Табл 14
| Элементы капитала и резервов | 2003год начало | 2003год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес,% | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 300 | 0,203 | 600 | 0,713 | +300 | +0,51 | 200 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | - | - | - | - | - | - | - |
| Добавочный капитал | 633526 | 429,137 | 643276 | 765,404 | +9750 | +336,267 | 101,539 |
| Резервный капитал | 50 | 0,034 | 80 | 0,095 | +30 | +0,061 | 160 |
в том числе:
| 50 | 0,034 | 80 | 0,095 | +30 | +0,061 | 160 |
| - | - | - | - | - | - | - | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (486248) | -329,374 | (559912) | -666,214 | (73664) | +336,84 | (115,149) |
| Итого капитал и рез | 147628 | 100 | 84044 | 100 | -63584 | 0 | 56,930 |
Динамика, структура и структурная динамика краткосрочных обязательств за 2003 год
Табл 15
| Элементы Краткосрочных обязательств | 2003год начало | 2003год конец | изменение | ||||
| Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес ,% | Абс. Знач., тыс.руб | Уд. Вес % | В абс. Знач., тыс.руб. (+,-) | В структуре | Темп роста,% | |
| Займы и кредиты | 212547 | 46,082 | 315689 | 48,114 | +103142 | +2,032 | 148,527 |
| Кредиторская задолженность | 241530 | 52,366 | 338878 | 51,648 | +97348 | +2,525 | 141,305 |
в том числе:
| 226570 | 49,123 | 292451 | 44,572 | +65881 | -,551 | 129,078 |
| 1954 | 0,424 | 3527 | 0,538 | +1573 | +0,114 | 180,502 | |
| 8843 | 1,917 | 23028 | 3,510 | +14185 | +1,593 | 260,409 | |
| - | - | 15481 | 2,60 | +15481 | +2,60 | - | |
| 4163 | 0,903 | 4391 | 0,670 | +228 | -0,233 | 105,477 | |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 48 | 0,010 | 37 | 0,006 | -11 | -0,004 | 77,083 |
| Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 7108 | 1,541 | 1523 | 0,232 | -5585 | -1,309 | 21,427 |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого краткосрочные обязательства | 461233 | 100 | 656127 | 100 | +194894 | 0 | 142,255 |
На основе представленных таблиц можно сделать выводы о состоянии капитала организации. Доля собственного капитала в пассиве баланса очень мала в начале 2002 года – 1,555%, к концу 2002 года произошел рост величины собственного капитала на 1068,960% (16,153% пассива).это свидетельствует о том, что снизилась степень финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Однако к концу 2003 года количество собственного капитала резко снизилось на 43,07% и его доля в пассиве баланса составляет 8,834%. Следует отметить, что произошел рост величины уставного капитала организации, этот рост может произойти за счет увеличения размера уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций за счет взносов акционеров или выпуска дополнительных акций.
Увеличилась также величина добавочного капитала в 2002 году на 102,984% , в 2003 году на 1,539%. Такое изменение произошло за счет продажи акций по цене выше их номинальной стоимости, т.е. за счет получения предприятием эмиссионного дохода.
Рост величины резервного капитала сомнителен, т. к. это возможно лишь тогда, когда предприятие производит обязательные отчисления в резервный капитал из чистой прибыли, а предприятие «Бинат» и 2002 и 2003 году получило убыток.
Следует отметить, что велика доля заемного капитала, причем происходит снижение величины долгосрочных займов и кредитов в 2002 году на 25,849% .в 2003 году на30,777%, а краткосрочный заемный капитал вырос в 2002 году на 18,922%, в 2003 году на 42,255%. Отмечается тенденция постепенного снижения зависимости от долгосрочного заемного капитала и увеличения зависимости от краткосрочного заемного капитала. Это может быть связано с тем, что предприятие решило постепенно отказаться от долгосрочных займов, т.к. проценты за их использования выше, чем проценты по краткосрочным кредитам и займам.
Из данных таблицы следует, что за 2002 год уменьшилась сумма заемных средств на 32971 т. рублей (сумма абсолютных изменений долгосрочных и краткосрочных обязательств),а в 2003 году увеличилась на 100993т. рублей. Доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента срока её погашения, увеличилась на 6,746% в 2002 и на 41,305% в 2003 году.
Следует отметить, что привлечение заемных средств должно содействовать временному улучшению финансового состояния, но эти средства замораживаются в обороте из – за низкой оборачиваемости оборотных активов.
Между статьями актива и пассива существует тесная взаимосвязь, т.к. каждая статья актива имеет свои источники финансирования, отложенные в пассиве. С другой стороны каждый элемент актива может стать источником погашения обязательств по пассиву. В ходе совместного анализа активов и пассивов оценивается устойчивость финансового состояния предприятия.
Анализ финансовой устойчивости на основе анализа источников финансирования внеоборотных и оборотных активов.
На финансирование внеоборотных активов должны быть направлены собственный основной капитал, а также долгосрочные обязательства, на финансирование оборотных активов – собственный оборотный капитал и краткосрочные заёмные средства.
Возьмем для иллюстрации расчетов данные по разделам условного баланса на 2002 и 2003 год и сведем их в таблицу:
Табл 16
| 2002 год начало | 2002 год конец/2003 год начало | 2003 год конец | |
| Актив: ВА | 443982 | 462222 | 481010 |
| ОА | 367952 | 451740 | 470361 |
| Баланс | 811934 | 913962 | 951371 |
| Пассив: СК | 12629 | 147628 | 84044 |
| ДО | 411461 | 305101 | 211200 |
| КО | 387844 | 461233 | 656127 |
| Баланс | 811934 | 913962 | 951371 |
Весь собственный капитал (собственный основной капитал) в 2002 и 2003 годах был направлен на финансирование внеоборотных активов. Но его для этого оказалось недостаточно. Недостающую сумму предприятие направило из долгосрочных заемных средств, но и этих средств оказалось недостаточно. Поэтому пришлось привлекать часть краткосрочных заемных средств, что является нарушением и свидетельствует о неблагоприятном финансовом состоянии предприятия.