Факторный анализ уровня рентабельности (стр. 3 из 4)
2.Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
3. Исследование влияния изменения фактора амортизациеемкости продукции.
Осуществляется расчет условной рентабельности по амортизациеемкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.
4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.
Осуществляется расчет условной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного.
5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Осуществляем расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.
Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейся ситуации
Глава 2 Основные способы повышения уровня рентабельности ООО «Модуль»
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Модуль».
Анализируемое предприятие было создано в 2000 году с целью удовлетворения общественных потребностей в товарах, работах и услугах, а также извлечения прибыли. Оно расположено в центре города Благовещенска, по улице Амурская, 201/1. Общая площадь в 2002 и 2003 годах составляла 308 квадратных метров, а в 2004 году увеличилась до 720 квадратных метра. В коллективе работают 94 человека.
Основным видом деятельности ООО «Модуль» является оптовая и розничная реализация товаров, а также оказание услуг общественного питания.
ООО «Модуль» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе. Ниже рассмотрим основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2006 – 2008 годы и проведём сравнительный анализ.
Таблица 1 - Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Модуль» за 2006–2008 г.г.
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Изменение (+; -) | Темп роста, % | |
| 2008 к 2006 | 2008 к 2007 | |||||
| 1.Розничный т/оборот, т. р. (без НДС)2.Валовой доход, тыс. руб.Уровень валового дохода, %3.Издержки обращения, в сумме, тыс. руб.Уровень издержек обращения, %4.Прибыль от реализации, тыс. руб.Уровень прибыли от реализации, %6. Сальдо прочих доходов и расходов7.Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.8.Налог на прибыль, т. р.9.Прибыль, остающаяся в распоряжении – всего, тыс. руб. | 14425 4132 26,28 2686 18,62 1446 10,02 -111 1335 622 713 | 17183 3927 22,85 2756 16,04 1171 6,81 -173 998 441 557 | 40288 10859 26,95 9323 23,14 1536 3,81 -154 982 236 746 | + 23105 + 6932 + 4,1 + 6567 + 7,1 + 365 - 3 + 19 - 16 - 205 + 189 | 279,3 262,8 102,5 347,1 124,3 106,2 38,0 138,7 73,6 37,9 104,6 | 234,5 276,5 117,9 338,3 144,3 131,2 55,0 89,0 98,4 53,51 133,93 |
2.2 Определение порога рентабельности предприятия ООО «Модуль».
Проблема банкротства многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление финансами.
Правильная оценка ситуации, предвидение опасности, всесторонний расчет, своевременное принятие обоснованных решений в области финансов, инвестиций, трудовых отношений, техники и технологии — таковы предпосылки поддержания устойчивого положения предприятия на рынке.
В эпоху промышленной революции французский экономист Д. Сэй сформировал одно из условных правил управления производственной деятельностью фирмы, которое можно применять для любых предприятий: «Нужно снижать издержки с тем, чтобы увеличить прибыль». Однако сегодня, в эру постиндустриального общества, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.
Предприятие ООО «Модуль» обладает значительной товарно-материальной базой для ведения хозяйственной деятельности. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение.
Поэтому для того, чтобы обеспечить сбыт товара, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов ещё к началу создания данного предприятия 2000 года. Для того чтобы дать заключение об обоснованности установленных цен, попробуем выявить потенциальные резервы предприятия для снижения цен. Данное обследование проведем на основе метода операционного рычага, который позволяет определить, как сильно изменяется рентабельность при тех или иных изменениях объема реализации.
Сила воздействия операционного рычага (эффект операционного левериджа) рассчитывается по формуле:
Сила воздействия
операционного = Валовая маржа / Прибыль (1.1)
рычага
или
Сила воздействия
операционного = 1 / (1 – постоянные затраты / валовая маржа)(1.2)
рычага
Валовая маржа показывает результат от реализации продукции за вычетом переменных затрат. Она покрывает постоянные расходы предприятия и обеспечивает увеличение показателей рентабельности предприятия.
Схема расчета валовой маржи по данному предприятию представлена в таблице № 2.
Таблица 2 - Расчет валовой маржи ООО «Модуль» за 2008 год
| - Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг- Переменные расходы- Валовая маржа- Постоянные расходы- Прибыль (убыток) от реализации | 40288 2011 38277 7312 1536 | 100 4,99 95,01 18,15 3,8 |
По данным нашего предприятия сила операционного рычага равна 1,3 [(1/ (1 – 7312 / 38277) = 1 / (1 – 0,19)]. Исходя из этого можно прогнозировать объем реализации, предположим, что он увеличится на 10%, то можно ожидать увеличение прибыли на 13% (10%*1,3). Одновременно можно предположить, что объем реализации сократиться, к примеру, на 20% - это приведет к снижению прибыли на 26% (20%*1,3). Из всего этого можно сделать вывод, что на данном предприятии существует предпринимательский риск, но он не такой значительный, так как сила операционного рычага не высока. Работать с невысоким операционным левериджем могут практически все предприятия, в том числе и ООО «Модуль».
Далее проведем анализ безубыточности предприятия, с целью определения объема реализации, при котором обеспечивается покрытие расходов предприятия.
Рассчитаем точку безубыточности, используя метод валовой маржи:
(1.3)По данным нашего предприятия точка безубыточности или порог рентабельности составляет 7696 (7312 / 0,95). Для покрытия всех издержек предприятие должно реализовать товаров и услуг на сумму не менее 7696 тыс. рублей.
После того, как предприятие достигнет порога рентабельности, обеспечивающего покрытие постоянных расходов, любое увеличение объема реализации товаров (работ, услуг) будет обеспечивать рост прибыли.
Попробуем теперь, зная порог рентабельности, определить запас финансовой прочности анализируемого предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и составляет запас финансовой прочности.