| Показатели финансовой устойчивости предприятия Таблица 7 | |||||||
| Показатель | Расчетная формула | Рекомендуемое значение | Периоды | Изменение показателя | Отклонение от рек. значения | ||
| 2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | 1 | 2 | ||||
| Показатели соотношения собственных и заемных средств | |||||||
| Коэффициент автономии | Ка. = СК/ П | › 0,5 | 0,54 | 0,58 | 0,044 | 0,04 | 0,08 |
| Коэффициент финансовой зависимости | Кф.з. = 1/ Ка | ‹ 2 | 1,85 | 1,72 | -0,126 | 0,15 | 0,28 |
| Коэффициент заемных средств | Кз.с. = ДО/ КО | › 1 | 0,02 | 0,067 | 0,046 | -0,98 | -0,933 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | Кп.и. = СК/ ДО | › 1 | 59,6 | 22,5 | -37,1 | 58,6 | 21,5 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (1) | Кс.1 = КиР/(ДП+КП) | › 1 | 1,19 | 1,4 | 0,22 | 0,19 | 0,4 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (2) | Кс.2 = (ДП+КП)/КиР | ‹ 1 | 0,84 | 0,71 | -0,128 | 0,16 | 0,29 |
| Показатели состояния собственных оборотных средств | |||||||
| Коэффициент обеспеченности СОС ТА | Ко.т. = СОС/ ТА | › 0,1 | 0,56 | 0,69 | 0,14 | 0,46 | 0,59 |
| Коэффициент обеспеченности СОС запасов | Ко.з. = СОС / З | › 0,5 | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 4,86 | 1,99 |
| Коэффициент соотношения запасов и СОС | Кз.с. = 1 / Ко.з. | ‹ 2 | 0,19 | 0,4 | 0,21 | 1,81 | 1,6 |
| Коэффициент покрытия запасов | Кп.з. = (НИП+СОС) / З | › 0,5 | 5,36 | 2,49 | -2,87 | 4,86 | 1.99 |
| Коэффициент маневренности СК | Км.с. = СОС/ СК | › 0,5 | 0,61 | 0,66 | 0,05 | 0,11 | 0,16 |
Пояснение к таблице 7.
Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния исследуемого предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса.
Нормативное значение этого коэффициента (более 0,5) означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Из расчетов таблицы 7 видно, что в 2009 году значение этого коэффициента составляло 0,54, а в 2010 году – 0,58. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который также соответствует рекомендуемому значению как в 2009, так и в 2010 гг.
Также немаловажным для предприятия коэффициентом является коэффициент покрытия запасов. Показатели за два года соответствуют рекомендуемому значению – более 0,5 (2009 год – 5,36, 2010 год – 2,49).
В целом, все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям, за исключением коэффициента заемных средств – в 2009 году он составил 0,02, что является отклонением от нормы на 0,98 (нормативный показатель - более 1). Это было вызвано превышением краткосрочных обязательств над долгосрочными. Но к 2010 году ситуация изменилась и коэффициент стал чуть больше (2010 год – 0,067). Это объясняется тем, что долгосрочные обязательства уменьшились ненамного (выплата кредита осуществляется малыми суммами), а сумма краткосрочных обязательств снизилась значительно. Соответственно, в данной ситуации наблюдается уже превышение долгосрочных обязательств над краткосрочными.
Таким образом, общая динамика показателей положительная. Все коэффициенты соответствуют норме, и руководство предприятия и все сотрудники приложат максимум усилий для постоянного улучшения финансового состояния, ведь даже если сейчас положение предприятия вполне устойчивое, никогда нельзя расслабляться.
Таблица 8
| Структура источников формирования прибыли и направлений ее расходования | |||||||
| Наименование показателя | Периоды | Отклонения | Индексы | ∆ индекса, % | |||
| 2009, тыс.руб. | 2010, тыс.руб. | Абс. | Отн. | 1 | 2 | ||
| Выручка (нетто) от реализации товаров, работ и услуг | 1199467 | 1454178 | 254711 | 1,21 | |||
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг | 184353 | 274864 | 90511 | 1,49 | 0,86976 | 0,90411 | 0,03435 |
| Валовая прибыль | 3682 | 7202 | 3520 | 1,96 | 0,13024 | 0,09589 | -0,03435 |
| Коммерческие расходы | 200 | 397 | 197 | 1,985 | 0,00582 | 0,00714 | 0,00131 |
| Управленческие расходы | 300 | 860 | 560 | 2,87 | 0,01689 | 0,01872 | 0,00183 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 3292 | 4325 | 1033 | 1,31 | 0,11048 | 0,07251 | -0,03797 |
| Проценты к получению | - | - | - | - | - | - | - |
| Проценты к уплате | 34 | 29 | -5 | 0,85 | 0,01284 | 0,00809 | -0,00475 |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие операционные доходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие операционные расходы | 2375 | 2866 | 491 | 1,21 | 0,54287 | 0,54947 | 0,00660 |
| Внереализационные доходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Внереализационные расходы | 850 | 970 | 120 | 1,14 | 0,32095 | 0,25513 | -0,06582 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 3496 | 7783 | 4287 | 2,23 | 0,01363 | 0,01358 | -0,00004 |
| Налог на прибыль | 70 | 200 | 130 | 2,86 | 0,24 | 0,24 | 0 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 3485 | 6247 | 2762 | 1,79 | 0,01036 | 0,01032 | -0,00003 |
| Чрезвычайные доходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Чрезвычайные расходы | - | - | - | - | - | - | - |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) | 3485 | 6247 | 2762 | 1,79 | 0,01036 | 0,01032 | -0,00003 |
Пояснение к таблице 8.
Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ не только статей баланса, но и другой финансовой отчетности: формы №2 «Отчета о прибылях и убытках».
Информация, представленная в форме №2, более детализированная и конкретная. Для инвесторов и аналитиков эта форма во многих отношениях важнее, чем баланс, так как в ней содержится не застывшая одномоментная, а динамичная информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.
В отчете «О прибылях и убытках» отражаются 5 видов прибыли:
1. Валовая прибыль равна выручке (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом себестоимости проданных товаров.
В данном случае из таблицы 8 видна положительная тенденция изменения валовой прибыли – возросла более чем в 2 раза ( 2009 год – 3682 тыс. руб., 2010 год – 7202 тыс. руб.).
По статье «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг» отражается выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, которые признаются в бухгалтерском учете доходами от обычных видов деятельности. Выручка завода за исследуемый период увеличилась почти в 2 раза: в 2009 году ее сумма составила 1199467 тыс. руб., в 2010 году – 1454178 тыс. руб., что говорит о положительной динамике развития предприятия.
2. Прибыль (убыток) от реализации устанавливается как валовая прибыль за вычетом коммерческих и управленческих расходов.
В 2010 году прибыль от реализации возросла почти в 1,5 раза по сравнению с 2009 годом (2009 г. – 3992 тыс. руб., 2010 г. – 4325 тыс. руб.).
3. Прибыль (убыток) до налогообложения выражает прибыль (убыток) от реализации за вычетом сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.
Прибыль предприятия до налогообложения изменилась на 439 тыс. руб. в 2010 году (778 тыс. руб.) по сравнению с 2009 годом (349 тыс. руб.).
4. Прибыль (убыток) от обычной деятельности равна сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль. Налог на прибыль составляет 24%, следовательно, прибыль от обычной деятельности за 2009 год составила 348 тыс. руб., за 2010 год – 624 тыс. руб.
5. Чистая (нераспределенная) прибыль выражает прибыль (убыток) от обычной деятельности за вычетом сальдо чрезвычайных доходов и расходов.
Чрезвычайных доходов и расходов в данном «Отчете о прибылях и убытках» не отражено, поэтому чистая прибыль предприятия за оба исследуемых периода осталась равной сумме прибыли от обычной деятельности.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) отражена в строке 470 раздела III «Капитал и резервы» баланса предприятия.