Анализ финансового состояния и оценка вероятности наступления банкротства ОАО СК Трест 21 (стр. 9 из 12)

Глава 3. Экономическая безопасность ОАО «СК Трест №21»

3.1 Резервы для снижения вероятности наступления банкротства для обеспечения экономической безопасности предприятия

Основным видом деятельности ОАО «СК Трест №21» является обеспечение строительно-монтажных работ.

Для расчета точки безубыточности можно использовать 3 метода:

• уравнения;

• маржинального дохода;

• графического изображения.

Таблица 12

Отчет о доходах

№ п/п	Показатели		Условные обозначения		Величина
1	Выручка от реализации продукции		Выр		512019 тыс. руб.
2	Переменные затраты		b		135892,4 тыс. руб.
3	Маржинальная прибыль		Пм = Выр – b		376126,6 тыс. руб.
4	Постоянные затраты		a		50261,6 тыс. руб.
5	Прибыль		П = Пм – a		325865 тыс. руб.
6	Выпуск продукции		x		1758 ед.
7	Цена за единицу продукции		P		291,3 тыс. руб.
8		Себестоимость продукции		С		186154 тыс. руб.

Метод уравнения.

В самом общем виде схема любого отчета о финансовых результатах выглядит следующим образом:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль;

или

Это же уравнение можно переписать в алгебраической записи. В таких обозначениях уравнение «прибыли-доходов-расходов» выглядит следующим образом:

П = Р*х - (а + в*х) (1)

или

П = (Р - в)*х - а

Использование уравнения (1) позволяет легко определить точку безубыточности путем несложных алгебраических преобразований.

Объем выпуска, при котором достигается точка безубыточности, определяется из условия: П = 0, и он равен

хо = (П + а) / (Р - в) = а / (Р - в)[28]

Рассчитаем данным методом точку безубыточности ОАО «СК Трест №21». Максимальный объем выпуска продукции, при котором достигается безубыточность деятельности фирмы:

xо=50 261,6/(291,3-77,3)= 235

Период, за который должно быть произведено ( и реализовано) хо изделий, определяется тем, за какой срок мы определили величину постоянных издержек. Используя уравнение (2) мы также можем определить какого объема выпуска необходимо достичь, чтобы получить определенную величину прибыли.

x=325 865+50 261,6/214=1758

Маржинальный доход.

Метод маржинального дохода есть модификация предыдущего. Под маржинальным (предельным) доходом мы будем понимать доход, который получает фирма от производства одного изделия. В нашем примере маржинальный доход равен:

291,3-77,3=214 на единицу

Тогда формула (2) может быть переписана в виде:

Таким образом, в точке безубыточности финансовый отчет может быть представлен в следующем виде (используя термины маржинального дохода):

Критический объем производства=50 261,6/214=235

Объем производства =(325 865+50 261,6)/214=1758

Графический метод.

Выручка	З
	выручка
500 000
	450 000
400 000
	350 000
прибыль
300 000
	250 000
200 000			переменные затраты
	150 000
ЗФП
100 000	Тбез
				Пост.затраты
50 000
убыток	0	200	400		600	800	1000	1200	1400		1600	1800	2000		В

Рис 3. График точки безубыточности производства

Таким образом, мы тремя способами определили точку, в которой прибыль равна нулю. Рентабельность предприятия также нулевая. В зоне от 0 до 235 находится зона убытка, то есть предприятие в данной зоне будет работать с убытком. В зоне выше 235 единиц – предприятие будет работать прибыльно. Риск банкротства в данной зоне невысок.

Следовательно, при оценке показателей несостоятельности и управлении выходом из кризиса для предприятий обязателен анализ точки безубыточности предприятия, что и было показано нами. Нахождение критического объема продаж применительно к оценке и прогнозированию заключается в определении для каждой конкретной ситуации объема выпуска, обеспечивающего безубыточную деятельность.

3.2 Пути финансового оздоровления и восстановления платежеспособности предприятия

Рассмотрим на упрощенной схеме основные внешние факторы, в наибольшей мере воздействующие на предприятия реального сектора экономики в период финансово-экономического кризиса, а также наиболее критичные последствия от воздействия этих факторов (см. рис. 4)

Потребители:

Снижают объемы закупокТребуют отсрочки платежаМеняют номенклатуру заказаТребуют снижения цен

Уходят к конкурентам

Банки:

Повышают ставки по кредитамНе дают кредитыЗадерживают платежи

Поставщики:

Требуют предоплатуСрывают поставкиЗавышают цены

Предприятие под ударом кризиса

Рис. 4 Влияние основных кризисных факторов на деятельность предприятия

На схеме представлены четыре блока проблем внутри предприятия. В дальнейшем будет рассмотрено семь блоков за счет разделения блока «управление». Многие предприятия, подвергшиеся шоковому воздействию кризисных факторов, остро нуждаются в срочных мерах по выходу из сложившейся ситуации с минимальными потерями. Другие предприятия, в меньшей степени, чем конкуренты, испытавшие на себе влияния кризиса, стремятся принять срочные меры для получения конкурентных преимуществ и увеличения рыночной доли.

Предприятие решает кризисные проблемы