Прибыль предприятия 2 (стр. 8 из 11)

2006 г.: 100 / 440 * 100 = -23%

2007 г.: 1013 / 1554 * 100 = -65%

2008 г.: 593 / 339 * 100 = -175%

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прибыль до налогообложения оказало изменение прибыли от продаж. Следовательно, резервы роста прибыли предприятия - это сокращение расходов и увеличение доходов.

2.4 Анализ распределения и использования чистой прибыли ООО «Триумвират-Компани»

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом организации, Поскольку в нашем случае Устав общества не предусматривает распределения прибыли, мы приведем общий пример.

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (схема 2). В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Схема 2 – Распределение чистой прибыли

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию/20/.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с отчетным и базисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала/22/.

Предположим, на ООО «Триумвиат-Компани» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись. Принять данные коэффициенты отчислений в фонды, было решено на собрании учредителей.

Решено ежегодно отчислять следующее процентное соотношение средств от сумм чистой прибыли:

40% в фонд накопления;

50% в фонд потребления;

10% в фонд социальной сферы.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:

1) - чистая прибыль;

2) коэффициент отчислений прибыли.

Таблица 6 – Данные об использовании чистой прибыли

Показатель	Период			Отклонение (+/-)
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 к 2007	2007 к 2008	2006 к 2008
1. Читая прибыль	316	945	115	629	-830	-201
2. Распределение чистой прибыли
в фонд накопления	126,4	378	46	251,6	-332	-80,4
в фонд потребления	158	472,5	57,5	314,5	-415	-100,5
в фонд социальной сферы	31,6	94,5	11,5	62,9	-83	-20,1
3. Доля в чистой прибыли (%)
в фонд накопления	40	40	40
в фонд потребления	50	50	50
в фонд социальной сферы	10	10	10

Как видно из данных таблицы № 6, наибольшие суммы отчислений поступают в фонд потребления, т.е. направляется для удовлетворения собственных производственных и внепроизводственных потребностей, в том числе: расходы на оплату труда работников, денежные выплаты и поощрения, дивиденды, выплачиваемые работникам компании по акциям, оплата отпусков и др.

В фонд накопления,т.е. на расширение деятельности, отчисляется 40 % от суммы чистой прибыли

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п., в этот фонд предприятие направляет 10% от чистой прибыли.

Как видно, от суммы чистой прибыли, напрямую зависит и сумма отчислений в различные фонды. Чем ниже прирост чистой прибыли, тем меньше средств отправляется на развитие социальной и производственной деятельности. Регулируя процент отчислений в фонды, можно улучшить показатели определенных фондов, тем самым увеличить возможность получения большей прибыли. Например, улучшив за счет средств фонда накопления производственные мощности (данная организация занимается торговлей, значит улучшение автопарка, т.е. покупка новых автомобилей, которые будут меньше требовать вложений на ремонт и т.п.) предприятие сможет снизить издержки обращения, а точнее себестоимость продукции, тем самым, увеличив прибыль в будущих периодах, что в свою очередь позволит направлять большие средства в остальные фонды.

Если мы посмотрим на диаграмму приведенную ниже, то мы увидим, что наибольший пик отчислений в различные фонды наблюдается в 2007 г.

2.5 Факторный анализ рентабельности ООО «Триумвират-Компани»

Общая рентабельность торговых предприятий на практике обычно определяется отношением прибыли к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и в обратной - от изменения уровня издержек обращения.

Уровень рентабельности, исчисленной отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовый результат и как эффективно они используются. В связи с этим экономисты предлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов. В зарубежной аналитической практике его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов.

Далее необходимо изучить причины и факторы, повлиявшие на изменение средних остатков основных и оборотных активов, и выявить резервы повышения эффективности их использования. Средние остатки основных производственных фондов математически можно представить как отношение объема товарооборота к уровню фондоотдачи. Влияние фондоотдачи на рентабельность функционирующего капитала можно также измерить способом долевого участия.

Средние остатки оборотных активов можно представить как произведение среднедневного товарооборота на их оборачиваемость в днях. В связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можно изучить влияние второго качественного показателя работы торговых предприятий - оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножением фактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевого участия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов (по той же методике, что и влияние на рентабельность изменения фондоотдачи).

Мировая практика стандартной оценки хозяйственной и финансовой деятельности предприятий предлагает использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную нагрузку для пользователей информации. Одни из них применяют для оценки текущего положения предприятия, другие - при проведение динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчетным подразделениям), по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности.

Указанные выше показатели рентабельности следует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что позволяет изучить влияние составных частей прибыли и ее использования на рентабельность работы предприятия.

В таблице 7 мы рассмотрим динамику показателей рентабельности в анализируемом периоде, а далее проведем расчет факторов, повлиявших на ее изменение.

Таблица 7 – Расчет показателей рентабельности и оборачиваемости собственного капитала

Показатель	Формула для расчета	Период					Отклонение (+/-)
		2006	2007		2008		2006 к 2007	2007 к 2008	2006 к 2008
Чистая прибыль	Данные Формы № 2	316	945		115		629	-830	-201
Прибыль от продаж	Данные Формы № 2	507	2532		620		2025	-1912	113
Выручка от продаж	Данные Формы № 2	57631	171126		163171		113495	-7955	105540
Себестоимость	Данные Формы № 2	49908	153807		142773		103899	-11034	92865
Валюта баланса	Данные Формы № 1	16728	22355		21766		5627	-589	5038
Собственный капитал	Данные Формы № 2	823	1765		1880		942	115	1057
Долгосрочные обязательства	Данные Формы № 3	0	0		0		0	0	0
Рентабельность продукции	прибыль от продаж / выручка от продаж	0,9%	1,5%		0,4%		0,60%	-1,10%	-0,50%
Рентабельность основной деятельности	прибыль от продаж / затраты на производство и сбыт продукции	1,0%	1,6%	0,4%		0,63%		-1,21%	-0,58%
Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль / итог баланса	1,9%	4,2%	0,5%		2,34%		-3,70%	-1,36%
Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль / средняя вели-чина собствен-ного капитала	38,4%	53,5%	6,1%		15,14%		-47,42%	-32,28%
Рентабельность перманентного капитала	чистая прибыль / (собственный капитал + долгосрочные обязательства)	38,4%	53,5%	6,1%		15,14%		-47,42%	-32,28%
Период окупаемости собственного капитала	средняя вели-чина собствен-ного капитала / чистая прибыль	2,60	1,87	16,35		-0,74		14,48	13,74
Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах)	выручка от реализации / средняя вели-чина собствен-ного капитала	70,0	97,0	86,8		26,93		-10,16	16,77

Продолжение таблицы 7