А 10% от суммы платежных обязательств составляет 33251 х 0,1 = 3325,1 тыс. руб. Следовательно, от суммы превышения платежных обязательств нам необходимо оставить для поддержания нормальной платежеспособности предприятия 33251+3325,1=36576,1 тыс. руб., а оставшуюся сумму 37204–36576,1= 627,9 тыс. руб. было бы рациональнее использовать в краткосрочных финансовых вложениях, которые принесут предприятию дополнительную прибыль в виде банковского процента.
В то же время производительность активов в значительной степени обусловливается внутренними факторами деятельности организации, такими как менеджмент и инвестиционная политика, следовательно, предприятию ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» следует разработать мероприятия по улучшению системы управления предприятием
Кроме того, мы предлагаем на коммерческой основе начать оказывать услуги, которые не входят в круг основных обязанностей предприятия. Это могут быть, например, внутренние санитарно-технические работы; услуги по ремонту жилых помещений собственников многоквартирных домов: штукатурные и малярные работы, стекольные, обойные, облицовочные и другие работы. Оказание подобных услуг населению может существенно увеличить выручку предприятия и соответственно его прибыль от реализации.
Предприятие должно заботиться о собственном имидже в деловых кругах, а именно пытаться зарекомендовать себя в качестве надежного партнера, своевременно исполняющего все свои обязательства. Положительная кредитная история, участие в крупных проектах, высокое качество выпускаемых товаров и услуг, высокая квалификация и устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах, – все это будет способствовать улучшению имиджа ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
3.2 Оценка эффективности предложенных мер
В параграфе 3.1 нами были предложены мероприятия по совершенствованию управления платежеспособностью предприятия ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант». Теперь необходимо оценить эффективность предложенных мероприятий.
По данным прогнозного бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
К а.л = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)
К а.л. (на 01.01.2008) = (21+25967)/ 122273= 0,21
К а.л. прогнозный = (21+20967) /65921=0,31
2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.
К п.л. = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)
К п.л. (на 01.01.2008) = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98
К п.л. прогнозный = (21+20967+47353) /65921 = 1,04
3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).
Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)
К т.л. (на 01.01.2008) = 126571 / 122273= 1,03
К т.л. прогнозный = 74218/ 65921= 1,13
4) Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (7)
Ст.пл. т.о (на 01.01.2008) = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9
Ст.пл. т.о прогнозная = 65921 / (376477:12) = 65921 / 31373= 2,1
5) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (или коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)) = Собственный капитал/ (Заемный капитал – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15)
К покр. долгов (на 01.01.2008) = 15121 / (1500+122274–15094) = 15121/108680 = 0,13
К покр. долгов прогнозный = 15121/ (5500+65921–15094) = 15121/ 56327 = 0,26
6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность (17)
К соотн. деб. кред. зад-ти (на 01.01.2008) = 94706 / 107180 = 0,9
К соотн. деб. кред. зад-ти прогнозный = 47353/ 30827 = 1,5
7) Оборачиваемость оборотных активов = Выручка / Оборотные активы (20)
К об. ОА (на 01.01.2008) = 376477/126571 = 2,9
К об. ОА прогнозный = 376477/74218 = 5,1
Полученные результаты занесем в сводную табл. №3.3.
Таблица 3.3.
Некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» после оптимизации его имущественного комплекса
| Показатель | Рац. значения | На 01.01. 2008 | Прогнозные | Изменение |
| 1 | 2 | 4 | 3 | 5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2÷0,5 | 0,21 | 0,31 | +0,10 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | 0,8–1 | 0,98 | 1,04 | +0,06 |
| Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) | 1,5÷2 | 1,03 | 1,13 | +0,1 |
| Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам | ≤ 3 мес. | 3,9 | 2,1 | -1,8 |
| Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | ≥ 1. | 0,13 | 0,26 | +0,13 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ≥1 | 0,9 | 1,5 | +0,6 |
| Оборачиваемость оборотных активов, в оборотах | - | 2,9 | 5,1 | +2,2 |
Вывод: проведенные мероприятия по сокращению наиболее ликвидных активов, дебиторской и кредиторской задолженности приведут к следующим положительным изменениям: 1) к повышению значений коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности и приведению их величин к более рациональным значениям. Наличие перечисленных видов ликвидности позволит предприятию поддерживать на должном уровне свою платежеспособность как на ближайший отрезок времени, так и на отдаленный период; 2) сроки возможного погашения обязательств сократятся до 2-х месяцев, что позволит отнести данное предприятие к классу платежеспособных предприятий; 3) соотношение дебиторской и кредиторской задолженности примет рациональное значение, где дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность; 4) сокращение дебиторской задолженности приведет к увеличению оборачиваемости оборотных активов; 5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился в 2 раза, однако этого недостаточно для восстановления финансовой независимости предприятия. Здесь, как уже отмечалась, нужна работа по повышению прибыльности предприятия. А нераспределенная прибыль будет являться источником собственного капитала.
В число наших рекомендаций по повышению платежеспособности вошло ведение платежного календаря. Мы выяснили, что синхронизация входящих и исходящих денежных потоков позволит высвободить из оборота 627,9 тыс. руб. Если предприятие вложит данные средства в краткосрочные финансовые вложения под 14% годовых, то оно сможет получить дополнительно за год 87,9 тыс. руб. (627,9 х 0,14).
Таким образом, расчетные данные показывают, что сокращение уровня дебиторской и кредиторской задолженности, позволит повысить платежеспособность и кредитоспособность предприятия ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.
Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Вследствие этого, в современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучение и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволяет осуществить комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное его банкротство.
Целью нашего исследования являлся анализ платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» и разработка мер по их совершенствованию.