1.3.Стоимость кредита в международной торговле
Стоимость кредита является одной из наиболее важных составляющих в кредитовании ВЭД, так как она определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом. Основным элементом этой стоимости является годовой процент, показателем которого служит процентная ставка. По банковским кредитам помимо основного процента нередко оплачиваются банковские комиссии. Кроме того, при фирменном кредите в цену поставляемого товара могут включаться так тракте по сравнению с размерами процентных ставок по кредитам в стране поставщика или на мировом рынке капиталов.
Факторы, влияющие стоимость кредита. Будучи подверженной влиянию многих факторов, нередко действующих в противоположных направлениях, стоимость кредита не является постоянной. Так, снижению стоимости кредита способствует обострение конкуренции, растущий объем льготного кредитования и др. В то же время повышательная тенденция в динамике процентных ставок является следствием инфляции и валютно-финансовых потрясений. На стоимость кредита влияют также конъюнктура мирового и национальных денежных рынков и рынков капитала, степень надежности и размер страхового покрытия долговых обязательств, служащих обеспечением кредитной сделки. А в конечном счете уровень процентных ставок по экспортным кредитам является предметом договорённости между кредитором и заемщиком.
В ходе этой договоренности принимаются во внимание сроки кредитов и валюты, в которых они предоставляются. Увеличение срока предоставления кредита связано для кредитора с более длительной иммобилизацией своих ресурсов, более длительными сроками рефинансирования фирм-кредиторов в своих банках, что, соответственно, оказывает влияние на увеличение стоимости кредитов. Стоимость кредитов в традиционно «слабых» валютах обычно выше, чем в традиционно «сильных» валютах, причем разница может быть весьма существенной. Это связано с риском обесценения задолженности по кредитам в «слабых» валютах, который кредиторы стремятся компенсировать увеличением процентных ставок.
Таким образом, в условиях обострения конкуренции на мировых рынках кредитование ВЭД становится нe только необходимым, но иногда и неизбежным условием реализации товаров, главным образом машин и оборудования. В полной мере это положение относится и к кредиту во внешнеэкономических связях России, несмотря на сложившуюся сегодня крайне неблагоприятную экономическую и политическую обстановку в стране.
Кредит в международной торговле можно классифицировать по нескольким главным признакам — по источникам средств, по срокам, видам, характеру обеспечения, способу предоставления и погашения. Формы и методы кредита в коммерческой практике очень разнообразны, и тем не менее основное место в кредитовании ВЭД занимают кратко- и среднесрочные частные (фирменные и банковские) экспортные кредиты.
Фирменные кредиты, финансирующие внешнеторговую операцию в период от заключения контракта до отгрузки товара и, что в основном и имеет место, в период после поставки товара до получения платежа путем предоставления рассрочки платежа (так называемые кредиты поставщика), по-прежнему занимают очень важное место благодаря простоте оформления, мобильности, возможности уторгования цены, относительной независимости от государственного регулирования экспортных кредитов. Однако в силу присущих фирменным кредитам недостатков (дороговизна, ограниченность по срокам и суммам) главная роль в кредитовании давно перешла к коммерческим банкам, которые в большинстве случаев являются конечным кредитором и частных фирменных кредитов, рефинансируя кредиты поставщиков.
Банковское кредитование наиболее многообразно по формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долгосрочных кредитов (финансовый лизинг). Иногда банки вообще не вкладывают собственных средств в кредитование внешнеторговых операций, а только ограничиваются акцептом выставленных на них векселей, но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.
Особое значение при кредитовании приобретает стоимость кредита, которая, с одной стороны, определяет ту сумму, которую заемщик уплачивает кредитору за пользование кредитом, а с другой стороны, воздействует на принятие импортером решения об использовании кредита, а также на выбор формы, метода и срока кредитования конкретной внешнеторговой сделки.
Глава II. ОАО «Банк Москвы» и его обслуживание ВЭД
1.1. Спектр кредитных услуг и их преимущество для импортера и экспортера
Банк Москвы является одним из лидеров в области торгового финансирования на российском рынке. Банком осуществляется обслуживание широкого спектра клиентов в Москве и 56 регионах России по обеспечению торговой и внешнеэкономической деятельности.
Использование инструментов финансирования торговли Банка Москвы позволяет клиентам добиваться значительного снижения коммерческих и финансовых рисков при осуществлении экспортно-импортных операций, сократить расходы, а также оптимизировать финансовые потоки.
Банк Москвы предлагает своим клиентам следующие продукты и услуги в области финансирования торговли и проведения международных расчетов:
-финансирование импорта — финансирование клиентов в форме открытия аккредитива и/или выставления банковских гарантий (при необходимости подтвержденных первоклассными международными банками), организация расчетов и финансирование импортных сделок с привлечением банков и международных финансовых организаций, агентств экспортного страхования;
-индивидуальное консультирование по оптимизации расчетов:
-помощь в организации расчетов с учетом специфики страны-контрагента,
-разработка платежных статей контрактов и договоров,
-полный спектр услуг по обслуживанию импортных/экспортных аккредитивов, в том числе при расчетах в рублях со странами СНГ – открытие, авизование, подтверждение, перевод (трансферация), осуществление платежа, организация негоциации (в том числе дисконтирования) документов по экспортным аккредитивам.
-предоставление всех видов гарантий, а также резервных (stand-by) аккредитивов, в т.ч.:
разработка текстов гарантий, максимально защищающих интересы клиентов,
-авизование и подтверждение подлинности гарантий, выпущенных иностранными банками в пользу клиентов,
-чистое и документарное инкассо.
Использование данных продуктов и услуг при импортных (закупочных) операциях обеспечивает клиентам Банка Москвы — импортерам следующие преимущества:
-снижение кредитных рисков за счет отказа от авансовых платежей,
-снижение страновых и юридических рисков во внешнеторговых контрактах,
-обеспечение гарантии оплаты поставщику только при условии поставки товара в строгом соответствии с номенклатурой, качеством и в оговоренные сроки отгрузки,
-существенное снижение стоимости финансирования импорта (закупок) по сравнению с простым кредитованием,
-возможность получения рассрочки оплаты за поставляемый товар,
-возможность продемонстрировать партнерам свою компетентность в области организации расчетов по торговым сделкам, а также подтвердить свою платежеспособность.
С другой стороны, преимущества от работы с инструментами финансирования торговли Банка Москвы получают и клиенты, выступающие в сделке в роли продавца:
-гарантия получения оплаты со стороны банка за поставленный товар, при выполнении условий контракта по отгрузке товара,
-четко регламентированная и быстрая процедура получения оплаты за поставленный товар после отгрузки,
-повышение конкурентоспособности предлагаемого товара за счет предложения различных форм оплаты за товар без повышения риска неоплаты,
-возможность получения финансирования для закупок товара при осуществлении посреднических операций за счет структурирования финансовых потоков с использованием трансферабельных (переводных) или компенсационных (back-to-back) аккредитивов.
Банк Москвы обладает всеми необходимыми ресурсами и инфраструктурой для осуществления торгового финансирования на самых выгодных для клиентов условиях. Богатый практический опыт специалистов банка, накопленный в ходе реализации проектов клиентов банка, позволяет оптимизировать структуру расчетов и определить базовые условия и стоимость финансирования еще в процессе подготовки проекта, что позволяет как расширить объемы торгово-закупочной деятельности, так и повысить доходность операций. Широкая корреспондентская сеть, насчитывающая более 850 банков корреспондентов по всему миру позволяет осуществлять расчеты исключая возможных посредников (дополнительные затраты) и в минимальные сроки.
Банк добился признания со стороны ведущих финансовых институтов — ряд первоклассных международных банков и агентств экспортного страхования предоставили Банку Москвы кредитные линии по документарным операциям, которые позволяют совершать сделки с иностранными контрагентами на лучших для наших клиентов условиях.
Использование международного опыта и преимуществ инструментов торгового финансирования возможно как при внешнеторговых сделках, так и при торговых контрактах, заключаемых между российскими компаниями.
В этой связи особо перспективной выглядит возможность финансирования торговли при расчетах, замкнутых в системе Банка Москвы . Более 50 филиалов Банка в основных торгово-промышленных центрах России — от Калининграда до Южно-Сахалинска и Петропавловска-Камчатского, позволяют обеспечить финансирование на оптимальных условиях. В первую очередь это связано с тем, что в данном случае вся схема расчетов контролируется Банком Москвы и риски неплатежа достаточно точно просчитываются.