Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат ООО «Агидель» используем несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).
СОСн.2008 г. = 1050 - 4010= -2960 тыс. руб.
СОСк.2008 г. = 904 – 4050 = -3146 тыс. руб.
СОСк.2009 г. = 705 – 4100 = -3395 тыс. руб.
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия нет собственных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Кроме того, наблюдается явное тенденция к неуклонному снижение собственных средств в ООО «Агидель».
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
СДИ н. 2008 г. = -2960 + 1166 = -1794 тыс. руб.
СДИ к. 2008 г. = -3146 + 1403 = -1743 тыс. руб.
СДИ н. 2009 г. = -3395 + 916 = -2479 тыс. руб.
Анализируя данные расчеты следует отметить, что ООО «Агидель недостаточно даже долгосрочных заемных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
ОВИ н.2008 г. = -1794 + 4167 = 2373 тыс. руб.
ОВИ к. 2008 г. = -1743 + 4443 = 2700 тыс. руб.
ОВИ н.2008 г. = -2479 + 3854 = 1375 тыс. руб.
По полученным данным можно утверждать, что свои обязательства предприятие может покрыть только с помощью заемных средств. Прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):
Д СОС = СОС—3 (39)
где 3 — запасы
Но просчитывать данные величины не имеет смысла, т.к. собственный оборотный капитал имеет отрицательное значение. Этот факт свидетельствует о недостатке собственных средств предприятию.
2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):
Д СДИ=СД-3 (40)
Эти суммы также не требуют дополнительных расчетов, т.к. величина собственных оборотных и долгосрочных заемных источников отрицательная.
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):
Д ОВИ = ОВИ — 3 (41)
Д ОВИ н.2008 г. =2373 – 216 = 2157 тыс. руб.
Д ОВИ к.2008 г. =2700 – 208 = 2492 тыс. руб.
Д ОВИ к.2009 г. = 1375 – 129 = 1246 тыс. руб.
Теперь можно утверждать, что заемных средств у предприятия достаточно не только на покрытие задолженностей, но и на формирование источников запасов. Этот факт, к сожалению, свидетельствует о нехватке ООО «Агидель» собственных источников формирования.
Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На нач. 2008 г.,тыс.руб. | На кон. 2008 г.,тыс.руб. | На кон. 2009 г.,тыс.руб. | Изменение за 2008 год | Изменение за 2009 год |
| 1.Источники собственных средств | 1050 | 904 | 705 | -146 | -199 |
| 2.Внеоборотные активы | 4010 | 4050 | 4100 | +40 | +50 |
| 3.Наличие собственных оборотных средств(1-2) | -2960 | -3146 | -3395 | -186 | -249 |
Продолжение таблицы 15
| 4.Долгосрочные кредиты и заемные средства | 1166 | 1012 | 986 | -154 | -26 |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4) | -1800 | -2134 | -2409 | -334 | -275 |
| 6.Краткосрочные кредиты и заемные средства | 3001 | 3431 | 2868 | 430 | -563 |
| 7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6) | 1201 | 1297 | 459 | 96 | -838 |
| 8.Общая величина запасов и затрат | 216 | 208 | 129 | -8 | -79 |
| 9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств(3-8) | -3176 | -3354 | -3524 | -178 | -170 |
| 10. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8) | -2016 | -2342 | -2538 | -332 | -196 |
| 11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. (7-8) | 985 | 1089 | 330 | -104 | -759 |
| 12. Трехкомпонентный показатель | 0,0,1 | 0.0.1 | 0,0,1 | ------- | -------- |
При определении типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель. Результаты расчетов представлены в табл. 15.
Таблица 16 - Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
| показатели | тип финансовой ситуации | |||
| абсолют. устойчив. | нормал. устойчив. | неустойч. состояние | кризисное состояние | |
| 1.∆СОС=СОС-З | ∆СОС ≥0 | ∆СОС <0 | ∆СОС <0 | ∆СОС <0 |
| 2.∆СДИ=СДИ-З | ∆СДИ ≥0 | ∆СДИ ≥0 | ∆СДИ <0 | ∆СДИ <0 |
| 3.∆ОВИ=ОВИ-З | ∆ОВИ ≥0 | ∆ОВИ ≥0 | ∆ОВИ ≥0 | ∆ОВИ <0 |
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое предкризисное финансовое состояние, при котором предприятие может оказаться на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить. ООО «Агидель» характеризуется не стабильной платежеспособностью, когда только запасы и затраты становиться больше, чем возможные источники их формирования.
ООО «Агидель» можно смело причислить к числу предприятий с неустойчивым финансовым состоянием. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, что выявлено в расчетах предприятия.
3.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния и их линейных комбинаций.
Финансовые коэффициенты разделяются на:
1. Коэффициенты распределения – применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации – для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В нашем случае мы можем располагать только двумя величинами.
Для удобства расчетов данные предприятия занесем в таблицу 17.
Таблица 17 - Показатели финансовой устойчивости
| Показатели финансовой устойчивости | 2008г. | 2009г. | Отклонение | ||
| В сумме | В % | ||||
| 1. К финансовой независимости | |||||
| Коэффициент автономии | 0,18 | 0,18 | 0 | 100 | |
| Коэффициент финансирования | 4,3 | 4,46 | +0,16 | +107 | |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,82 | 0,81 | -0,01 | -101,2 | |
| 2. Показатели обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом | |||||
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | 0,57 | 0,55 | -0,02 | -103,5 | |
| Коэффициент маневренности | 0,34 | 0,33 | -0,01 | -102,9 | |
Коэффициент автономии показывает, сколько собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала (валюты баланса). Он по сравнению с прошлым годом остался неизменным.
Коэффициент финансирования показывает размер заемных средств (долгосрочных и краткосрочных приходится на единицу собственного капитала. В 2008г. он составил 4,3, а в 2009г. 4,46 - превышение 1,0 – границы этого показателя означает потерю финансовой устойчивости.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала была в 2008г. равна 0,82, а в 2009г.- 0,81(рекомендуемое значение меньше 0,5).
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственного оборотного капитала в запасах и затратах в 2008г. был равен 0,57, а в 2009г.0,55. Этот коэффициент не соответствует норме.