Анализ финансового состояния ООО УПХ Брюховецкое (стр. 8 из 16)

2.2 Сравнительный баланс-нетто и методика его формирования

В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу и источникам формирования средств. Размещение и использование средств отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Анализ финансового состояния следует начинать с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее за определенный период времени. Для анализа используются приемы структурно-динамического анализа. Расчеты представлены в аналитических таблиц 5, 6.

Таблица 5

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса	2005 год		2006 год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент к итогу
Имущество - всего	51677	100	88360	100	36683	171
Иммобилизованные активы	5438	10,5	24029	27,2	18591	441,9
Оборотные активы, в том числе	46239	89,5	64331	72,8	18092	139,13
Запасы	39154	75,8	59302	67,1	20148	151,5
Дебиторская задолженность	6325	12,2	3210	3,6	-3115	50,8
Денежные средства	740	1,4	1548	1,8	808	209,2
Краткосрочные финансовые вложения	20	0,04	58	0,1	38	290
Прочие оборотные активы	-	-	213	0,2	213	-

Аналитическая группировка статей пассива отражена в таблице 6.

Таблица 6

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	2005 год		2006 год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	процент к итогу	тыс. руб.	процент к итогу
Источники имущества, всего	51677	100	88360	100	36683	171,0
Собственный капитал	26611	51,4	58726	66,4	32115	220,7
Заемный капитал	25066	48,5	29634	33,5	4568	118,2
в том числе
- долгосрочные обязательства	22713	44,0	25526	28,9	2813	112,4
- краткосрочные обязательства	2353	4,6	4108	4,6	1755	174,6
в том числе:
- кредиторская задолженность	2353	4,6	4008	4,5	1655	170,3

Данные таблиц показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возрос на 36683 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличения иммобилизованных активов на 441,9% или 18591 тыс. руб.

Кроме того, возросли и источники формирования имущества хозяйствующего субъекта, по сравнению с 2005 годом увеличение составило 36683 тыс. руб. Собственный капитал в 2006 году резко увеличился и составил 58726 тыс. руб., это на 32115 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году. Заемный капитал возрос на 4568 тыс. руб. по сравнению с 2005 годом.

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества увеличилась на 139,13%, а доля внеоборотных активов возросла на 441,9%, а именно на 18591 тыс. руб. Это означает, что в отчетном году хозяйствующий субъект смог изыскать возможности для сохранения доли оборотных средств в составе имущества хозяйствующего субъекта.

Изменилась и структура источников пополнения активов хозяйствующего субъекта. Увеличилась доля собственных средств на 32115 тыс. руб. Доля заемных средств увеличилась на 4568 тыс. руб. Таким образом, в пополнении своих активов хозяйствующий субъект обходится собственными средствами.

После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу года во внеоборотных активах (недвижимости) и оборотных источников собственных и заемных средств.

Данные аналитической таблица 5 свидетельствуют, что возросла доля недвижимости и увеличилась доля оборотных активов по сравнению с 2005 годом.

Анализ состава и структуры оборотных активов показал, что их увеличение произошло за счет увеличения иммобилизованных активов и денежных средств. Сложившаяся ситуация вызывает необходимость проведения в дальнейшем углубленного анализа состава и структуры внеоборотных активов, доля которых возросла на 441,9%.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что произошли изменения и в структуре источников формирования имущества. Доля источников собственных средств (капитала и резервов) в пассиве баланса увеличилась на конец года, их удельный вес составил 66,4%, что на 15% больше, чем в 2005 году. Доля кредиторской задолженности к концу года возросла на 70,3%.

Используя приведенные расчеты, можно сделать вывод о том, что уменьшение дебиторской задолженности было направлено не на удовлетворение текущих обязательств хозяйствующего субъекта (погашение кредиторской задолженности), а на приобретение основных средств.

Важнейшим оценочным показателем финансового состояния хозяйствующего субъекта является сопоставление темпов роста реализации объема продаж с темпами роста совокупных активов. Если темпы роста объема продаж выше, чем темпы роста активов, то можно делать вывод о том, что хозяйствующий субъект рационально регулирует активы. Если темпы роста активов выше темпов роста продаж, то это свидетельствует о неумелом их регулировании, о росте дебиторской задолженности, скоплении ненужных запасов товарно-материальных ценностей.

Рис. 3 – Структура статей актива баланса

Данные, отраженные диаграммой показывают на снижение процентной доли оборотных активов в 2006 году, также снизилось количество запасов на предприятии. По сравнению с прошлым годом резко снизилась дебиторская задолженность, а иммобилизованные активы увеличились до 27,2 процентов в общем имуществе предприятия.

Рис. 4 – Структура статей пассива баланса

Данные, отраженные диаграммой, свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия. Об этом свидетельствует увеличение доли собственного капитала до 66,4 процентов, а в 2005 году они занимали всего 51,4 процента в общей сумме источников имущества. Уменьшилось количество заемного капитала и краткосрочных обязательств.