Прибыль предприятия 2 (стр. 7 из 11)

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

На данном предприятии мы видим следующее:

АКТИВЫ	2006 г.	ПАССИВЫ
1438	≤	15905
6461	≥	0
8271	≥	0
558	≤	823
АКТИВЫ	2007 г.	ПАССИВЫ
1288	≤	20590
9422	≥	0
11044	≥	0
601	≤	1765
АКТИВЫ	2008 г.	ПАССИВЫ
789	≤	19876
9336	≥	10
8763	≥	0
2879	≥	1880

Баланс предприятия не ликвиден, не соблюдается самое первое неравенство, при котором наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок из справки №2 формы № 5). Также не соблюдается четвертое неравенство в 2008 г. Это значит, предприятие практически не имеет собственных оборотных средств.

Далее рассчитаем основные коэффициенты ликвидности. Эти показатели используются для оценки перспективной платежеспособности.

Таблица 3 – Основные коэффициенты ликвидности

Показатель	Норма-тив	Формула	Период			Отклонение (+/-)
			2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. к 2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	выше 0,2-0,3	Денежные средства / краткосрочные пассивы	0,09	0,06	0,04	-0,05
Коэффициент быстрой ликвидности	больше 1	Оборотные активы - запасы / краткосрочные пассивы	0,50	0,52	0,51	0,01
Коэффициент текущей ликвидности	От 1,5 до 2	Оборотные активы / краткосрочные пассивы	1,02	1,06	0,95	-0,07

Как видно из расчетов таблицы 3, ликвидность баланса анализируемого предприятия очень низкая на протяжении всего периода. Предприятие не может рассчитаться по своим обязательствам в наиболее сжатые сроки, поскольку большую часть активов предприятия составляют «медленно реализуемые активы» (см. таблицу 2). На протяжении всего периода исследования, коэффициенты ликвидности не достигают нормативного значения.

Далее проведем анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 4 – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатель	Формула для расчета	Период			Отклонение (+/-)
			2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. к 2006 г.
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал / валюта баланса	4,92%	7,90%	8,64%	3,72%
2	Коэффициент финансовой зависимости	валюта баланса / собственный капитал	20,33	12,67	11,58	-8,75
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	собственные оборотные средства / собственный капитал	0,32	0,66	-0,52	-0,83
4	Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал / валюта баланса	0,95	0,92	0,91	-0,04
5	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал / собственный капитал	19,33	11,67	10,58	-8,75

Теперь охарактеризуем коэффициенты финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице № 4.

- Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует, какую долю в составе валюты баланса занимает собственный капитал. На данном предприятии этот показатель находится на очень низком уровне (4,92% в 2006 г., 7,9% в 2007 г. и 8,64% в 2008 г.). Наблюдается некоторая тенденция к увеличению стоимости собственного капитала в составе валюты баланса, но она очень незначительная.

- Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 рубля, вложенные в активы, приходится 1 рубль собственных и 0,5 рубля – заемных средств. По данным проведенного анализа видно, что предприятие финансово зависимо от привлеченных средств, хотя к концу анализируемого периода. Эта зависимость начинает снижаться ( -8,75)

- Одной из важных характеристик финансовой устойчивости предприятия является коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Если мы посмотрим на таблицу №4, то увидим, что предприятие очень низким показателем маневренности собственных средств, и к тому же за период исследования он снизился до отрицательного значения (-0,52 в 2008 г., что на 0,83 меньше чем в 2006 г.).

- Доля заемного капитала в составе валюты баланса определяется коэффициентом концентрации заемного капитала. Его доля в составе валюты баланса данного предприятия очень высока. Как уже отмечалось ранее, организация сильно зависима от привлеченных средств, причем эти заемные средства носят краткосрочный характер.

- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала, т. е. сколько рублей привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия. Его рост в динамике может свидетельствовать о способности менеджеров фирмы увеличивать масштабы деятельности путем привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Но в то же время это может указывать и на растущую финансовую зависимость от заемных средств. Нормальное значение данного коэффициента не должно превышать 5, на данном предприятии мы видим значительное преувеличение на всем протяжении анализируемого периода. Это подтверждает предыдущие выводы о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и о неустойчивом финансовом положении на рынке.

2.3Анализ состава и динамики прибыли ООО «Триумвират-Компани»

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

Таблица 5 – Анализ прибыли по составу и динамике

Показатель	Период			Отклонение (+/-)			Темп роста (%)
	2006	2007	2008	2006 К 2007	2007 К 2008	2006 к 2008	2006 к 2007	2007 к 2008	2006 к 2008
Выручка от продаж	57631	171126	163171	113495	-7955	105540	66,3	-4,8	64,7
Себестоимость	49908	153807	142773	103899	-11034	92865	67,5	-7,7	65,0
Валовая прибыль	7723	17319	20398	9596	3079	12675	55,4	15,0	62,1
Коммерческие расходы	7216	14787	19778	7571	4991	12562	51,2	25,2	63,5
Прибыль (убыток) от продаж	507	2532	620	2025	-1912	113	79,9	-308,3	18,2
Прочие доходы	33	35	312	2	277	279	5,7	88,7	89,4
Прочие расходы	100	1013	593	913	-420	493	90,1	-70,8	83,1
Прибыль до налогообложе-ния	440	1554	339	1114	-1215	-101	71,6	-358,4	-29,8
Налог на прибыль	124	609	224	485	-385	100	79,6	-171,8	44,6
Чистая прибыль	316	945	115	629	-830	-201	66,5	-721,7	-174,8

За анализируемый период наблюдается увеличение выручки от продаж (темп роста 64,7%), соответственно возросла и себестоимость реализованной продукции (+92865 тыс. руб.).

Все это отразилось и на приросте прибыли.

По данным, представленным в таблице 5 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 1114 тыс. руб. в 2007 г. относительно 2006 г., но далее отмечается ее резкое снижение (- 1215 тыс. руб.).

Прирост общей суммы прибыли также наблюдается только в 2007 г. (+629 тыс. руб.), затем идет резкое снижение. В 2008 г. относительно 2006 г. темп роста чистый прибыли (-174,8%).

Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

Влияние прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения:

2006 г.: 507 / 440 * 100 =115%

2007 г.: 2532 / 1554 * 100 = 163%

2008 г.: 620 / 339 * 100 = - 183%

Влияние прочих доходов на величину прибыли до налогообложения:

2006 г.: 33 / 440 * 100 = 8%

2007 г.: 35 / 1554 * 100 = 2 %

2008 г.: 312 / 339 * 100 = 92%

Влияние прочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: