав оборотных средств	На начало года	На конец года
	тыс. р	тыс. р
Оборотные средства, всего	382566	327356
В том числе:
*сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2682	510
*малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	16418	2080
*затраты в незавершенном производстве	6510	6591
*готовая продукция и товары для перепродажи	200003	192532
*товары отгруженные	-
*расходы будущих периодов	264	276
*налоги по приобретенным ценностям	41137	41655
*дебиторская задолженность	69003	46629
*краткосрочные финансовые вложения	-	-
*денежные средства	46540	36983
*прочие оборотные средства	-	-