Скорее всего, это было связано с завышенными ожиданиями отдела маркетинга и в недостаточном исследовании рынка и рыночной ситуации.
Таблица 5
Вертикальный анализ баланса
| Статья | На начало года (2007) | На конец года (2007) | Изменение | На начало года (2008) | На конец года (2008) | Изменение | На начало года (2009) | На конец года (2009) | Изменение |
| Актив | |||||||||
| I. Внеоборотные активы | |||||||||
| Основные средства | 16,0 | 15,2 | -0,8 | 15,2 | 20,0 | +4,8 | 20,0 | 20,2 | +0,2 |
| Долгосрочные финансовые вложения | |||||||||
| Прочие внеоборотные активы | |||||||||
| Итого по разделу I | 16,0 | 15,2 | -0,8 | 15,2 | 20,0 | +4,8 | 20,0 | 20,2 | +0,2 |
| II. Оборотные активы | |||||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 34,9 | 36,9 | 2 | 36,9 | 47,1 | 10,2 | 47,1 | 34,3 | -12,8 |
| Расчеты с дебиторами | 48,2 | 47,0 | -1,2 | 47,0 | 32,6 | -14,4 | 32,6 | 43,9 | 11,3 |
| Запасы и затраты | 0,7 | 0,9 | 0,2 | 0,9 | 0,3 | -0,6 | 0,3 | 0,5 | 0,2 |
| Прочие оборотные активы | 1,2 | 1,2 | |||||||
| Итого по разделу II | 83,8 | 84,8 | 1 | 84,8 | 80 | -4,8 | 80 | 79,9 | -0,1 |
| Всего активов | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | |||
| Пассив | |||||||||
| I. Собственный капитал | |||||||||
| Уставный капитал | 8,0 | 7,1 | 0,9 | 7,1 | 6,8 | -0,3 | 6,8 | 5,1 | -1,7 |
| Нераспределенная прибыль | 56,9 | 56,9 | 0 | 56,9 | 74,3 | 17,4 | 74,3 | 81,8 | 7,5 |
| Итого по разделу I | 64,9 | 64 | -0,9 | 64 | 81,1 | 17,1 | 81,1 | 86,9 | 5,8 |
| II. Заемные средства | |||||||||
| Долгосрочные обязательства | |||||||||
| Краткосрочные обязательства | 35,2 | 36,0 | 0,8 | 36,0 | 18,9 | -17,1 | 18,9 | 13,1 | -5,8 |
| Итого по разделу II | 35,2 | 36,0 | 0,8 | 36,0 | 18,9 | -17,1 | 18,9 | 13,1 | -5,8 |
| Всего пассивов | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
Как видно из табл. 5, основными источниками финансовых ресурсов предприятия являются ее собственные средства, доля которых за 3 года оставалась практически на неизменном уровне, даже принимая во внимание показатели инфляции за все 3 года, можно назвать, что это небольшой рост, поскольку предприятие работает в сфере услуг, что не требует для нее существенных капиталовложений.
Большая часть финансовых ресурсов компании находится в дебиторской задолженности, ее удельный вес очень значителен. Это вызвано с множеством вариантов оплаты заказов, в некоторых случаях денежные переводы задерживаются, однако оплачиваются в допустимый срок. Также, как нас заверили, рост дебиторской задолженности связан с ухудшением финансового положения компаний-партнеров, вследствие чего, денежные поступления зачастую затягиваются по времени.
Компания активно расширяет свою сеть, тем самым вкладывая денежные средства в разработку новых интернет ресурсов.
Так как выполнение заказов производят компании – партнеры, предприятие практически не имеет материальных запасов.
Следует также отметить снижение в 2009 году размера кредиторской задолженности.
Таблица 6
Горизонтальный анализ баланса
| Статья (показатель) | На начало года n (базисный период) На начало года (n+1) | На начало года (n+1) | На начало года (n+2) | На начало года (n+3) | ||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб | % | |
| Актив | ||||||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||||
| Основные средства | 305 | 100 | 320 | 104,9 | 440 | 137,5 | 595 | 135,2 |
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||||||
| Итого по разделу I | ||||||||
| II. Оборотные активы | ||||||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 659 | 100 | 778 | 118,1 | 1034 | 132,9 | 1010 | 97,7 |
| Расчеты с дебиторами | 909 | 100 | 990 | 108,9 | 715 | 72,2 | 1294 | 181,0 |
| Запасы и затраты | 13 | 100 | 20 | 153,8 | 6 | 30 | 14 | 233,31 |
| Прочие оборотные активы | 35 | 100 | ||||||
| Итого по разделу II | ||||||||
| Всего активов | ||||||||
| Пассив | ||||||||
| I. Собственный капитал | ||||||||
| Уставный капитал | 150 | 100 | 150 | 100 | 150 | 100 | 150 | 100 |
| Нераспределенная прибыль | 1073 | 100 | 1200 | 111,8 | 1630 | 135,8 | 2412 | 148,0 |
| Итого по разделу I | ||||||||
| II. Заемные средства | ||||||||
| Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Краткосрочные обязательства | 663 | 100 | 758 | 114,3 | 415 | 54,7 | 385 | 92,8 |
| Итого по разделу II | ||||||||
| Всего источников | ||||||||
Горизонтальный баланс также демонстрирует хорошие показатели.
Большими темпами росли оборотные средства, которые увеличились по всем показателям. Наибольший рост показал уровень дебиторской задолженности, это связано с значительным ростом продаж в 2009 году. Также это видно по динамике денежных средств, т.к. их значительная часть находится в обороте и в расчетах с поставщиками и посредниками. С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). Но предприятию следует обратить внимание на динамику нераспределенной прибыли, возможно, следует проводить дополнительные маркетинговые исследования для поиска новых рыночных ниш. Т.к. для компании нет необходимости держать прибыль в таком количестве «мертвым грузом».