Смекни!
smekni.com

Анализ ликвидности предприятия (стр. 4 из 8)

С целью предварительной оценки ликвидности ООО «НиК» необходимо провести анализ показателей баланса за 2007 г. (приложение 11). Анализ начнем с оценки структуры и динамики активов ООО «НиК» (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Структура и динамика активов ООО «НиК» тыс. руб.

Показатели На 01.01.2007 г. На 31.12.2007 г. Изменение за год
Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % +/-, тыс. руб темп роста, %
Основные средства 10994 31.3 7367 18.3 -3627 67.0
Незавершенное строительство 1228 3.5 1219 3.1 -9 99.3
Долгосрочные финансовые вложения 24 0.1 24 0.1 - 100.0
Отложенные налоговые активы 12 0.1 219 0.5 +207 1825.0
Итого внеоборотных активов 12258 35.0 8829 22.0 -3429 72.0
Запасы 11091 31.7 11665 29.1 +574 105.2
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 25 0.1 32 0.1 +7 128.0
товары для перепродажи 10778 30.8 11238 28.0 +460 104.3
расходы будущих периодов 288 0.8 395 0.9 +107 137.2
НДС по приобретенным ценностям 12 0.1 1 0.1 -11 8.3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 1068 3.0 1171 2.8 +103 109.6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 238 0.7 563 1.4 +325 236.6
Денежные средства 10344 29.5 17921 44.6 +7577 173.3
Итого оборотных активов 22753 65.0 31321 78.0 +8568 137.7
Всего активов 35011 100.0 40150 100.0 +5139 114.7

Как видно из приведенных данных, на конец 2007 г. стоимость имущества ООО «НиК» составила 40150 тыс. руб., что на 5139 тыс. руб. (на 14.7 %) больше значения 2006 г. Оборотные активы по состоянию на 1 января 2008 г. составили 31321 тыс. руб. По сравнению с началом года их объем увеличился на 8568 тыс. руб., или на 37.7 %. Внеоборотные активы на конец 2007 г. составили 8829 тыс. руб., их размер в течение 2007 г. снизился на 3429 тыс. руб., или на 28.0 %.

Наиболее существенно в абсолютном выражении в 2007 г. увеличился такой вид активов, как денежные средства (на 7577 тыс. руб., или на 73.3 %). Товарные запасы на конец 2007 г. составили 11238 тыс. руб., увеличившись на 574 тыс. руб. или на 5.2 % по сравнению с началом 2007 г. В течение 2007 г. увеличилась как долгосрочная дебиторская задолженность (на 103 тыс. руб., или на 9.6 %), так и краткосрочная (на 325 тыс. руб., или на 136.6 %).

В структуре активов ООО «НиК» наибольший удельный вес занимают оборотные активы, при этом он имеет тенденцию к росту (с 65.0 % на начало 2007 г. до 78.0 % в конце 2007 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов снижается с 35.0 % на начало 2007 г. до 22.0 % на конец исследуемого периода. Основную часть оборотных активов ООО «НиК» занимают денежные средства (44.6 % активов в конце 2007 г.) и товары (28.1 % активов в конце 2007 г.). Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился с 0.7 % на 1 января 2007 г. до 1.4 % на конец 2007 г.

Проанализируем структуру и динамику капитала ООО «НиК» в 2007 г. (таблица 2.3).

Таблица 2.3

Структура и динамика капитала ООО «НиК» тыс. руб.

Показатели На 01.01.2007 г. На 31.12.2007 г. Изменение за год
Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % Сумма, тыс.руб. Уд. вес, % +/-, тыс. руб темп роста, %
Уставный капитал 1121 3.2 1121 2.8 - 100.0
Добавочный капитал 17020 48.6 14110 35.1 -2910 82.9
Резервный капитал 78 0.2 78 0.2 - 100.0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 10075 28.8 19981 49.8 +9906 198.3
Итого собственный капитал 28294 80.8 35290 87.9 +6996 124.7
Отложенные налоговые обязательства 143 0.4 143 0.4 - 100.0
Итого долгосрочных обязательств 143 0.4 143 0.4 - 100.0
Кредиторская задолженность 6552 18.7 4696 11.6 -1856 171.7
в том числе:поставщики и подрядчики 191 0.5 180 0.4 -11 94.2
задолженность перед персоналом организации 1472 4.2 1867 4.7 +395 126.8
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 456 1.3 647 1.6 +191 141.9
задолженность по налогам и сборам 1111 3.2 509 1.2 -602 45.8
прочие кредиторы 3322 9.5 1493 3.7 -1829 44.9
Задолженность перед участниками по выплате доходов 22 0.1 21 0.1 -1 95.5
Итого краткосрочных обязательств 6574 18.8 4717 11.7 -1857 71.8
Всего пассивов 35011 100.0 40150 100.0 +5139 114.7

Как видно из табл. 2.3, капитал ООО «НиК» на конец исследуемого периода составил 40150 тыс. руб., в течение 2007 г. он увеличился на 5139 тыс. руб., или на 14.7 %. Наибольший удельный вес в структуре капитала ООО «НиК» занимает собственный капитал, он увеличился с 80.8 % в начале 2007 г. до 87.9 % в конце года. Удельный вес краткосрочных обязательств ООО «НиК» имеет тенденцию к снижению - с 18.8 % на начало 2007 г. до 11.7 % на конец 2007 г. Большая часть кредиторской задолженности ООО «НиК» приходится на задолженность персоналу. На конец 2007 г. ее размер составил 1867 тыс. руб., или 4.7 % всего капитала.

Краткосрочные обязательства в течение 2007 г. сократились на 1857 тыс. руб. (на 28.2 %). Собственный капитал ООО «НиК» в течение 2007 г. увеличился на 6996 тыс. руб. или на 24.7 % и составил 35290 тыс. руб. Следовательно, повышается финансовая устойчивость ООО «НиК» и снижается зависимость данного предприятия от заемного капитала.

Выясним, является ли баланс ООО «НиК» положительным:

имущество предприятия на конец 2007 г. возросло по сравнению с началом года на 5139 тыс. руб., или на 14.7 % (признак положительного баланса);

темп прироста оборотных активов составил 37.7 %, что выше, чем темп прироста внеоборотных активов (-28.0 %) (признак положительного баланса);

собственный капитал превышает заемный, темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (24.7 % и (–27.8 %) соответственно) (признак положительного баланса);

собственные средства больше оборотных активов (признак положительного баланса);

темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы (признак положительного баланса).

Как видно из вышеприведенных данных, выполняются все пять требований. Следовательно, баланс ООО «НиК» можно назвать полностью положительным.

С целью углубленного анализа ликвидности ООО «НиК» необходимо провести сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.4) с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (табл. 2.5). Сгруппируем данные в табл. 2.6.

Таблица 2.4.

Группировка активов ООО «НиК» по степени их ликвидности тыс. руб.

Активы На 1.01.2005 г. На 1.01.2006 г. На 1.01.2007 г. На 1.01.2008 г.
Денежные средства 6784 7321 10344 17921
Итого по первой группе А1 6784 7321 10344 17921
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. 991 646 238 563
Итого по второй группе А2 991 646 238 563
Производственные запасы 8523 8452 11091 11665
НДС по приобретенным ценностям 103 102 12 1
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 мес. 526 982 1068 1171
Итого по третей группе А3 9152 9536 12171 12837
Итого текущих активов 16927 17503 22753 31321
Внеоборотные активы 12540 12064 12258 8829
Всего активов 29467 29567 35011 40150

Таблица 2.5

Группировка пассивов ООО «НиК» по степени срочности их погашения тыс. руб.

Пассивы На 1.01.2005 г. На 1.01.2006 г. На 1.01.2007 г. На 1.01.2008 г.
Поставщики и подрядчики 139 196 191 180
Задолженность по оплате труда 863 845 1472 1867
Задолженность перед внебюджетными фондами 565 451 456 647
Задолженность по налогам и сборам 309 383 1111 509
Прочие кредиторы 906 1309 3322 1493
Задолженность перед участниками по выплате доходов - 22 22 21
Расходы будущих периодов 2 - - -
Итого по первой группе П 1 2784 3206 6574 4717
Отложенные налоговые обязательства 157 143 143 143
Итого по третьей группе П3 157 143 143 143
Собственный капитал и резервы 26526 26218 28294 35290
Всего пассивов 29467 29567 35011 40150

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса ООО «НиК» тыс. руб.

Показатели На 1.01.2005 г. На 1.01.2006 г. На 1.01.2007 г. На 1.01.2008 г.
А1П1Платежный излишек (+) или недостаток (-) 67842784+4000 73213206+4115 103446574+3770 179214717+13204
А2П2Платежный излишек (+) или недостаток (-) 991-+991 646-+646 238-+238 563++563
А3П3Платежный излишек (+) или недостаток (-) 9152157+8995 9536143+9393 12171143+12028 12837143+12694
А4П4Платежный излишек (+) или недостаток (-) 1254026526-13986 1206426218-14154 1225828294-16036 882935290-26461

Как видно из табл. 2.6, в течение всего анализируемого периода имеют место следующие соотношения: