Масштабы кризисного состояния предприятия определяются на основе проведенной дифференцированной или интегральной оценки угрозы банкротства с целью выбора соответствующего финансового механизма защиты от нее.
Практика финансового менеджмента использует при оценке масштабов кризисного состояния предприятия три принципиальных характеристики:
а) легкий кризис;
б) тяжелый кризис;
в) катастрофа.
При необходимости каждая из этих характеристик может получить более углубленную дифференциацию). В таблице 1.3.1. приведены критерии формирования таких характеристик, а также наиболее адекватный им способ реагирования (включения защитных финансовых механизмов).
Идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет определить принципиальное направление используемых форм и методов его финансового оздоровления.[18, с.57]
Табл.1.3.1
Масштабы кризисного состояния предприятия и возможные пути выхода из него.
| Вероятность банкротства по результатам оценки | Масштаб кризисного состояния предприятия | Способ реагирования |
| Возможная | Легкий кризис | Нормализация текущей финансовой деятельности |
| Высокая | Тяжелый кризис | Полное использование внутренних механизмов финансовой стабилизации |
| Очень высокая | Катастрофа | Поиск эффективных форм санации ( при неудаче-ликвидация) |
Для того чтобы избежать полного банкротства, чрезвычайно важно уметь распознать его надвигающиеся признаки и суметь вовремя их предотвратить.
17
1.4. Процедура банкротства в арбитражном суде.
Если у организации появились признаки банкротства, то ее руководитель должен сообщить об этом учредителям. Учредители в свою очередь обязаны принять меры, чтобы восстановить платежеспособность организации и не допустить ее банкротства. Такой мерой считается – санация.
Вся задолжность должника перед кредиторами делится на две группы.
В первую группу включены денежные обязательства и обязательные платежи, которые возникли до подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Суммы этих обязательств будут включены в реестр требований кредиторов.
Ко второй группе относят денежные обязательства и обязательные платежи, которые возникли уже после подачи такого заявления. Эти текущие платежи не включаются в реестр требований кредиторов.
Итак, денежные обязательства должника складываются из:
- задолжность за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
- суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником;
- задолжность по возмещению вреда имуществу кредиторов;
- задолженность, возникшая вследствие неосновательного обогащения;
- обязательства по выплате выходных пособий и оплаты труда лиц, работающих по трудовому договору;
- обязательства по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности;
- обязательства перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия.
При определении признаков банкротства не учитываются пени и штрафы, проценты за просрочку платежей, убытки в виде упущенной выгоды, подлежащие возмещению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей.
Размер обязательных платежей определяется также без учета штрафов, пеней и других финансовых санкций.
При возбуждении дела о банкротстве, заявитель должен быть уверен в том, что должник не может исполнить свои денежные обязательства.
Дела о банкротстве рассматриваются арбитражными судами по месту нахождения должника – юридического лица или по месту жительства гражданина на основании АПК РФ.[9, с.98]
Процесс банкротства состоит из отдельных процедур. При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица принимаются следующие процедуры банкротства:
- наблюдение;
- финансовое оздоровление;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение.
Не позднее чем через 5 дней после подачи заявления в арбитражный суд, заявления о признании должника банкротом выносится определение. В нем указывается саморегулирующая организация, из числа членов которой арбитражный суд утверждает арбитражного управляющего (далее – заявленная саморегулируемая организация), регистрационные данные должника – юридического лица, а также дата рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом.
18
По результатам рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом вводится первая процедура банкротства – наблюдение.
Для проведения наблюдения арбитражный суд утверждает временного управляющего.
Дело о банкротстве может быть закрыто, если:
- платежеспособность должника восстановлена в ходе финансового оздоровления;
- платежеспособность должника восстановлена в ходе внешнего управления;
- заключено мировое соглашение;
- требования заявителей в ходе наблюдения признаны необоснованными, требования других кредиторов не поступало;
- все кредиторы, которые участвуют в деле, отказались от своих требований;
- все требования кредиторов, которые включены в реестр кредитов, удовлетворены в ходе любой процедуры банкротства;
- отсутствие средств, достаточных для возмещения судейских расходов на проведение процедур, применяемых в деле о банкротстве, в т.ч. расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему;
- с 1 июля 2009 года дела о банкротстве, по которым возбуждено до дня вступления в силу настоящего Федерального закона и по которым не поступили ходатайства лиц, участвующих в деле о банкротстве, о переходе к процедурам, применяемым в деле о банкротстве, подлежат прекращению.[1, с.58]
Наблюдение.
Применяется к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов, проведения первого собрания кредиторов.
Кроме того, при осуществлении наблюдения устанавливается также наличие признаков фиктивного либо преднамеренного банкротства.
Поскольку критерием несостоятельности является неплатежеспособность, то в течение некоторого времени после подачи заявления о признании должника банкротом невозможно выяснить, имеет должник средства, чтобы расплатиться со всеми кредиторами, то есть является ли должник оплатным или неоплатным. В это время должник имел возможность распорядиться имуществом. Это могло привести к злоупотреблениям с его стороны, а, следовательно, к ухудшению положения кредиторов.
Наблюдение решает эту проблему, поскольку в течение периода наблюдения вопросами защиты имущества должника и обеспечения интересов кредиторов занимается независимый субъект – временный управляющий, который контролирует процесс функционирования предприятия, если это отвечает интересам должника и кредиторов.
По требованию временного управляющего органы управления должника должны предоставить ему любую информацию, которая касается деятельности должника. После процедуры наблюдения временный управляющий должен предоставить в арбитражный суд отчет о своей деятельности. В отчете описывается финансовое положение должника, и вносятся предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.[3, с.47]
После введения наблюдения руководитель должника продолжает осуществлять свои функции. Однако сделки в этот период проводятся только при наличии письменного согласия временного управляющего.
На основании решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит свое решение. Это может быть:
- решение о введении финансового оздоровления или внешнего управления;
- признания должника банкротом и открытия конкурсного производства;
19
- утверждения мирового соглашения и прекращения дела о банкротстве.[9, с.162]
Финансовое оздоровление.
Вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. В определении арбитражного суда о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также график погашения задолжности, утвержденный судом.
Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления, суд утверждает административного управляющего.
Требования кредиторов, предъявленные в ходе финансового оздоровления и включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолжности, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.[1, с.72]
Размер финансовой помощи должен быть достаточным для погашения долгов предприятия и восстановления его платежеспособности. Таим образом, особенностью досудебной санации является то, что по ее завершении платежеспособность кризисного предприятия восстанавливается, долги полностью погашаются. Участниками досудебной санации, предоставляющими финансовую помощь неплатежеспособному предприятию, могут быть различные лица, в том числе учредители (участники), собственники имущества, кредиторы, а также государство и муниципальные образования.[26, с.16]
Финансовое оздоровление – новая процедура, ранее не известная российскому конкурсному праву. Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.[1, с.5]
Более подробно процедура финансового оздоровления будет рассмотрена ниже.
В большей степени содержанию финансового оздоровления соответствует другая процедура банкротства – внешнее управление.