СОС = СС - ВА – У
где СОС – собственные оборотные средства;
СС – величина источников собственного капитала;
ВА – величина внеоборотных активов;
У – убытки = выручка- себестоимость реализованных услуг + дебиторская задолжность
СОС (2004)= 2733-3097- 594=594
СОС (2005)=3583-4052-956= -1425
1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
ФСОС= СОС – ЗЗ,
где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.
2) Многие специалисты при расчете собственных оборотных средств вместо собственных источников берут перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.
ПК=(СС+КЗС)– ВА– (У)
где ПК – перманентный капитал;
ДЗС – кредиторская задолжность
ПК(2004) = (2733+1221)- 3097-594=263
ПК(2005)= (3583+1206)- 4052-956 = - 219
1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств турфирмы «Финкос»:
ФСОС(2004) = 594-508,18 = 85,82
ФСОС(2005)= -1425-332,18=1757,18
2) Излишек или недостаток перманентного капитала турфирмы «Финкос»:
ФПК = ПК-ЗЗ,
где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.
ФПК(2004) =263-508,18=245,18
ФПК(2005)= - 219+1425=1206
С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть:
1, если Ф>0,
S(Ф) =
0, если Ф<0.
Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
По степени устойчивости можно выделить три типа финансовых ситуаций:
Абсолютная устойчивость финансового состояния, если
S = {1;1}
При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть
S = {0, 1}
Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть S = {0, 0}
Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.
На рассматриваемом туристическом предприятии «Финкос» трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния равен:
S = {1;1}
Что говорит об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия туризма.
3.3 Прогноз банкротства туристического предприятия «Финкос»
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5
Прогноз банкротства
| Коэф-т | Расчет | Значение | Множитель | Произведение |
| К1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,75 | 1,2 | 0,9 |
| К2 | Отношение нераспределенной прибыли и фондов поставщиков и подрядчиков к величине всех активов | 0,44 | 1,4 | 0,6 |
| К3 | Отношение капитала и резервов к величине всех активов | 0,75 | 3,3 | 2,5 |
| К4 | Отношение собственного капитала к заемному | 2,15 | 0,6 | 1,3 |
| К5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 1,56 | 1 | 1,56 |
| Z-счет Альтмана: | 6,86 |
К1 = (2589+174+820) / 4789=0,75
К2 = (174+820+1094) / 4789=0,44
К3 = 3583/4789=0,75
К4 = 2589/1206=2,15
К5 = 7452/4789=1,56
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
· 1,8 и менее – очень высокая;
· от 1,81 до 2,7 – высокая;
· от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
· от 3,0 и выше – очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных отчетности туристической фирмы «Финкос» значение Z-счета по итогам 2005 г. составило 6,86. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства турфирмы «Финкос».
Выводы и предложения
Пути увеличения прибыли на туристическом предприятии «Финкос»:
Для улучшения работы туристической фирмы следует принять следующие меры:
Так как у тур фирмы «Финкос» существует дебиторская задолжность необходимо выработать схему по предоставлению кредита, а так же стимулирование оборачиваемости дебиторской задолжности путем предоставления специальных условий людям, которые отвечают за оплату счетов у клиентов.
Для более продуктивной работы ЗАО «Финкос» необходимо разработать план. Необходимо выявить наиболее продуктивные и выгодные виды рекламы.
Обзор рынка: анализ развития категории/позиции брэнда в категории, анализ рекламной активности конкурентов.
Анализ перспектив: перспективы брэнда на рынке.
Анализ потребителей: предпочтения потребителей стиль жизни потребителей.
Коммуникационная стратегия: маркетинговые цели рекламной компании, задачи, этапы коммуникационного процесса.
Так как в ЗАО «Финкос» средний возраст работников 35 лет, и на предприятии отсутствует «текучка» кадров, фирме необходимо, для дальнейшей работы и перспективного развития, подготавливать квалифицированный персонал. Необходимо разработать «Процесс планирования и подготовки резерва».
Процесс планирования и подготовки резерва сотрудников в турфирме «Финкос»:
1. Определение ключевых должностей
2. Определение требований к сотрудникам
3. Подбор кандидатов в резерв
4. Определение потребностей развития
5. Подготовка индивидуальных потребностей развития
6. Реализация планов развития
7. Оценка прогресса
8. Освобождение должности
9. Готовность должности
10. Адаптация в новой должности
Пути снижения затрат в туристической фирме «Финкос»
Для снижения затрат в турфирме «Финкос» необходимо сделать рабочий день по сменам, для того чтобы снизить фонд заработной платы, а так же снизить сумму налогов. Так же можно снизить затраты за счет экономии на рекламе, для этого необходимо использовать короткую но информативную рекламу или небольшую, но яркую привлекающую внимание потенциальных покупателей. При проведении данного мероприятия необходимо разработать схему рекламных акций для того чтобы не подорвать имидж фирмы «Финкос».
Список используемой литературы
1 Адамов В.Е., Ильенко С.Д. и др. Экономика и статистика фирм. М.: Финансы и статистика, 2000.
2 Баканов И.М., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2000.
3 Аксель Зелль. Бизнес план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. – М.: Издательство «Ось-89», 2001
4 Громков А.В. Бизнес-план: рекомендации по составлению. М.: «Книга сервис»,2003.-320с.
5 Черняк В.З.Бизнес планирование. -М.: РДЛ,2003.-272С.
6 Грибалев Н.П., Игнатьева И.Г., Бизнес-план, С-Пб, 1999 г.
7 Туризм и гостиничное хозяйство: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева и др. – М.: Инфра-М, 1998.
8 Буров В.П., Морошкин В.А, .Новиков О.К. Бизнес-план. Москва, 1995г.
9 Бизнес-план. Под редакцией проф. Р.Г.Маниловского Москва, “Финансы и статистика”, 1999
Таблица 10. Калькуляция затрат на турпакет турфирмы «Финкос», руб.
| Количество чел. | 10 1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Услуги | ||||||||||
| Аренда автобуса | 30000 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 |
| Проживание | 15000 1500 | 1500 | 3000 | 4500 | 6000 | 7500 | 9000 | 10500 | 12000 | 13500 |
| Питание | 30000 3000 | 3000 | 6000 | 9000 | 12000 | 15000 | 18000 | 21000 | 24000 | 27000 |
| Экскурсии | 800 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 | 800 |
| Страхование | 1500 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 | 1500 |
| Всего на группу на чел-ка | 77300 9800 | 9800 | 14300 | 18800 | 26300 | 27800 | 32300 | 36800 | 41300 | 45800 |
Продолжительность тура 7 дней (6 ночей). Тур рассчитан на 10 человек.