Краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет, поэтому четвертый и пятый показатели отсутствуют из-за невозможности расчета отношения актива к пассиву.
Последний, шестой коэффициент ((КО+ДС+ДЗ)/КЗ) так же соответствует рекомендуемым значениям – более 1 (2009 год – 1,55, 2010 год – 1,5).
Таблица 5
| Оценка наличия и достаточности собственных оборотных средств | |||||
| Показатель | Формула расчета | Периоды | Отклонение | ||
| 2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | Абс. | Отн. | ||
| Запасы | --- | 1160 | 3103 | 1943 | 2,68 |
| Собственные оборотные средства | СОС = КиР + ДП - ВА | 6219 | 7712 | 1493 | 1,24 |
| Соотношение собственных оборотных средств и запасов | К = СОС / З | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 0,46 |
| Нормальные источники покрытия | НИП = Авансы + Векселя + КЗ поставщикам | 0 | 0 | 0 | - |
| НИП+СОС | 6219 | 7712 | 1493 | 1,24 | |
| Коэффициент покрытия запасов | Кпз. = (НИП+СОС) / З | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 0,46 |
| Коэффициент обеспеченности СОС | К ос. = СОС / ОА | 0,43 | 0,5 | 0,07 | 1,16 |
| Коэффициент маневренности СОС | Км. = ДС /СОС | 0,81 | 0,76 | -0,05 | 0,94 |
Пояснение к таблице 5.
Гораздо свободнее чувствует себя организация, обладающая собственными оборотными средствами. Во-первых, при концентрации привлеченных средств в активной части баланса в виде труднореализуемого имущества эта величина служит гарантией погашения обязательств. Превосходство оборотного имущества над обязательствами на всех хронологических ступенях, являющееся необходимым условием абсолютной платежеспособности на определенный момент времени, возможно, лишь при наличии этих средств. Во-вторых, их наличие – гарантия того, что при стабильной деятельности процесс формирования необходимых ресурсов не будет прерван, хотя возможно сокращение масштабов деятельности. В третьих, процесс формирования запасов и затрат становится более качественным, так как имея собственный оборотный капитал, приобретение необходимых ресурсов становится в зависимость от фактора оборачиваемости, а не моментного приобретения. Это дает возможность плавно реагировать на изменение внешних условий. Ясно, что для достижения первого преимущества собственные оборотные средства должны быть достаточно значимой величиной. Собственные оборотные средства составляют такие разделы как капитал и резервы и долгосрочные обязательства за минусом внеоборотных активов. Из данных таблицы 5 видно, что собственные оборотные средства увеличились к 2010 году и стали составлять 7712 тыс.руб. Это произошло за счет значительного увеличения статьи «нераспределенная прибыль» раздела «Капитал и резервы» (возросла более чем в 2 раза по равнению с 2009 годом). Критерием служит коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Значение этой величины соответствует нормативу К.сос.≥0,1 (то есть в 2009 году он составляет 0,43, а в 2010 году – 0,5) и является условием признания предприятия потенциально платежеспособным.
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на исследуемый период коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств запасов соответствовал рекомендуемому значению, то есть более 0,5, но к 2010 он уменьшился (2009 год – 5,36, 2010 год – 2,49). Это означает, что собственных оборотных средств было достаточно для покрытия запасов, а это не может быть отрицательным моментом для предприятия.
Нормальные источники покрытия по формуле расчета, представленной в таблице 5, состоят из суммы авансов, векселей и кредиторской задолженности поставщикам. Но так как баланс исследуемого предприятия не содержит статей авансы и векселя, нормальные источники покрытия становятся равными кредиторской задолженности поставщикам, которая не изменилась за исследуемый период и составляет 0 тыс.руб.
Коэффициент покрытия запасов показывает отношение суммы собственных оборотных средств и нормальных источников покрытия к сумме запасов. На примере ОАО «ВЭМЗ» коэффициенты за оба года соответствуют рекомендуемому значению – более 0,5 (2009 год – 5,36, 2010 год – 2,49).
| Анализ деловой активности руководства Таблица 6 | ||||||
| Показатель | Формула расчета | Периоды | Отклонение | |||
| 2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | абсолютное | относительное | |||
| Коэффициент оборачиваемости | активов | Коб = В / Ā | 64,30 | 72,46 | 8,16 | 1,13 |
| оборотных активов | Коб = В / ŌĀ | 82,30 | 93,60 | 11,31 | 1,14 | |
| фондов обращения | Коб = В / ΦŌ | 294,64 | 372,77 | 78,13 | 1,27 | |
| оборотных фондов | Коб = В / ŌΦ | 54,67 | 123,58 | 68,91 | 2,26 | |
| дебиторской задолженности | Коб = В / ДЗ | 152,27 | 246,01 | 93,74 | 1,62 | |
| краткосрочных обязательств | Коб = В / КŌ | 143,55 | 185,88 | 42,33 | 1,29 | |
| кредиторской задолженности | Коб = В / КЗ | 143,55 | 185,88 | 42,33 | 1,29 | |
| запасов | Коб = В / З | 1034,02 | 468,64 | -565,38 | 0,45 | |
| незавершенного строительства | Коб = В / НС | - | - | - | - | |
| готовой продукции | Коб = В / ГП | - | - | - | - | |
| Продолжительность оборота | активов | Тоб=Трп/Коб.а | 5.68 | 5,04 | -0,64 | 0,89 |
| оборотных активов | Тоб=Трп/Коб.оа | 4,43 | 3,90 | -0,53 | 0,88 | |
| фондов обращения | Тоб=Трп/Коб.фо | 1,24 | 0,98 | -0,26 | 0,79 | |
| оборотных фондов | Тоб=Трп/Коб.оф | 6,68 | 2,95 | -3,73 | 0,44 | |
| дебиторской задолженности | Тоб=Трп/Коб.дз | 2,40 | 1,48 | -0,92 | 0,62 | |
| краткосрочных обязательств | Тоб=Трп/Коб.ко | 2,54 | 1,96 | -0,58 | 0,77 | |
| кредиторской задолженности | Тоб=Трп/Коб.кз | 2,54 | 1,96 | -0,58 | 0,77 | |
| запасов | Тоб=Трп/Коб.з | 0,35 | 0,75 | 0,40 | 2,14 | |
| незавершенного строительства | Тоб=Трп /Коб.нс | - | - | - | - | |
| готовой продукции | Тоб=Трп /Коб.гп | - | - | - | - | |
| Ускорение оборачиваемости активов | ∆ = Тоб.оа - Тоб.ко | 1,89 | 1,94 | 0,05 | 1,03 | |
| Продолжительность операционного цикла | Тоц.= Тз.+ Тнс. + Тгп.+ Тдз | 2,75 | 2,23 | -0,52 | 0,81 | |
Пояснение к таблице 6.
Если предыдущие способы рассмотрения финансового состояния были основаны на сравнении величины наименее ликвидной части оборотных активов с различными балансовыми данными, то рассмотрение характеристик оборота капитала, то есть оборачиваемости, применительно к финансовому состоянию предприятия имеет другое смысловое значение. Ясно, что высокая оборачиваемость является не только показателем, свидетельствующим об активности предприятия на рынке и высокой конкурентоспособности, но и характеристикой возможностей организации в осуществлении своей деятельности за счет привлеченных средств. Во-первых, организация, обладающая высокой оборачиваемостью, может позволить себе большую свободу в формировании своих запасов и затрат в условиях приближения срока погашения обязательств, так как процесс приведения активов в необходимую форму (в соответствии с нормативами ликвидности) занимает меньшее время. Во-вторых, высокая оборачиваемость означает, что процесс формирования ресурсов хозяйствования проходит интенсивно и регулярно. Ясно, что приостановление кругооборота капитала и замораживания финансовых средств в товарах или дебиторской задолженности остановит приобретение и формирование затрат даже при исключительно благоприятном графике погашения обязательств.
Таким образом, оборачиваемость капитала - это показатель, отражающий не только интенсивность использования средств предприятия, но и степень удобства в формировании запасов и затрат.
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Для определения реального положения дел на предприятии общественного питания достаточно исследованных в таблице 7 показателей. Они очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
К запасам и затратам на исследуемом предприятии относятся: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи и прочие запасы и затраты. На выручку предприятия может повлиять в наибольшей степени объем продаж или объем заказанных клиентами блюд в ресторане, но так как на предприятиях общественного питания очень важен уровень сервиса, то можно говорить о том, что чем выше будет этот уровень, тем больше будет клиентов в ресторане, а, следовательно, и больше заказанных и блюд и, соответственно, выручка будет расти. Выручка предприятия за 2009 год составляла 1199467 тыс. руб., а на 2010 год – 1454178 тыс.руб. – предприятие растет и развивается, сервис постоянно улучшается, заказчиков становится все больше.
Все коэффициенты, рассчитанные в таблице 6, говорят о том, что деловая активность предприятия повысилась, увеличилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств.