С целью предварительной оценки ликвидности ООО «НиК» необходимо провести анализ показателей баланса за 2007 г. (приложение 11). Анализ начнем с оценки структуры и динамики активов ООО «НиК» (таблица 2.2).
Таблица 2.2
Структура и динамика активов ООО «НиК» тыс. руб.
| Показатели | На 01.01.2007 г. | На 31.12.2007 г. | Изменение за год | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | +/-, тыс. руб | темп роста, % | |
| Основные средства | 10994 | 31.3 | 7367 | 18.3 | -3627 | 67.0 |
| Незавершенное строительство | 1228 | 3.5 | 1219 | 3.1 | -9 | 99.3 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 24 | 0.1 | 24 | 0.1 | - | 100.0 |
| Отложенные налоговые активы | 12 | 0.1 | 219 | 0.5 | +207 | 1825.0 |
| Итого внеоборотных активов | 12258 | 35.0 | 8829 | 22.0 | -3429 | 72.0 |
| Запасы | 11091 | 31.7 | 11665 | 29.1 | +574 | 105.2 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 25 | 0.1 | 32 | 0.1 | +7 | 128.0 |
| товары для перепродажи | 10778 | 30.8 | 11238 | 28.0 | +460 | 104.3 |
| расходы будущих периодов | 288 | 0.8 | 395 | 0.9 | +107 | 137.2 |
| НДС по приобретенным ценностям | 12 | 0.1 | 1 | 0.1 | -11 | 8.3 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 1068 | 3.0 | 1171 | 2.8 | +103 | 109.6 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 238 | 0.7 | 563 | 1.4 | +325 | 236.6 |
| Денежные средства | 10344 | 29.5 | 17921 | 44.6 | +7577 | 173.3 |
| Итого оборотных активов | 22753 | 65.0 | 31321 | 78.0 | +8568 | 137.7 |
| Всего активов | 35011 | 100.0 | 40150 | 100.0 | +5139 | 114.7 |
Как видно из приведенных данных, на конец 2007 г. стоимость имущества ООО «НиК» составила 40150 тыс. руб., что на 5139 тыс. руб. (на 14.7 %) больше значения 2006 г. Оборотные активы по состоянию на 1 января 2008 г. составили 31321 тыс. руб. По сравнению с началом года их объем увеличился на 8568 тыс. руб., или на 37.7 %. Внеоборотные активы на конец 2007 г. составили 8829 тыс. руб., их размер в течение 2007 г. снизился на 3429 тыс. руб., или на 28.0 %.
Наиболее существенно в абсолютном выражении в 2007 г. увеличился такой вид активов, как денежные средства (на 7577 тыс. руб., или на 73.3 %). Товарные запасы на конец 2007 г. составили 11238 тыс. руб., увеличившись на 574 тыс. руб. или на 5.2 % по сравнению с началом 2007 г. В течение 2007 г. увеличилась как долгосрочная дебиторская задолженность (на 103 тыс. руб., или на 9.6 %), так и краткосрочная (на 325 тыс. руб., или на 136.6 %).
В структуре активов ООО «НиК» наибольший удельный вес занимают оборотные активы, при этом он имеет тенденцию к росту (с 65.0 % на начало 2007 г. до 78.0 % в конце 2007 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов снижается с 35.0 % на начало 2007 г. до 22.0 % на конец исследуемого периода. Основную часть оборотных активов ООО «НиК» занимают денежные средства (44.6 % активов в конце 2007 г.) и товары (28.1 % активов в конце 2007 г.). Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился с 0.7 % на 1 января 2007 г. до 1.4 % на конец 2007 г.
Проанализируем структуру и динамику капитала ООО «НиК» в 2007 г. (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Структура и динамика капитала ООО «НиК» тыс. руб.
| Показатели | На 01.01.2007 г. | На 31.12.2007 г. | Изменение за год | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес, % | +/-, тыс. руб | темп роста, % | |
| Уставный капитал | 1121 | 3.2 | 1121 | 2.8 | - | 100.0 |
| Добавочный капитал | 17020 | 48.6 | 14110 | 35.1 | -2910 | 82.9 |
| Резервный капитал | 78 | 0.2 | 78 | 0.2 | - | 100.0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 10075 | 28.8 | 19981 | 49.8 | +9906 | 198.3 |
| Итого собственный капитал | 28294 | 80.8 | 35290 | 87.9 | +6996 | 124.7 |
| Отложенные налоговые обязательства | 143 | 0.4 | 143 | 0.4 | - | 100.0 |
| Итого долгосрочных обязательств | 143 | 0.4 | 143 | 0.4 | - | 100.0 |
| Кредиторская задолженность | 6552 | 18.7 | 4696 | 11.6 | -1856 | 171.7 |
| в том числе:поставщики и подрядчики | 191 | 0.5 | 180 | 0.4 | -11 | 94.2 |
| задолженность перед персоналом организации | 1472 | 4.2 | 1867 | 4.7 | +395 | 126.8 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 456 | 1.3 | 647 | 1.6 | +191 | 141.9 |
| задолженность по налогам и сборам | 1111 | 3.2 | 509 | 1.2 | -602 | 45.8 |
| прочие кредиторы | 3322 | 9.5 | 1493 | 3.7 | -1829 | 44.9 |
| Задолженность перед участниками по выплате доходов | 22 | 0.1 | 21 | 0.1 | -1 | 95.5 |
| Итого краткосрочных обязательств | 6574 | 18.8 | 4717 | 11.7 | -1857 | 71.8 |
| Всего пассивов | 35011 | 100.0 | 40150 | 100.0 | +5139 | 114.7 |
Как видно из табл. 2.3, капитал ООО «НиК» на конец исследуемого периода составил 40150 тыс. руб., в течение 2007 г. он увеличился на 5139 тыс. руб., или на 14.7 %. Наибольший удельный вес в структуре капитала ООО «НиК» занимает собственный капитал, он увеличился с 80.8 % в начале 2007 г. до 87.9 % в конце года. Удельный вес краткосрочных обязательств ООО «НиК» имеет тенденцию к снижению - с 18.8 % на начало 2007 г. до 11.7 % на конец 2007 г. Большая часть кредиторской задолженности ООО «НиК» приходится на задолженность персоналу. На конец 2007 г. ее размер составил 1867 тыс. руб., или 4.7 % всего капитала.
Краткосрочные обязательства в течение 2007 г. сократились на 1857 тыс. руб. (на 28.2 %). Собственный капитал ООО «НиК» в течение 2007 г. увеличился на 6996 тыс. руб. или на 24.7 % и составил 35290 тыс. руб. Следовательно, повышается финансовая устойчивость ООО «НиК» и снижается зависимость данного предприятия от заемного капитала.
Выясним, является ли баланс ООО «НиК» положительным:
имущество предприятия на конец 2007 г. возросло по сравнению с началом года на 5139 тыс. руб., или на 14.7 % (признак положительного баланса);
темп прироста оборотных активов составил 37.7 %, что выше, чем темп прироста внеоборотных активов (-28.0 %) (признак положительного баланса);
собственный капитал превышает заемный, темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (24.7 % и (–27.8 %) соответственно) (признак положительного баланса);
собственные средства больше оборотных активов (признак положительного баланса);
темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы (признак положительного баланса).
Как видно из вышеприведенных данных, выполняются все пять требований. Следовательно, баланс ООО «НиК» можно назвать полностью положительным.
С целью углубленного анализа ликвидности ООО «НиК» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.4) с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (табл. 2.5). Сгруппируем данные в табл. 2.6.
Таблица 2.4.
Группировка активов ООО «НиК» по степени их ликвидности тыс. руб.
| Активы | На 1.01.2005 г. | На 1.01.2006 г. | На 1.01.2007 г. | На 1.01.2008 г. |
| Денежные средства | 6784 | 7321 | 10344 | 17921 |
| Итого по первой группе А1 | 6784 | 7321 | 10344 | 17921 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. | 991 | 646 | 238 | 563 |
| Итого по второй группе А2 | 991 | 646 | 238 | 563 |
| Производственные запасы | 8523 | 8452 | 11091 | 11665 |
| НДС по приобретенным ценностям | 103 | 102 | 12 | 1 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 мес. | 526 | 982 | 1068 | 1171 |
| Итого по третей группе А3 | 9152 | 9536 | 12171 | 12837 |
| Итого текущих активов | 16927 | 17503 | 22753 | 31321 |
| Внеоборотные активы | 12540 | 12064 | 12258 | 8829 |
| Всего активов | 29467 | 29567 | 35011 | 40150 |
Таблица 2.5
Группировка пассивов ООО «НиК» по степени срочности их погашения тыс. руб.
| Пассивы | На 1.01.2005 г. | На 1.01.2006 г. | На 1.01.2007 г. | На 1.01.2008 г. |
| Поставщики и подрядчики | 139 | 196 | 191 | 180 |
| Задолженность по оплате труда | 863 | 845 | 1472 | 1867 |
| Задолженность перед внебюджетными фондами | 565 | 451 | 456 | 647 |
| Задолженность по налогам и сборам | 309 | 383 | 1111 | 509 |
| Прочие кредиторы | 906 | 1309 | 3322 | 1493 |
| Задолженность перед участниками по выплате доходов | - | 22 | 22 | 21 |
| Расходы будущих периодов | 2 | - | - | - |
| Итого по первой группе П 1 | 2784 | 3206 | 6574 | 4717 |
| Отложенные налоговые обязательства | 157 | 143 | 143 | 143 |
| Итого по третьей группе П3 | 157 | 143 | 143 | 143 |
| Собственный капитал и резервы | 26526 | 26218 | 28294 | 35290 |
| Всего пассивов | 29467 | 29567 | 35011 | 40150 |
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса ООО «НиК» тыс. руб.
| Показатели | На 1.01.2005 г. | На 1.01.2006 г. | На 1.01.2007 г. | На 1.01.2008 г. |
| А1П1Платежный излишек (+) или недостаток (-) | 67842784+4000 | 73213206+4115 | 103446574+3770 | 179214717+13204 |
| А2П2Платежный излишек (+) или недостаток (-) | 991-+991 | 646-+646 | 238-+238 | 563++563 |
| А3П3Платежный излишек (+) или недостаток (-) | 9152157+8995 | 9536143+9393 | 12171143+12028 | 12837143+12694 |
| А4П4Платежный излишек (+) или недостаток (-) | 1254026526-13986 | 1206426218-14154 | 1225828294-16036 | 882935290-26461 |
Как видно из табл. 2.6, в течение всего анализируемого периода имеют место следующие соотношения: