Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 3 (стр. 3 из 4)

Таблица 7. Относительные показатели ликвидности.

Показатели	2006		2007
	нач.	кон.	нач.	кон.
Коэффициент текущей ликвидности	0,956	1,052	1,052	1,049
Коэффициент срочной ликвидности	0,71	0,33	0,33	0,40
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,083	0,006	0,006	0,013
Коэффициент уточненной ликвидности	0,65	0,307	0,307	0,38

Расчет коэффициентов ликвидности проводится по следующим формулам:

(1)

2006 нач.=532\556=0,956

2006 кон.=12117\11508=1,052

2007 нач.= 12117\11508=1,052

2007 кон.=14856\14167=1,049

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются ее текущими активами. Для российских предприятий оптимальное значение этого коэффициента установлено не ниже 2. В рассматриваемом предприятии он равен 0,9-1,05 в разные периоды, что по установленным критериям может свидетельствовать о возможности банкротства. Значение коэффициента текущей ликвидности уменьшается в динамике, что показывает неэффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятие может стать неплатежеспособным.

(2)

2006 нач.=46+285\556-91=0,71

2006 кон.=78+3456\11508-649=0,33

2007 нач.=78+3456\11508-649=0,33

2007 кон.=190+5141\14167-764=0,40

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности). Как видно из таблицы, коэффициент быстрой ликвидности имеет переменную тенденцию, но его значение ниже 1, значит, баланс можно признать неликвидным.

(3)

2006 нач.=46\556=0,083

2006 кон.=78\11508=0,006

2007 нач.=78\11508=0.006

2007 кон.=190\14167=0,013

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся в наличии у предприятия денежных средств. В западных предприятиях рекомендуемое значение нижней границы этого показателя находится на уровне 0,2, для российских предприятий от 0,05 до 0,1. В рассматриваемой организации значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения, так как свободные денежные средства постоянно находятся в обороте.

(4)

2006 нач.=285+46\556=0,65

2006 кон.=78+3456\11508=0,307

2007 нач.= 78+3456\11508=0,307

2007 кон.= 190+5141\14167=0,38

Коэффициент уточненной ликвидности показывает ожидаемую платежеспособность на период равной средней продолжительности одного оборота ДЗ. Коэффициент уточненной ликвидности может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет ДЗ, часть которой трудно своевременно взыскать. Из полученных данных, видно, что результаты удовлетворяют требованию, что служит положительным показателем организации.

Из полученных результатов можно сказать, что коэффициент текущей и абсолютной ликвидности имеют тенденцию к снижению, то есть это говорит о том, что со временем предприятию все сложнее рассчитаться по текущим обязательствам текущими активами, а также погасить свои краткосрочные обязательства немедленно. Снижение текущего коэффициента ликвидности уменьшает привлекательность данной предприятия для инвесторов и свидетельствует об отсутствии на предприятии работы по улучшению платежеспособности. При этом коэффициент срочной ликвидности имеет тенденцию к росту в 2008 году, то есть предприятие может погасить текущие обязательства краткосрочными пассивами. Также заметен рост доли краткосрочных обязательств, это прежде всего кредиторской задолженности, и постоянная доля краткосрочных займов и кредитов, которая свидетельствует об отсутствии средств погашение долгосрочных обязательств, что не может быть расценено как позитивная тенденция. Рост краткосрочных обязательств уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия, фирмы. Прирост краткосрочных и долгосрочных обязательств при значительном снижении собственного капитала и резервов также нельзя назвать положительным явлением. ООО «Атлант-Сибирь» необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков и займов.

Как видно кредиторская задолженность предприятия растет из года в год: в 2006 составила 465 тыс. руб., а к концу 2007 – 6436, т.е. увеличилась на 5980 тыс. руб. Для изменения ситуации необходимо пересмотреть политику в отношении кредиторской и дебиторской задолженности.

Таким образом, проанализировав показатели ликвидности можно сделать вывод о не ликвидности данного предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений.

2.5. ПРЕДЛОЖНИЯ

Проанализировав показатели ликвидности можно сделать вывод о не ликвидности данного предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. В целом работа предприятия может быть оценена как удовлетворительная, хотя эффективность использование производственных запасов не была увеличена, наоборот, величина медленно реализуемых активов (запасов и затрат) растет, возможности по привлечению краткосрочного заемного капитала реализованы не в полной мере. Из вышесказанного можно сделать вывод о наличии резервов дальнейшего сокращения величины коэффициента текущей ликвидности. Предприятию следует обратить особое внимание на привлечение дополнительных краткосрочных заемных средств и осуществлять работу по повышению эффективности использования производственных запасов.

Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Атлант-Сибирь» за 2006-2007 гг. позволяет сделать следующие выводы. За рассматриваемый период увеличились суммарные активы предприятия, это связано с тем, что предприятие находится в стадии становления. Структура баланса свидетельствует о высокой доле оборотных активов, в структуре оборотных активов большую часть занимают запасы. В структуре пассивов большая доля принадлежит заемному капиталу. За рассматриваемый период увеличились обязательства предприятия перед кредиторами.

Баланс предприятия можно признать неликвидным. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, положение организации ухудшилось, так как быстрореализуемые активы на конец периода не покрывают краткосрочные пассивы. Группы быстро реализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности) недостаточно на покрытие имеющихся займов и кредитов как на начало, так и на конец года. Предприятие может погасить свои обязательства за счет запасов, срок реализации которых достаточно долог. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности показал, что все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности уменьшается в динамике, что показывает неэффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятие может стать неплатежеспособным.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств не оказался покрыт активами с относительно высокой оборачиваемостью. Проведенный анализ свидетельствует о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

Таким образом, на основании сложившейся ситуации и предотвращения банкротства можно предложить следующие мероприятия для успешного дальнейшего развития предприятия и обеспечения его конкурентоспособности:

· Регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности